P2B票據也能理財？

一陣“寶寶類”投資風潮在收益率回歸常態后逐漸淡出人們的視野，而隨著國內地方債務危機的再度加劇，許多投資者對從荷包抽出的每一張錢又增添了幾分謹慎，高收益高風險的投資品種早已成為雷區，品類繁多的銀行理財產品讓投資者看花了眼。而在民間借貸逐步惡化的當下，一家依托承兌匯票開啟P2B票據融資理財的企業殺入了上海金融市場。

這家名為銀票網的融資理財平臺在國家金融改革日漸嚴厲的時期出現在上海，不能不讓我們思考，國內的互聯網金融市場是不是正在發生變革？

風險控制是企業的命脈

銀票網的投資方是福建省鴻翔金融服務有限公司，這是一家有著多年票據從業經驗的企業，依托接收金融機構委托從事金融服務外包和金融信息服務的資質，長期為銀行和企業搭建票據融資橋梁。銀票網總裁易德勤告訴記者：“早幾年的時候我們就開始謀劃進入互聯網領域，最后選來選去做什么產品都不如老本行熟門熟路，而銀票網商標是早早就注冊好的，后來為了配套不惜花重金買下了相同的域名yinpiao.com，于是乎銀票理財項目就這樣風風火火的搞起來了。”

對于專營票據業務的企業來說，有一套好的風險控制系統是極為重要的，這幾乎決定了企業的命運。“承兌匯票的風險點主要包括票據的真實性、持票人的合法性、手續的完整性、償付銀行的實力，在承接新票據的質押過程中，業務團隊配合法務人員及律師一起慎重審核這張票據。”易德勤介紹，“除了人工和機器共同驗票，我們還通過托管銀行就該票據向開票行發出查詢申請，就受票人企業、票據金額、出票時間、到期時間，有無支付、凍結、質押、他察、權利糾紛等重要因素做出標準格式的回復，且開票行還要在這份回復下面簽署‘我行曾簽’的承諾。最后拿到的票據也不是放在公司保險箱，而是放在托管銀行的大庫中。”

易德勤還告訴記者：“這張票據的其他權益人想要主張這張票據的權益是非常難的，任何想動這張票據的人所發出的銀行查詢都會轉到我們手中，并顯示此票已由某公司凍結。”銀票網的自有資金和平臺運作資金是完全隔離開的，這樣很大程度上保證了資金的靈活度，而且分離開的資金中企業預留了1千萬元準備金，以應對隨時可能出現的因不可抗力導致的兌付延期。“除此之外，我們還為票據購買了責任保險，保險公司也會進行資金的墊付，這樣就真正做到了票據承兌的雙保險。”

融資理財要更人性化

正式上線的短短11天里銀票網累計認購總額超過1500多萬元，平臺瀏覽量最多的一天突破7萬余人次。對于一家剛剛起步的非知名理財平臺而言，已經是不錯的成績。易德勤說：“通過數據分析，現階段平臺中交易群體主要以年輕人為主，且大部分以觀望為主，今后很長一段時間的工作重點便是將這些瀏覽量轉化為會員，將會員轉化為活躍交易者。為了給用戶帶來更好的體驗，我們還嘗試做一些小的激勵措施，如1元起投；注冊送50元，附加條件是投資者可以解凍這50元中等同于投入金額的百分之一的資金部分，即投入1萬元，可以使用資金為10050元；至于那些手中握有大筆資金的客戶，如果有興趣小群體聯手報銷一份產品，我們不僅可以公布所有票據信息，甚至會實時匯報融資企業資金使用情況等。”

從實際操作來看，銀票網的平臺設計比較人性化，僅支付平臺就超過了3家，即使在兩家平臺出現無法充值或提現的前提下，第三個平臺也不會耽誤分毫時間；另外一項比較人性化的操作模式是在T+0贖回的基礎上，實現了投標截止前一個小時都可以隨時退款；另外，系統上還設置了一個轉讓平臺，每個投標額超過1千塊的單子都可以在平臺上直接轉讓債權，記者觀察到一個46000元的單子在短短半個小時就被數十人認購完了。

“銀票網最大的特色還包括計算年化收益率時是包括雙休日及節假日的，所以給到用戶5～10%的收益率不是一筆小數目。”易德勤說，“市場太大了，我們現在所處的位置僅僅是冰山一角，現階段吸引投資者還無法做到完全依賴網絡，所以還要不斷在上海和福州兩地召開理財推介會，將線下資源逐步轉移到線上。為了適應年輕群體，我們還推出了移動互聯網的安卓客戶端，讓年輕一族能夠通過手機輕松買進、賣出及了解實時動態。”

“戰爭思維”下的轉型

“現階段的國家金融改革已經出現成效，對我們來說這將是進入市場的最好時機，尤其在中國南北方銀行產業存在著極大的不平衡，與南方銀行恰恰相反的是北方銀行存款多貸款少，在將來，北方銀行必然會為了收益將這部分錢投入到資本市場中來，而作為安全系數相對較高的票據業務，肯定會吸引大批的銀行投資者或戰略合作伙伴。”

銀票網的員工沒有一個是企業高管的裙帶，這在傳統企業轉型中是極為不常見的。“上海團隊中基本都是從本地招聘的，完全市場化運作，包括員工的薪酬體系都是HR團隊根據現階段上海就業行情進行量身定制的。從銀票網上線的第一天開始，逐步落實‘四化’，即組織結構專業化、工作方式標準化、管理制度化、員工職業化，我們要打造一家現代化的金融平臺，用制度來管人。”

易德勤計劃未來將集團總部遷到上海來，在下一個階段，每隔一段時期，就會把股權拿出來進行稀釋，不僅稀釋給機構投資者和VC，還將拿出更大的一塊發放給全體團隊。他制定了一套全員持股計劃，根據企業建立的功勛值系統，為每位員工按數據化積累功勛，進而向這部分有功勞和突出貢獻的人重點發放企業股份。這位行伍出身的年輕企業家，正在用他的“戰爭思維”指揮著他的理財機構大軍沖向激烈的戰場。