自貿(mào)區(qū)“自由”之門(mén)

黃浦江畔，汽笛聲遠(yuǎn)，這里是上海。

“法不禁止即自由”，上海是內(nèi)地最有“自貿(mào)區(qū)記憶”的城市。早在24年前，陸家嘴成為全中國(guó)首個(gè)國(guó)家級(jí)金融開(kāi)發(fā)區(qū)時(shí)，沒(méi)有多少人會(huì)意識(shí)到黃浦江兩岸將會(huì)引發(fā)多大的爆發(fā)力。如今，站在陸家嘴向東望去，東海之畔另外一塊土地靜靜沉睡。直至2013年9月29日，一石激起千層浪。28.78平方公里的“小特區(qū)”，開(kāi)啟了“自由”之門(mén)。

高端要素貿(mào)易為主

盡管名為“自貿(mào)區(qū)”，但它更像是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中心郊區(qū)的一個(gè)“企業(yè)特別開(kāi)發(fā)區(qū)”。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)正是此項(xiàng)目的強(qiáng)力支持者。

“自貿(mào)區(qū)的核心是自由貿(mào)易，跨到這個(gè)自由貿(mào)易區(qū)就等于走到了國(guó)際市場(chǎng)，將給周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)輻射和聚集效應(yīng)。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，這對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入國(guó)際市場(chǎng)，尤其是長(zhǎng)三角這個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、最富庶的地區(qū)，國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等各方面的需求會(huì)很好地得到解決，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多活力，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革會(huì)很有幫助。

“與當(dāng)初加入WTO時(shí)低關(guān)稅商品自由貿(mào)易完全不同，這次是以要素貿(mào)易為主?！睆?fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)對(duì)記者表示，首先就是生產(chǎn)需要的人才雙向流動(dòng)，減少海外人才落戶(hù)的行政審查過(guò)程，歡迎高端人才到上海開(kāi)展高端自由貿(mào)易服務(wù)。其次，就是知識(shí)的流動(dòng)，在這個(gè)過(guò)程中我們會(huì)像美國(guó)TPP模式那樣引進(jìn)高端企業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)品，這種知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)會(huì)成為自貿(mào)區(qū)主導(dǎo)因素。第三，就是信息的流動(dòng)，上海自貿(mào)區(qū)將會(huì)形成總部經(jīng)濟(jì)，大型企業(yè)的研發(fā)和智庫(kù)會(huì)留在上海，這些靠無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)作的企業(yè)，雖然只有辦公室沒(méi)有廠(chǎng)房，但是他們可以把全球跨國(guó)企業(yè)的資金挪到上海自貿(mào)區(qū)來(lái)結(jié)算。因此，未來(lái)自由貿(mào)易區(qū)已經(jīng)不是低端商品貿(mào)易，而全都是高端要素的自由貿(mào)易。

“上海自貿(mào)區(qū)非常有吸引力，經(jīng)過(guò)兩三年的發(fā)展，外資企業(yè)將會(huì)不斷涌入自貿(mào)區(qū)?！睂O立堅(jiān)很有信心的表示，如果自貿(mào)區(qū)保持良性發(fā)展，在兩三年后將會(huì)吸引越來(lái)越多的資金、人才、知識(shí)以及信息的進(jìn)入，中國(guó)企業(yè)引進(jìn)科技的成本也將大大降低，從而獲得全世界最好的技術(shù)。

開(kāi)放金融

傳統(tǒng)意義上的自貿(mào)區(qū)，是指貨物貿(mào)易在該區(qū)域內(nèi)不須繳納關(guān)稅，也免除了其他各類(lèi)非關(guān)稅貿(mào)易壁壘。上海自貿(mào)區(qū)自身就建設(shè)在保稅區(qū)的基礎(chǔ)上，而保稅區(qū)本身就屬于一種離岸貨物自由加工貿(mào)易區(qū)的類(lèi)型。所以說(shuō)，與上海自貿(mào)區(qū)關(guān)系最密切的并非貿(mào)易，而是有兩大題中之義，一是金融開(kāi)放，二是服務(wù)行業(yè)開(kāi)放。

在金融層面，上海自貿(mào)區(qū)提出的主要開(kāi)放領(lǐng)域包括跨境資本更加自由的流動(dòng)，以及人民幣利率與匯率的市場(chǎng)化。這三個(gè)要點(diǎn)其實(shí)也是對(duì)于金融領(lǐng)域改革的主要方向。換句話(huà)說(shuō)，上海自貿(mào)區(qū)實(shí)則要建立在岸的“人民幣離岸市場(chǎng)”。此舉自然引發(fā)了香港、深圳前海特區(qū)的擔(dān)心，因?yàn)橐坏┥虾Ｗ再Q(mào)區(qū)的人民幣離岸市場(chǎng)能夠順利建立并成功運(yùn)轉(zhuǎn)，香港與前海對(duì)于中國(guó)金融改革與人民幣國(guó)際化的意義自然會(huì)顯著下降。

多位專(zhuān)家表示，中國(guó)龐大的13億人口的消費(fèi)市場(chǎng)，光一個(gè)香港不夠。上海和香港兩個(gè)中心的發(fā)展可以把存量的盤(pán)子做得更大。上海憑借2015年建成迪士尼樂(lè)園的契機(jī)，在浦東建立免稅購(gòu)物區(qū)，有助于分流香港內(nèi)地游客購(gòu)物的壓力。

另外，上海和香港的定位也有所區(qū)隔。香港依托國(guó)際市場(chǎng)，定位于高端服務(wù)業(yè)，而上海則依托中國(guó)國(guó)內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，嫁接低端制造與國(guó)際高端制造，并使服務(wù)貿(mào)易與制造業(yè)對(duì)接。

孫立堅(jiān)說(shuō)，自由貿(mào)易區(qū)的試驗(yàn)，不同于以往政府“4萬(wàn)億”的蛋糕，各個(gè)地方去搶蛋糕。這一次，中央一點(diǎn)蛋糕都沒(méi)有給，只是放權(quán)、松綁，蛋糕靠地方自己去做，你能把蛋糕做到什么程度就是什么程度。這是這次改革的特點(diǎn)。不像一些地方政府理解的那樣，等著中央給政策紅利，沒(méi)有撈到具體優(yōu)惠政策，就感覺(jué)政策“很虛”。

與深圳前海一樣，自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)其實(shí)是一場(chǎng)要素市場(chǎng)的放開(kāi)、政府邊界的厘清和管制的放開(kāi)，不是優(yōu)惠蛋糕。因此，地方不必“拿著金飯碗不要，去做一些自己根本做不了的事情”孫立堅(jiān)說(shuō)。

中國(guó)政府已經(jīng)宣布，將對(duì)在內(nèi)地其他地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，以及在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，實(shí)現(xiàn)完全意義上的“分賬管理”，來(lái)抑制區(qū)內(nèi)與區(qū)外的套利活動(dòng)。但這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，只要有足夠大的盈利機(jī)會(huì)，市場(chǎng)主體就會(huì)千方百計(jì)地規(guī)避相應(yīng)監(jiān)管來(lái)牟利。這種套利活動(dòng)不僅會(huì)降低監(jiān)管政策的效力，而且可能帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。

這就是貿(mào)易開(kāi)放與金融開(kāi)放的差異之處。貨物的流動(dòng)是有形的、單位價(jià)值較低，因此對(duì)此進(jìn)行隔離、監(jiān)控是相對(duì)容易的。資金的流動(dòng)是無(wú)形的、且短期內(nèi)交易規(guī)模可能巨大，因此對(duì)此進(jìn)行隔離、監(jiān)控是非常困難的。

開(kāi)放服務(wù)業(yè)

有不少學(xué)者將上海自貿(mào)區(qū)在服務(wù)行業(yè)開(kāi)放方面的重要性，與當(dāng)年中國(guó)加入WTO之后成功提振了制造業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力相比。這種看法可能過(guò)于樂(lè)觀。

一方面，中國(guó)加入WTO之后成為世界工廠(chǎng)，背后實(shí)則有很多風(fēng)云際會(huì)的因素交匯到一起，例如人口紅利、被壓低的生產(chǎn)要素價(jià)格、金融抑制、全球的強(qiáng)勁需求等等。而除較為廣袤的市場(chǎng)外，中國(guó)企業(yè)在很多服務(wù)業(yè)行業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，其實(shí)是相對(duì)疲弱的。即使開(kāi)放，中國(guó)企業(yè)要與跨國(guó)公司在服務(wù)業(yè)里扳手腕，頗費(fèi)時(shí)日。

另一方面，中國(guó)制造業(yè)已經(jīng)基本上對(duì)民營(yíng)企業(yè)放開(kāi)了，而目前若干服務(wù)業(yè)，依然由國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)。雖然先后出臺(tái)了非公36條、新非公36條等相關(guān)政策，但迄今為止，上述行業(yè)的開(kāi)放度非常有限。這進(jìn)一步造成這些行業(yè)缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。如果中國(guó)政府在不先對(duì)民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放服務(wù)業(yè)的前提下，先向外資企業(yè)開(kāi)放這些行業(yè)，那么各種類(lèi)型的中國(guó)企業(yè)都難以與強(qiáng)勁的跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)。這也許是為什么冗長(zhǎng)的負(fù)面清單會(huì)出臺(tái)的重要原因。

可以說(shuō)，金融開(kāi)放與服務(wù)行業(yè)開(kāi)放是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路。傳統(tǒng)上中國(guó)以投資為導(dǎo)向的增長(zhǎng)模式，一方面正是建立在金融抑制的基礎(chǔ)上，另一方面也造成了制造業(yè)發(fā)展過(guò)度、服務(wù)業(yè)發(fā)展不足的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。因此，中國(guó)政府在上海進(jìn)行這兩個(gè)領(lǐng)域試點(diǎn)開(kāi)放的嘗試，可謂恰得其時(shí)。但與此同時(shí)，我們也應(yīng)看到，與貨物貿(mào)易的開(kāi)放不同，金融領(lǐng)域與服務(wù)行業(yè)開(kāi)放的復(fù)雜性與難度都要高得多。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心主任丁劍平稱(chēng)，以負(fù)面清單為例，實(shí)行負(fù)面清單管理并不意味著沒(méi)有管理，“開(kāi)放”比“管理”更困難。

“汝果欲學(xué)詩(shī)，功夫在詩(shī)外”。同樣搞好自貿(mào)區(qū)，也是這個(gè)道理。自貿(mào)區(qū)的試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)追求普遍意義。只有與沿海戰(zhàn)略乃至中西部大開(kāi)發(fā)相結(jié)合，若干特區(qū)多管齊下、遙相呼應(yīng)，形成深化試點(diǎn)、推動(dòng)改革的合力，制度創(chuàng)新春風(fēng)才能跨越重重門(mén)檻，如同漣漪一般深入內(nèi)地，收取普遍而長(zhǎng)遠(yuǎn)的“正?；t利”，這才是自貿(mào)區(qū)改革的長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。