愛使股份煤販子“玩游戲”40倍溢價(jià)收購疑利益輸送

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月10日訊（記者：秦書畫）近日，停牌逾4個(gè)月的愛使股份掀開了重組面紗：擬以11.8億元并購游久時(shí)代100%股權(quán)，將由單一的煤炭開采和銷售企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾块_采銷售與網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營并行的多元化上市公司。值得注意的是，按評估價(jià)值最后商定的收購價(jià)11.8億元，溢價(jià)高達(dá)4085.86%，此外，有關(guān)游久時(shí)代被定價(jià)為11.8億元的理由也沒有詳細(xì)說明，是否有利益輸送呢？為此，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者致電愛使股份董秘，但截止發(fā)稿仍未收到回復(fù)。

12億并購游久時(shí)代

公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買劉亮、代琳、大連卓皓持有的游久時(shí)代合計(jì)100%股權(quán)。以2013年12月31日為評估基準(zhǔn)日，游久時(shí)代100%股東權(quán)益的評估值為11.82億元，基于此，雙方協(xié)商交易價(jià)格為11.8億元。

具體來看，在股份支付方面，公司擬以4.28元/股向交易方非公開發(fā)行股份約18380.06萬股；同時(shí)，以上述價(jià)格向公司控股股東天天科技發(fā)行不超過9190.03萬股，募集配套資金39333.33萬元用于現(xiàn)金支付，兩者合計(jì)11.8億元。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到，在本次交易完成后，天天科技將持有上市公司14251.27萬股股份，持股比例17.11%，仍為上市公司控股股東，劉祥、雷憲紅、張立燕仍為上市公司實(shí)際控制人。

收購溢價(jià)超40倍

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，游久時(shí)代總資產(chǎn)6691萬元，凈資產(chǎn)1901萬元；2012年虧損1139萬元，2013年盈利3941萬元，并預(yù)計(jì)2014年-2019年凈利潤分別為8386萬元、1.01億元、1.18億元、1.28億元、1.39億元。按評估價(jià)值最后商定的收購價(jià)為11.8億元，溢價(jià)4085.86%。

然而，游久時(shí)代原股東劉亮、代琳承諾：2014年～2016年游久時(shí)代實(shí)現(xiàn)的凈利潤將分別不低于1億元、1.2億元和1.44億元?！?br>