眼花繚亂的基金網(wǎng)，你會選嗎？

互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮還可能持續(xù)5～10年時間，它將會極大地改變目前的金融生態(tài)。以基金而言，根據(jù)2013年艾瑞的數(shù)據(jù)顯示，整體基金電商化率在2011年就已經(jīng)達到了30%，現(xiàn)在已經(jīng)超過了50%。

在未來，客戶體驗將是基金網(wǎng)站需要關注的重點，客戶需要什么樣的產(chǎn)品就做什么樣的產(chǎn)品。這也是目前還沒有哪一個產(chǎn)品的威力能超過余額寶的原因，因為余額寶始終把客戶體驗放在第一位。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的盛行，各式各樣的基金投資網(wǎng)站也層出不窮：數(shù)米基金網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、好買基金網(wǎng)、金基網(wǎng)、?；W(wǎng)……只有你想不到，沒有你找不到的。這給隊伍龐大的“基民”提供了琳瑯滿目的“選擇”。

“這些基金網(wǎng)站的出現(xiàn)，使我們不再受制于各家銀行了?！币晃幻芮嘘P注各大基金網(wǎng)站的資深基民王先生深有感觸：“目前基金網(wǎng)站不僅開戶快速方便，其基金品種較為全面，幾乎超過了所有銀行，在基金網(wǎng)站上申購基金時扣款也非常方便。”更為重要的是，大部分基金網(wǎng)站的數(shù)據(jù)分析較為全面，成為不少基民的“貼身參謀”。

對于機構而言，基金網(wǎng)站低于銀行的交易費率也頗受基金公司的青睞?！艾F(xiàn)正在試用階段，若使用便捷，銀行流失的基金銷售將多倍增加，基金網(wǎng)站銷售可能會逐漸進入寡頭時代?！币晃粯I(yè)內(nèi)專家如是說。

然而，如雨后春筍般的基金網(wǎng)站，投資者究竟應該如何練就“火眼金睛”，在各式各樣的大小網(wǎng)站中選出適合自己的基金網(wǎng)站？本期《投資有道》雜志對此做一個梳理。

線上金融超市人氣爆棚

事實上，大多基金網(wǎng)站在構建一個“平臺戰(zhàn)略”，走純粹線上的模式，諸如東方財富旗下的天天基金網(wǎng)、和訊網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)就是這類平臺的典型代表，意在打造一個線上的基金超市，銷售各類型基金。

“產(chǎn)品的多而全是這些基金網(wǎng)站的共同特點?！彼侥寂排啪W(wǎng)研究員何衛(wèi)玲表示，投資者從這些網(wǎng)站幾乎可以看到各種類型的基金產(chǎn)品。就如數(shù)米網(wǎng)與全國72家基金公司簽約，代銷1632只基金產(chǎn)品。

伴隨著基金產(chǎn)品的大而全，這類線上基金超市也盡力獲取最大的流量，通過互聯(lián)網(wǎng)把網(wǎng)民變?yōu)榭蛻羰侵匾繕恕＿@使得不少基金網(wǎng)站紛紛與一些大的網(wǎng)站進行聯(lián)姻，通過合作的方式獲取“粉絲”。

比如數(shù)米網(wǎng)與新浪微博開設理財服務，而有的機構本身就是網(wǎng)站，擁有的巨大流量本身就成為他們轉化“粉絲”的有利武器，東方財富網(wǎng)股吧的大量粉絲就是這樣慢慢被轉化為天天基金網(wǎng)的基金持有人。

產(chǎn)品全+流量大，促成了線上金融超市業(yè)績規(guī)模的爆發(fā)式增長。根據(jù)公開的資料顯示，數(shù)米網(wǎng)僅在2012年，就完成了5億元的年銷售額。而天天基金網(wǎng)2012年度營業(yè)收入僅10.88萬元，虧損485.91萬元；到了2013年上半年，天天基金網(wǎng)已實現(xiàn)營業(yè)收入1027.08萬元，較上一年大幅增長，迅速成長為公司主營業(yè)務。今年上半年，東方財富網(wǎng)的財報稱，天天基金網(wǎng)的銷售近22億元。如此鼓舞人心的數(shù)據(jù)，使得東方財富近日公告稱將使用5000萬超募資金加碼相關業(yè)務，大舉進軍基金銷售業(yè)務。

事實上，由于是以銷售為導向，這類網(wǎng)站相對應的銷售人員數(shù)量較為龐大，出具的報告會往銷售方向傾斜?！按蟛糠志W(wǎng)站能提供的信息是產(chǎn)品本身的信息，諸如費率多少、是誰來管理等基本要素。而對于標的公司的了解不會那么深入?！币晃徊痪呙耸扛嬖V記者。

甚至，為了提高銷售業(yè)績，也容易出現(xiàn)諸如“夸大其詞”的廣告。諸如前段時間曝出天天基金網(wǎng)活期寶的廣告宣傳中，用醒目的8.06%的收益來吸引眼球，讓投資者誤認為年化收益率高達8.06%，引來一片質(zhì)疑之聲。

大部分基金交易平臺已經(jīng)開始意識到這個問題，并開始往投顧型方向發(fā)展?！俺藫碛腥娴漠a(chǎn)品，我們更希望成為投資者的投資顧問，所以也不斷為客戶提供相應的解決方案。比如2007年以來，不少投資者的基金被套牢，處于騎虎難下的境地，為此我們研發(fā)了‘數(shù)米基金診斷’工具，告訴投資者資產(chǎn)配置是否合理、業(yè)績將如何，并對各種配置進行模擬?！标慁i介紹，基金網(wǎng)站不僅要做金融超市，也要往“精品店”的路線去發(fā)展。

模式多樣

除了純線上的“基金超市”模式，線下的基金銷售模式更顯得“實在”?！安簧倩鹁W(wǎng)站在線上把基金產(chǎn)品掛出來，是為了讓大家知道有哪些基金產(chǎn)品，而具體的基金銷售則是在線下進行。”

“一部分基金交易平臺其實是基金公司的網(wǎng)站，在網(wǎng)上展示只是產(chǎn)品，與之相對應的是基金公司的直銷部門?！敝貞c吉博珊霖企業(yè)管理咨詢有限公司賴國光介紹，這類型的大部分基金公司都擁有牌照。

對于大部分還未取得基金銷售牌照的網(wǎng)站而言，他們會找到相應的基金公司進行線上展示和線下銷售。方式有兩種：一種是投資者通過“點選”的方式直接進入對接的產(chǎn)品和網(wǎng)站，找到相應的購買途徑；另一種是通過“點選”或預約在基金交易平臺上留下投資者的信息，再由該基金交易平臺交由對應的機構，比如U8基金網(wǎng)。

事實上，這種方式將帶來一種弊端?！叭绻W(wǎng)站沒有足夠的曝光率和流量，將無法吸引客戶與線下的銷售部門進行對接，這些網(wǎng)站也將喪失對線下對接機構的吸引力?！?/p>

不少網(wǎng)站為了提升對投資者的吸引力，也通過“對行業(yè)進行研究，為投資者提供資訊”的方式往研究型基金網(wǎng)站靠攏。他們通過給客戶提供基金投資建議和其他增值服務，從而吸引客戶和增加客戶黏性。也就是說，基金銷售網(wǎng)站不僅僅是在展示基金產(chǎn)品，還是服務客戶的機構，這也是其爭取客戶的最大賣點。

這種類型的網(wǎng)站掛出來的產(chǎn)品相對而言會比較少，主要以研究為導向，依托于研究中心和在線理財專家指導投資，有專門的研究團隊去研究基金生態(tài)的變化，建立強大的數(shù)據(jù)庫，提供給投資者較為深入的產(chǎn)品資訊。

“目前好買基金就是往研究型的基金網(wǎng)站去發(fā)展?！焙涡l(wèi)玲介紹，在一定的研發(fā)能力的基礎上，會根據(jù)客戶偏好來幫助客戶挑選各式基金，發(fā)展自身的規(guī)模。

擦亮眼睛，做好功課

正如數(shù)米網(wǎng)總經(jīng)理陳鵬所說的：“一個好的基金銷售網(wǎng)站，首先應該具備證監(jiān)會發(fā)放的基金銷售牌照?！睂τ诖蠖嗷鹜顿Y者而言，也傾向于選擇有“牌照”的基金網(wǎng)站。“最起碼能夠證明基金銷售網(wǎng)站的規(guī)范，購買會更放心?！睋?jù)統(tǒng)計，目前大約有30家公司拿到基金銷售牌照，為投資者對基金網(wǎng)站的篩選提供了幫助。

不僅如此，在篩選基金網(wǎng)站時，投資者要看基金網(wǎng)站能給自己提供哪些服務?！坝袝r候投資者需要更詳細的建議，因為很多時候他們不知道去購買什么產(chǎn)品，他們更希望網(wǎng)站能給出相應的解決方案。”何衛(wèi)玲介紹，比如客戶的風險偏好、資產(chǎn)配置的優(yōu)劣勢、具體能有什么收益、是否適合自己等。“如果基金網(wǎng)站對投資者講的更多的是收益，那么基本是以銷售基金為主；如果對投資者有適當?shù)娘L險提示，產(chǎn)品信息披露得比較完整，基本是研究型的網(wǎng)站。”

她還建議，在購買基金產(chǎn)品時，投資者要對產(chǎn)品有深入的了解。應嘗試與銷售人員進行溝通，重點了解產(chǎn)品具體怎么操作、如何獲取業(yè)績等。“判斷一個基金網(wǎng)站是否負責任，在于其風險揭示做得如何，在這點上，投資者要特別注意?！?/p>

不僅如此，作為基金投資者還需要有自己的判斷?！氨热缣幱谑袌龅兔詴r期，可適當?shù)嘏渲靡恍┕善倍嗤恫呗缘漠a(chǎn)品，就能從相對低點進入，在后期賺取收益。但如果處于市場下跌期，這樣的配置就容易帶來較大的風險；而對于穩(wěn)健型的客戶而言，可進行市場中性策略的配置，用股票和股指期貨進行對沖，對市場波動性風險進行對沖，這樣市場相關度就降下了，但是收益相對不高?！?/p>