淺談商業銀行的風險調整績效評估

傳統上，銀行以高風險高收益、低風險低收益的原則開展各項業務，但由于缺乏一種把風險與收益結合起來的測量手段，實際上只能做到一面管收益，希望收益越高越好；一面管風險，希望風險越低越好，無法在一個方法中把收益和風險同時考慮進去，從而選擇最優的答案。直到20世紀70年代末期，這種情況才得到真正改善，美國信孚銀行首先創造了RAROC這個概念，并把RAROC作為一種風險管理手段，開始應用到銀行經營管理中，最終成為國外商業銀行普遍應用的風險管理核心方法之一，使風險與收益的平衡管理真正成為銀行經營管理的核心。

目前，RAROC已被國內外很多銀行應用于風險績效管理，產品及客戶定價，以及資本配置。從風險管理的角度看，借助RAROC風險管理技術，商業銀行可以為單筆業務分配資本，將資本分配結構最優化。從績效考核的角度來看，RAROC風險管理技術克服了傳統績效考核目標中盈利目標與風險成本在不同時期反映的相對錯位問題，實現了經營目標與業績考核的統一。從產品和債項定價的角度看，RAROC兼顧了經營，資金和風險的成本，從而可以給出一個最合理全面的價格定位。因此RAROC是銀行風險管理的核心工具，是構成全面風險管理的完整體系中極其重要的環節。

一、風險調整績效評估的基本方法

對銀行而言，資本是最稀缺的資源，資本的使用必須達到一定的最低回報率要求。因此，銀行管理者必須對資本進行管理，既要保證有充足的資本覆蓋風險，又要保證資本的使用是經濟的，有效的，即能夠用在最能為銀行帶來收益且風險相對較小的地方。……