加強項目投資財務管理，促進企業效益最大化

摘 要：在金融危機的大環境下，為了降低企業的投資風險，要求企業加強項目投資的財務管理，從項目可研、立項到工程建設、竣工全過程進行監管，才能將項目投資風險降到最低，實現企業效益最大。該文結合項目投資的特點，分析目前企業項目財務管理現狀及存在的問題，提出了進一步加強和完善項目投資財務管理的措施。

關鍵詞：項目投資 財務監管 內部監控 預算管理

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）05（b）-0180-01

隨著市場環境的不斷變化，企業項目投資面臨的不確定因素越來越多。建設人工成本和材料價格不斷上漲，導致控制投資概算壓力增大；項目建成后，產品價格和成本又達不到項目預期目標，這樣就加大了項目的投資風險。這就是要求我們加強項目投資的財務管理，從項目可研、立項到項目建設、竣工，全過程監管，將項目投資風險降到最低，實現企業效益最大化。

1 企業項目投資的內容及其特點

1.1 企業項目投資的內容

企業的項目投資按性質主要分為以下幾類：基建、技改、科技研發、信息化建設、資源獲取等。具體又可以細分為建安投資、設備投資和其他投資。

1.2 企業項目投資的特點

企業項目投資中，特別是大型基建項目和研發項目具有投資額大、工期長、內容復雜、合同類型和承包方式多樣、相關業務單位多的特點。

2 加強企業項目投資財務管理的意義

2.1 可以控制企業項目投資概算，有效地降低企業投資成本

每個項目的投資概算都是通過初步設計方案估算出來的，所以我們在項目實施的過程中，就要嚴格按照初步設計方案中的概算來控制投資。從財務管理的角度來看，就是要了解整個項目的建設情況，按照子項來分解概算，控制概算，并將概算分解到相關業務部門，對業務部門執行概算情況進行考核。

2.2 可以通過合理籌集和有計劃的使用資金，節約企業資金成本

企業的項目投資有大有小，對于不同投資額的項目來說，資金的來源也不同。如果企業自有資金充足，小投資額的項目就可以用自有資金解決，因為小的基建項目投資少見效快；但對于大的基建項目來說，資金需求量過大，可以通過長期借款來解決，如果是上市公司，也可通過發行股票來滿足資金需求。項目資金的籌集盡可能根據企業實際情況，使籌資成本最低，既要發揮財務杠桿作用，適當借款，又要適當考慮財務風險。

2.3 可以通過相關稅收法律法規，合理規避投資過程中的稅務風險

在項目投資的核算管理過程中，會涉及到很多稅收，如：增值稅，營業稅，土地使用稅等，只有合法合規的處理這些稅收，才能既降低企業投資成本，又降低稅務風險。

3 目前企業項目投資過程中存在的問題

3.1 項目前期階段財務管理薄弱，財務管理人員缺乏對項目的整體了解

一個好的投資項目從立項到審批，需要經過嚴格的審查，需要專業設計部門進行準確的設計，并且需要在現有的市場行情下，對未來市場作一個合理的預估。才能判斷是否在預期內能帶來收益。因此，項目的可行性研究分析對于一個好的項目來說起著舉足輕重的作用。目前多數企業都是直接請中間機構，如設計院來做項目可行性研究和初步設計，設計單位往往關心設計方案的技術性能，而對設計方案在經濟上是否合理卻研究不足。

3.2 項目投資核算的財務制度不夠健全完善，概算分解不夠細化

一個良好有效的財務管理需要有嚴格并且合理的財務規章制度，投資財務管理也不例外，如：在建工程需要有在建工程核算管理制度，備用金管理應該有備用金核算管理制度，應付工程款需要有定期對賬，嚴格的付款審批制度，費用報銷需要有費用報銷制度等。

3.3 財務人員在工程建設過程中參與不夠

財務人員對工程現場情況熟悉不夠，對工程進度不了解，對工程變更、簽證原因不清楚，是否超項目總概算沒一個總體的把握。每月按照工程管理部門的進度表確認工程形象進度，財務部門沒有掌握雙方確定的預算審定數，無法按比例控制付款，同時，也會助長預結算部門對結算的審定工作的延遲，從而影響工程竣工決算的及時性。

4 加強企業建設投資項目財務管理的措施

4.1 加強項目前期的財務監管

好的開端是成功的一半，項目投資活動的財務監管也是如此。要進行設計的價值功能分析，在分析項目功能的基礎上，保留必須和潛在功能，去除多余功能，從而確保項目投資成本最優。加強項目決策階段的可行性財務分析.不僅要進行項目投資的經濟效益確定性分析，而且還要加強工程項目的不確定性分析，從而選擇最優投資方案。

4.2 在建工程項目實行獨立核算，項目核算管理要細化

企業應根據項目規模的大小、施工組織特點、核算力量強弱及工程的地理位置等因素，對各在建工程項目采取獨立核算財務管理體制， 明確責任并授予相應權利，進行獨立的績效評價。對于異地建設項目在條件允許的情況下，應在項目現場設立財務機構或委派專職財務人員參與現場管理。

4.3 資金的籌集和使用納入全面預算管理

在獨立核算財務管理體制下，在建工程項目資金的籌集與使用應建立科學的資金預算管理模式，納入企業的全面預算管理體系，通過預算、控制、監督、分析、考核規范資金使用。項目資金使用應嚴格執行項目資金需求預算，增強計劃性，減少資金浪費和損失，在保障工程項目施工正常進行的前提下，提高資金使用效益，努力減少資金的占用，提高資金周轉率。

4.4 加強項目投資的成本控制

（1）加強項目決策階段的成本控制

充分做好前期準備，按正常步驟進行項目可行性研究報告的編制工作。精細的分析和優化，尤其是其中的市場調研、技術方案、融資方案、財務評價、風險分析等方面的內容。科學開展項目投資估算的編制與審核工作。投資估算是擬建工程編制項目建議書、可行性研究報告的重要組成部分，同時是項目決策的重要依據之一。

（2）加強項目施工階段的成本控制

財務人員要分析分解投資概算，對于投資額度小的概算，可以通過建安、設備、材料、其他工程費用分解控制概算。對于投資額度大的基建項目，不僅通過建安、設備、材料、其他工程費用來分解控制概算，而且要按子項來細化分解控制概算，降低投資成本。

5 結語

項目建設投資的財務管理是一項很重要的工作，不僅包括投資成本控制，投資及資金預算管理，還涉及到投資內部控制及投資過程中的稅收籌劃等，只有做好這一系列相關的管理，才能降低投資財務風險。財務核算管理貫穿于投資經濟活動的全過程，只有做好每個環節的財務管理，才能實現企業投資效益最大化。

參考文獻

[1]高明.論建設單位項目成本控制的關鍵點.2012.

[2]李廣超：財務管理在項目投資中的重要性[J].中外企業家，2013（33）.