完善公允價值計量的探討

摘要：新企業(yè)會計準則的亮點之一，是在堅持歷史成本基礎的前提下，明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并不同程度地運用于17個具體會計準則中。公允價值在我國企業(yè)會計準則應用中的“一波三折”凸現出人們對該計量模式的陌生和懷疑。公允價值在促進會計信息相關性、可理解性的同時，也使會計信息可靠性受到挑戰(zhàn)。本文通過剖析我國新企業(yè)會計準則中運用公允價值計量屬性存在的問題，及目前國際金融動蕩形勢下公允價值所面臨的抉擇，借鑒國際會計準則委員會和美國財務會計準則委員會的經驗，為我國更好地的運用公允價值計量屬性提出對策建議。

關鍵詞：公允價值；會計準則；問題及建議

一、公允價值概念的辨析

1、關于公允價值的內涵。IASC在1995年6月發(fā)布的第32號國際會計準則（IAS32）中，對公允價值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債結算的金額。”FASB在2006年9月發(fā)布的《公允價值計量》（SFAS157）中對公允價值所下的定義為：“公允價值是指市場參與者假設在計量日的有序交易中，出售一項資產可收到或轉讓一項負債應支付的價格。”我國《企業(yè)會計準則第22 號——金融工具確認和計量》對公允價值的定義是：“公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。”

2、對公允價值的理解與把握。通過上面的對比我們可以看出，作為五種計量屬性之一的公允價值，最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達成的共識，這種達成共識（一致）的市場交易價格即為公允價值。對公允價值的理解應把握如下四點：①交易雙方地位平等。沒有任何一方具有決定價格的優(yōu)勢，這是公平交易的前提。②雙方對于交易標的有充分的信息。雙方熟悉情況，信息上不存在明顯的不平衡，也就是如果一方利用信息優(yōu)勢欺騙另一方，雖然是雙方“自愿”達成交易，交易價格也不能稱之為公允價值。③強調自愿進行。也就是說主體持續(xù)經營沒有問題，不打算也不需要進行清算或者大規(guī)模縮減經營規(guī)模，也不因為某些原因被迫在不利條件下進行交易。④是一種理想狀態(tài)下的均衡價格。公允價值并不是具體的某筆交易價格，也不是主體自己的實際交易價格，而是一種理想狀態(tài)下的均衡價格。由此可見，公允價值是理想狀態(tài)下的市場交易價格。

3、公允價值的運用。財政部會計司于2007年3月編寫的《企業(yè)會計準則講解2006》中對公允價值的應用作如下解釋：“在引入公允價值過程中，我國充分考慮了國際財務報告準則中公允價值應用的三個級次，即：第一，資產或負債等存在活躍市場的，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質上相同或相似的其他資產或負債等的市場價格確定其公允價值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定公允價值”。可靠計量是運用公允價值計量的前提條件。《企業(yè)會計準則——基本準則》規(guī)定，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。

二、公允價值的運用情況

1、公允價值在不同具體會計準則中的運用程度

在具體準則中，有些準則允許采用市場法以外的估值技術確定公允價值，有些準則不允許采用其他估值技術：①只允許采用市場法確定公允價值，例如《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》和《企業(yè)會計準則第5號——生物資產》等準則；②允許在約束條件下采用其他估值技術，例如《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》和《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產交換》等準則；③可寬松地允許采用其他估值技術，例如《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》和《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》等準則。

2、我國上市公司2007年度運用公允價值計量的總體情況

在2007年度的1547家上市公司中，有404家上市公司涉及公允價值變動損益，涉及公允價值變動損益總額68.73億元，占利潤總額的0.51%。從公允價值計量上看，多數上市公司采用評估價格作為投資性房地產的公允價值，使用股票或者債券的市場價格作為交易性金融資產的公允價值，但是由于準則沒有明確規(guī)定可供出售的金融資產的計價方法，目前對于劃分為可供出售金融資產的限售流通股投資的計價存在一定的不一致。關于股票期權公允價值的確定問題，由于我國上市公司目前普遍采用“一次授權分批行權”模式，不少公司股權激勵計劃的等待期存在跨會計年度的情形，有的公司將股權激勵費用計入了一個會計年度，而沒有按照新會計準則的要求在等待期內合理分攤。有些公司在激勵計劃中規(guī)定授予日或事后追認授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權公允價值的計量。

三、公允價值在實際應用中存在的問題

通過前面對公允價值概念及運用的分析可以發(fā)現，公允價值的應用是一把“雙刃劍”，在促進會計信息相關性、可理解性的同時，也使會計信息可靠性受到挑戰(zhàn)，存在的問題主要表現在：

1、缺乏成熟、有效的市場環(huán)境

根據公允價值計量的內涵，公允價值的獲取應該是在一個活躍的、完全競爭的市場條件下進行的，它要求參加交易的雙方在自愿的原則上充分了解市場情況，信息不對稱的程度應盡可能地縮小。雖然我國的市場經濟體制已經基本確立，但這種經濟體制的轉型并沒有完成，非市場化的因素依然存在，市場還不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數資產的公允價值難以獲得。因此，適宜于公允價值應用的土壤和環(huán)境尚不成熟，致使公允價值計量在實踐中較難運用。

2、缺乏高素質、高技能的會計人才

由于公允價值在獲取和處理上千差萬別，對會計人員的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力提出了更高的要求，會計人員不僅是歷史數據的記錄者和報表的編制者，而且還應是估價師。目前我國會計從業(yè)人員大約有1200萬人，80%左右的從業(yè)人員處于基礎會計階段，會計人員整體的執(zhí)業(yè)能力較低，會計電算化水平及相關的信息處理能力不高，很難正確理解、計量和運用公允價值。會計人員整體業(yè)務素質偏低，綜合判斷能力較差，便成為合理應用公允價值的又一難題。

3、公允價值計量的規(guī)定缺乏一致性

新會計準則中關于公允價值估計的規(guī)定缺乏一致性。有些具體準則允許采用估值技術確定公允價值，有些具體準則不允許。如《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》等具體會計準則只允許采用市場法確定公允價值，《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》等具體會計準則允許在約束條件下采用其他估值技術，《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》等具體會計準則更寬松地允許采用其他估值技術。此外，新會計準則體系中有關公允價值計量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項具體會計準則及其應用指南中，關于公允價值規(guī)定的差異導致了不一致，這些不一致性又增加了公允價值計量的復雜性。

4、在極端的市場狀況下，公允價值計量可能會把危機嚴重放大

與 歷史 成本計量相比，公允價值隨市場價格的變化而變化能夠合理地反映資產的當時價值，但在極端市場狀況下公允價值計量的放大作用顯然實非投資者的福音，在市場存在泡沫時會給投資者傳達過于樂觀的信息，反之則過于悲觀。在金融市場處于泡沫時期，公允價值計量使金融機構的資產能以遠高于其基本面的高昂估值入賬，有關機構便能在超額賬面利潤的基礎上作進一步的借貸和投資，從而進一步推高杠桿比率和催生泡沫。相反，在危機的市場狀況下，正如由美國次貸危機所引發(fā)的國際金融動蕩一樣，伴隨信心的喪失，它足以觸發(fā)一輪又一輪的惡性循環(huán)。

四、結論及建議

公允價值計量是市場經濟條件下維護產權秩序的必要手段，也是提高會計信息質量的重要途徑，它代表了會計計量體系變革的總體趨勢。針對運用公允價值計量在會計實務中存在的問題，參照歐美國家的經驗，本文提出如下對策建議：

1、從企業(yè)會計實務的角度，應該從以下兩方面進行完善：

（1）建立公允價值的信息收集系統。全國市場價格信息數據網絡和市場信息數據庫的建立，將極大地推進價格信息的公開化、實時化、規(guī)范化，方便會計人員在采用公允價值對資產計量時選取適當的數據。把本行業(yè)中具有代表性的企業(yè)歷年已實現的收益、報酬率、成本、價格、生產量、銷售量等情況，輸入市場信息數據庫，以備以后預測未來現金流量時采用。企業(yè)歷史實現的收益，往往是預測未來收益的重要依據，通過數據庫里過去的現金流量資料可以預測未來的現金流量，從而使現值技術由復雜變?yōu)楹唵巍?/p>

（2）提高會計從業(yè)人員的職業(yè)素質。公允價值的計量主要依靠會計人員的職業(yè)判斷，提高會計人員的職業(yè)判斷能力主要應從兩個方面入手：一是加強職業(yè)道德建設，強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規(guī)和會計準則的基礎上處理會計業(yè)務；同時，切實加強誠信建設，牢固樹立務實求真的職業(yè)操守，從根本上消除虛假現象的發(fā)生。二是通過后續(xù)教育加強業(yè)務培訓，除對新會計準則的技能不斷鞏固和提高外，還應加強相關知識的學習，如估值技術、行業(yè)分析、金融工具和宏觀經濟理論等。

2、從準則制定者的角度，建議我國會計主管部門借鑒國際財務報告準則和美國第157號準則的經驗，及歐美國家在極端市場狀況下對于公允價值計量的最新研究成果，考慮在如下兩方面進行完善：

（1）對公允價值計量屬性的使用范圍、相關性和可靠性以及經濟效果進行評估，專門制定一項類似于SFAS157的《企業(yè)會計準則第XX號——公允價值計量》，對公允價值的概念、層級、計量方法、每種方法的適用條件和信息披露等提供相應的指南。

（2）對于處在極端市場狀況下（如目前的金融危機環(huán)境中）的資產如何計價提供更多指南，提高公允價值計量的可操作性。對于處在極端市場狀況下的資產，如何應用公允價值模式計量進行詳盡闡述，并提供相關解釋性范例說明如何確定處在極端市場狀況下金融資產的公允價值。