金一文化：貴金屬文化創意先行者

金一文化（002721.SZ）是國內領先的貴金屬文化創意企業，主要經營貴金屬工藝品的研發設計、外包生產和銷售。公司將文化創意理念融入，打造投資價值和收藏意義兼備的貴金屬工藝品，產品涉及純金制品、純銀制品、珠寶首飾、投資金條和郵品及其他產品六大類。

公司以市場需求為導向，以創意設計為龍頭，以營銷網絡拓展為重點，以輕資產運營為核心，成為推動中國貴金屬文化創意產品行業的領先企業，不斷滿足消費者對貴金屬工藝品的收藏、投資需求。

文化創意產業是一個新興產業，屬于產業鏈的高端環節，其高附加值的特征為實現由“中國制造”向“中國創造”的經濟轉型提供了一種新的出路和模式。2009年國務院頒布了《文化產業振興規劃》鼓勵該類企業融資，未來隨著經濟轉型的深化，文化創意產業做大做強潛質可期。

中國自古崇尚黃金文化，近年來，受“藏金于民”政策、通貨膨脹等因素的推動，黃金消費量驟增，2011年中國黃金消費占全球19%，年增長率超過20%。目前中國人均黃金擁有量僅為3克，遠小于世界的25克，增長空間依舊巨大，中國未來黃金消費市場廣闊。相較單純的黃金首飾，黃金工藝品的消費群體不局限于女性，渠道更加多元化，市場前景廣闊。中國黃金協會預計，未來三年黃金工藝品行業的銷售額將突破300億元。

作為國內領先的貴金屬文化創意企業，金一文化形成了領先的兩大競爭優勢：研發設計實力和創新性的彈性營銷渠道。同時，公司重點發展附加值較高的研發和銷售環節，生產環節外包，占據“微笑曲線”兩端，形成“研發+營銷”啞鈴式經營模式。

文化創意是金一文化競爭的核心競爭力。貴金屬工藝品差異化戰略的關鍵在于設計創新。公司現有研發、創意及設計人員120人，建立了以第16屆亞運會會徽設計者張強為核心的研發設計團隊，研發設計人員占員工總人數的12.27%，包括北京奧運會獎牌主創設計師肖勇，北京奧運會吉祥物主創設計師陳楠，上海造幣公司工藝美術大師羅永輝、日本“鐵臂阿童木之父”月岡貞夫等數十位國際知名工藝大師。

憑借實力雄厚的設計團隊，公司得以不斷推陳出新，年均設計新產品840余款，近三年及一期，共設計研發了2948款產品，已立項在研產品123款，打造了多款明星系列：如百館百寶系列、城市景觀系列、體育賽會工藝品系列，款式和數量都居于國內領先地位。同時，公司通過興建“創意亞洲”研發中心招攬優秀設計人才，加強和大專院校、博物館等資源的合作，最近三年設計費收入實現跨越式增長，公司的設計得到市場廣泛認可。

金一文化以“建平臺、創渠道、立品牌”的規劃方針出發，打造“創新性的彈性營銷渠道”。銀行是公司最重要的渠道，公司和工農中建四大銀行、以及12家股份制商業銀行形成全面合作關系，覆蓋143家城市商業銀行的30%。由于銀行和集郵公司對供應商資質考核嚴格，存在較高的進入壁壘，因此公司先發優勢顯著。

公司還積極拓展連鎖加盟渠道，有效提升公司終端控制力，以11家直營連鎖和18家加盟連鎖為抓手加強“金一”品牌影響力，使公司在貴金屬工藝品行業中形成較強競爭優勢。

此次，金一文化擬發行上限不超過4735萬股A股，擬募集資金2.31億元，其中，1.31億元（占比56.7%）將投入銀郵渠道建設，6900萬元（占比29.9%）將投入零售渠道建設，其余3100萬元（占13.4%）將投入江陰研發中心創意亞洲項目。上述募投項目的實施將增加銀郵渠道樣品展示終端網點共420個，及零售渠道總面積為900平方米的30家聯營店，實現短時間內銷售規模的驟增；而創意亞洲項目則有利于公司設計能力的進一步增強。

未來三年，金一文化將圍繞管理升級、資源整合、品牌提升和渠道創新的總思路，以“建平臺、創渠道、立品牌”的規劃方針多層次、全方位提高公司的可持續發展能力、增強成長性、提升核心競爭優勢。