基于客戶風險的擔保公司財務風險分析

【摘 要】近年來，中小企業大量涌現并高速發展成為推動經濟發展的生力軍，從而具備了經濟和社會發展中大型企業無法替代的戰略地位。由于經營的波動性、信用結構的不穩定性以及在國民經濟中的弱勢地位，中小企業獲取外部資金極其困難。在此背景下，擔保公司也就應運而生，成為我國中小企業融資的重要平臺，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題。擔保公司是經營風險的專業機構，面臨著各種風險，而財務風險是擔保公司面臨的最大風險之一，它關系到擔保公司的生死存亡。因此，擔保公司為了實現可持續發展，如何識別和控制財務風 險，就成為必解決好的首要問題。

【關鍵詞】客戶風險；擔保公司；財務風險

1.我國擔保行業總體情況

20世紀90年代中期以來，在推進市場經濟改革的過程中，中國中小企業“融資難”問題，引起社會的普遍關注，受到中國政府的高度重視。為增強這些企業的融資能力，建立專門的擔保公司以幫助其解決自身的信用不足，成為各級政府扶持中小企業發展的重要措施。據工業和信息化部統計，截2008年底，全國中小企業信用擔保公司已達4247家，擔保資金2334億元，中小企業貸款累計額擔保額己達1.75 萬億元，累計擔保企業90.7萬戶。這些擔保公司基本上都是以所在地區的中小企業為服務對象的。信用擔保體系建設步伐的加快，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，一推進了中國中小企業的發展。因此，從全國范圍看，可以說中國擔保業是從中小企業融資擔保開始起步并迅速發展。擔保公司的迅 猛增長主要是受兩個方面的因素作用，一是政府的推動，二是擔保市場需求的推動。

2.擔保公司財務風險的涵義

擔保公司的財務風險是一種代償風險。由于擔保業務的特殊性，導致擔保公司面臨財務風險的作用機制和表現形式相當復雜。或有負債雖然并不是真正的負債，但是對擔保公司而言每一筆擔保業務都形成或有負債。對擔保公司而言，任何一筆或有負債都存在成為現時負債的不確定性，導致擔保公司發生代償。代償險是擔保公司面臨的最主要的、最直接的財務風險。我國《擔保法》對保證人的保證責任做出了明文規定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或承擔責任。可見，擔保公司的代償風險具有潛在性和突發性的特點。

擔保公司的財務風險是一種信用風險。擔保行為本身就是一種風險轉嫁行為，擔保是對受保企業信用的保證。信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經損失的風險，即借款人不能履行還本付息的可能性。擔保公司所面臨的財務風險之一的信用風險，其實就是來源于債務人的風險，屬于動態的風險，是擔保業務中最直接的、最主要的風險，是被擔保人使用被擔保的借入資金的過程中存在的風險，彈性相對較大，由債務人的還款能力和還款意愿決定。

3.基于客戶風險的財務風險分析

3.1客戶風險產生的原因

客戶風險是指由于客戶違約，導致擔保公司發生代償，從而給擔保公司帶來的財務風險。而誘發客戶違約的因素可以從以下幾方面來進行分析：

3.1.1市場和行業

面對日益競爭加劇的市場，不僅中小企業之間充滿競爭，就連大型企業也在密切關注市場動態，一旦發現市場商機便會利用其資金和技術優勢介入中小企業的競爭。因此，對中小企業來講，市場風險的危害性是值得重視的，有直接導致企業經營失敗的可能性。中小企業行業 風險可以通過以下幾個方面來分析：行業政策、行業生命周期分析、行業盈利性分析、行業 技術趨勢分析、行業文化觀念分析和行業依賴性分析等，從而能對客戶所在行業的基本狀況 和發展趨勢有所掌握。實踐經驗表明，從事不穩定行業且競爭處于劣勢的企業違約現象最為常見。

實際上，客戶的違約風險不僅和客戶所在的行業緊密相關，也與行業內的地位緊密相連。也就是說，客戶的違約風險應當將客戶的行業風險和市場風險結合起來分析。

3.1.2管理者素質

大部分中小企業的管理者素質普遍較低，而且沒有聘請職業經理人進行管理，財務管理也極其不規范，有的甚至都沒有專職的會計。這些現象必然導致管理粗放、經營水平落后。這就必然導致經營風險加大，誘發客戶違約風險。

3.1.3信用情況

良好的信用次序是擔保公司得以正常運行的基石。中小企業普遍信用等級較低，如果個別客戶信用觀念淡薄，信用缺失，就會出現惡意把貸款擠占挪用、有錢不還、隨意逃廢債務的現象。擔保公司在設置反擔保時，如采用了抵押以外的條件，必須導致客戶風險的增加。

3.2預防和控制客戶風險的措施

擔保公司在對客戶提供擔保前，務必對被擔保企業或個人進行詳細調查，并出具相關調查報告。首先對基本情況進行調查，包括經營范圍、注冊資本、股東結構、企業法人、歷史沿革、貸款信息、有無擔保等基本信息進行調查。可以現場查看客戶的營業執照正副本檢查有無年檢記錄、查看驗資報告了解注冊資本情況以及出資比例、查看組織機構代碼檢查有無年檢記錄、稅務登記證等。其次是對客戶道德風險進行調查。道德風險主要來自企業管理者的素質和人品。擔保公司在提供對外擔保的時候，需對客戶的信譽進行調查。可以調查客戶在社會上的形象、信譽、歷年貸款清償情況。可以采取座談、詢問以及現場觀察等方法來進行調查，包括面見法人、收集資料、員工調查和側面詢問等方法。也可以通過查詢國家征信系統，了解企業和企業主征信，有 借款展期記錄或不良記錄。第三，調查客戶的經營風險。主要是調查客戶經營管理者的經營思想和經營方式，企業有無長遠戰略規劃，管理者的素質以及 管理水平，所在行業的特點，產品所屬的生命周期等信息。第四，調查客戶的財務風險。對客戶的財務狀況進行調查，包括對客戶的資金投入、材料采購、生產運營、銷售以及回款等各個經營管理環節進行調查。可以采取現場翻查原材料采購合同以及入庫單、產品銷售合同以及出庫單、每個月的銀行對賬單、年度審計報告、季報等資料。力求把企業的盈利能力、存貨周轉情況、應收賬款周轉情況等信息調查清楚，從而可以判斷出客戶有無償債能力。最后，對客戶提供的反擔保資產進行調查。例如，對客戶提供的土地使用證，房屋所有權證等 證件的真偽進行調查，并由專職人員核對信息后到現場進行勘察。

在對客戶提供擔保后，擔保公司需對所有在保客戶進行登記，建立在保客戶保后監管記錄 表，對所有的在保客戶進行動態管理，定期或不定期造訪客戶，從而達到對客戶有效跟蹤監視，避免履行擔保責任。首先調查借入資金使用情況。調查客戶在使用借入資金時，是否按 規定的用途使用。例如，有無將流動資金借款用于購買固定資產，或是購買證券等。如果因為借入資金被挪用而增加了企業的經營風險，擔保公司應要求受保客戶立即糾正，從而降低擔保公司財務風險。其次，調查借入資金的使用效益及本息償還情況。調查受保企業在使用 借入資金后，銷售規模有無明顯增加，資金緊張情況有無改善，企業財務狀況有無好轉、是否定期償還利息等。重點調查即將貸款到期的客戶，了解其財務狀況，有無還款意愿和還款能力，以便采取補救措施，降低擔保公司財務風險。受保企業需向擔保公司提交月度財務報表和銀行流水賬單或銀行對賬單，從而使擔保公司能及時掌握客戶動態信息。第三，調查反擔保資產情況。擔保公司在走訪被擔保企業進行保后監管時，應現場勘查或詢問反擔保資產情況，檢查反擔保資產的安全性。如果被擔保企業違反反擔保合同中的相關條款，或無力償還借款時，擔保公司應賓即執行反擔保合同，確保擔保公司的利益，有效避免擔保公司財務風險的產生。最后，出具保后監管表。在對擔保客戶進行保后調查后，應有出具一份在保客戶保后監管記錄表，并存檔。這份記錄表完整地記錄了對受保企業調查的詳細情況，包括資金使用用途、客戶經營情況、反擔保資產情況以及對異常情況進行了風險提示等信息。

【參考文獻】

[1]陳本寒.擔保法通論.武漢：武漢大學出版社，1998.

[2]張勝利，狄娜.中小企業信用擔保.上海：上海財經大學出版社，2001.