大撤退

注資對象：工商銀行

注資過程：2006年，高盛與工商銀行簽訂入股協(xié)議，以25.8億美元購入后者約165億股的H股股份，持股比例為7%。

撤資時(shí)間：自2009年6月起，高盛開始減持工行股份，至2013年5月全部出清。在與工行聯(lián)姻的七年時(shí)間里累計(jì)套現(xiàn)98.6億美元，投資收益超過280%。

獲利：72.8億美元

短評：盡管高盛宣稱沽清工行是為應(yīng)對資本金監(jiān)管，但在此過程中其資本充足率從未預(yù)警。

注資對象：上海銀行

注資過程：2001年底，匯豐以5.2億元人民幣收購上海銀行8%股權(quán)，成為首家直接入股大陸地區(qū)城商行的外資銀行。

撤資時(shí)間： 2013年12月11日，匯豐銀行宣布將持有的上海銀行全部股權(quán)轉(zhuǎn)售給西班牙國際銀行（SCH），總金額約為28億元。

獲利：22.8億元

短評：此次撤資為匯豐“全球瘦身計(jì)劃”的一部分。僅就財(cái)務(wù)投資而言，該筆交易已令匯豐收入頗豐。

注資對象：建設(shè)銀行

注資過程：美國銀行入股建行始于2005年6月，隨后于2006年、2008年相繼增持，至2008年底達(dá)到高峰，持股比例接近20%，前后資本總投入約為120億美元。

撤資時(shí)間：BAC對建行的減持高峰自2009年1月開始，至2013年9月宣布全部沽清。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在此過程中美國銀行共套現(xiàn)約275億美元。

獲利：155億美元

短評：2008年金融危機(jī)期間，美國銀行以330億美元收購瀕臨破產(chǎn)的美林證券（Merrill Lynch）。此番出售建行股份，可以補(bǔ)足其資本金，以應(yīng)對更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

注資對象：中信銀行

注資過程：2006年6月，BBVA斥資5億歐元獲得中信銀行5%的股權(quán)。之后又于2009年兩度增持至15%，成為中信的第二大股東。

撤資時(shí)間：2013年10月，BBVA宣布將以9.4億歐元的價(jià)格將中信銀行5%的股權(quán)出售給中信集團(tuán)，之后其持股比例亦下降至9.9%。

獲利：難以計(jì)算

短評：此次BBVA的減持主要與《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（The Basel III Accord）對其資本充足率的要求有關(guān)。

注資對象：浦發(fā)銀行

注資過程：早在2002年12月底，花旗就購入了上海浦發(fā)銀行5%的股權(quán)。但盡管彼時(shí)雙方議定，花旗會在日后增持股權(quán)至19.9%，卻始終未見動作。

撤資時(shí)間：2003年1月，浦發(fā)銀行增發(fā)3億股，花旗持股比例下降至4.6%。之后隨著浦發(fā)的多次增發(fā)，花旗持股比例一再稀釋。至2012年3月，花旗最終選擇清倉所有浦發(fā)股份。

獲利：3.49億美元

短評：花旗與浦發(fā)合作主要是為了開展信用卡業(yè)務(wù)，但到2012年花旗已獲得發(fā)卡資格，再無必要“曲線救國”。

注資對象：中國平安

注資過程：2002年10月，匯豐與平安保險(xiǎn)簽署股權(quán)認(rèn)購協(xié)議，斥資6億美元收購后者10%股權(quán)。2005年又將股權(quán)增持至19.9%，成為平安第一大股東。

撤資時(shí)間：2013年2月，匯豐銀行將持有的全部中國平安股份，以每股59港元，總對價(jià)725億港元轉(zhuǎn)讓給泰國正大集團(tuán)。

獲利：23億美元

短評：該筆交易為匯豐“全球瘦身計(jì)劃”的又一部分。盡管二者“戀曲終結(jié)”令人不舍，但從商業(yè)角度看確是一筆好生意。

注資對象：中國銀行

注資過程：2005年，蘇格蘭皇家銀行與中國銀行簽署戰(zhàn)略性投資協(xié)議，收購后者約8%股權(quán)。隨后，在中行完成H股及A股IPO之后，RBS的股份被稀釋至4.3%。

撤資時(shí)間：2009年1月，蘇格蘭皇家銀行發(fā)布公告稱，已出售其持有的中國銀行H股全部股份，套現(xiàn)16億英鎊。

獲利：8億英鎊

短評：2008年金融海嘯爆發(fā)后，RBS一度深陷財(cái)務(wù)危機(jī)，繼續(xù)持有中資銀行股份并非明智之舉。

注資對象：中國銀行

注資過程：2005年，瑞銀集團(tuán)出資4.9億美元入股中國銀行，共持34億股，約占中行發(fā)行前總股本的1.6%，至2006年中行IPO后股權(quán)被稀釋為1.33%。

撤資時(shí)間：2008年12月底，瑞銀集團(tuán)發(fā)布公告稱，沽清其持有的全部中國銀行H股股份，共計(jì)33.8億股，并從中套現(xiàn)8億美元。

獲利：3億美元

短評：身陷次貸泥沼的UBS亟需收回投資，但卻開創(chuàng)此輪外資行撤退的先河。