全球經(jīng)濟(jì)與能源演變中的海合會(huì)

演變中的全球經(jīng)濟(jì)和能源行業(yè)的發(fā)展可能對海灣合作委員會(huì)（GCC）經(jīng)濟(jì)體的未來道路產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。許多觀察家和分析師指出，2008年之后，全球國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率大幅下挫，形成“新常態(tài)”。2012年和2013年的增長率分別為2.5%和2.4%，相比之下，危機(jī)前的水平則為4.8%-5%。全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的結(jié)構(gòu)性變化，伴隨著國際貿(mào)易流量的急劇下降。過去5年中，各國從“全球化”轉(zhuǎn)向設(shè)置貿(mào)易壁壘，從而降低了國際貿(mào)易量。這種變化可能對海合會(huì)經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生重大影響。

預(yù)計(jì)除美國外，墨西哥、加拿大和巴西等國都將大規(guī)模增加能源供應(yīng)。在北美，越來越多的加拿大油砂將繼續(xù)涌入市場。墨西哥正在修訂國內(nèi)法規(guī)，以求利用跨國公司的先進(jìn)技術(shù)，扭轉(zhuǎn)本國石油產(chǎn)量不斷下降的局面，并發(fā)掘自身的天然氣潛力。正引領(lǐng)南美能源生產(chǎn)的巴西，將成為又一個(gè)新能源的主要供給國。未來幾年，巴西準(zhǔn)備開發(fā)海平面下近2萬英尺的龐大海底儲(chǔ)備。

全球石油和天然氣市場格局的演變，對海合會(huì)經(jīng)濟(jì)體構(gòu)成了另一個(gè)挑戰(zhàn)。特別是消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化和能源開采方式的演變，正深刻改變著美國在全球能源業(yè)的地位。烏克蘭事件，使美國正在增強(qiáng)中的能源獨(dú)立性以及隨之而來的地緣政治影響力更加突出。頁巖氣和致密油產(chǎn)能的提高，使美國成為世界上最大的能源生產(chǎn)國，降低了美國對海外能源的依賴度。2020年之前，美國可能實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立。

需求與貿(mào)易的變化

市場對海合會(huì)國家能源需求的相對變化，因西方國家更高效的能源使用而提速，但更重要的原因，是美國頁巖油熱潮及其不斷增長的供應(yīng)量帶來的供給層面的變化。海合會(huì)出口已經(jīng)逐漸向東方轉(zhuǎn)移，以滿足亞洲新興經(jīng)濟(jì)體對能源的需求。就進(jìn)口而言，亞洲先超過了美國，隨后超過了歐盟，迅速成為海合會(huì)經(jīng)濟(jì)體的主要貿(mào)易伙伴。對中國需求強(qiáng)勁增長的預(yù)測，支撐了對亞洲能源價(jià)格將長期堅(jiān)挺的預(yù)期。

日本雖然仍是海合會(huì)最重要的出口目的地，但所占比重已從2000年的23%降至2012年的15%。同時(shí)，中國則從4%增至近10%，與印度在海合會(huì)出口中所占的份額相同。亞洲（日本除外）占海合會(huì)出口的40%，而約53%的海合會(huì)出口都被新興國家和發(fā)展中國家吸納，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體占余下的47%。海合會(huì)向亞洲（日本除外）的出口主要是石油和天然氣，以及衍生的石化產(chǎn)品和塑料制品，這些合計(jì)占2012年出口總額的逾80%。亞洲吸收了近60%的海合會(huì)能源出口（韓國占 13%，中國占10%，印度占9%）。如果包括日本，該比例將提高到80%。亞洲已越來越依賴來自海灣國家的石油。印度目前超過40%的石油進(jìn)口來自海合會(huì)，其中來自沙特的就占到18%。30%的中國石油進(jìn)口來自海合會(huì)（17%來自沙特）。從海灣國家的進(jìn)口滿足了日本高達(dá)70%、韓國60%以上石油的需求。

對比2000年的低于20%，海合會(huì)2012年的進(jìn)口逾35%來自亞洲（不包括日本）。中國和印度取代了美國和日本，成為海合會(huì)最重要的進(jìn)口來源地，占海合會(huì)進(jìn)口比重在10年時(shí)間里翻了一倍多。而海合會(huì)從歐盟的進(jìn)口比重，則從2000年的逾30%下降到2012年的20%左右。海合會(huì)對亞洲的出口主要集中在碳?xì)浠衔铮鴱膩喼蓿ㄈ毡境猓┑倪M(jìn)口主要集中在機(jī)械、制成品和日用品。

海合會(huì)與亞洲發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易增長的同時(shí)，雙邊投資關(guān)系也在加強(qiáng)。尤其是中國，正通過對該地區(qū)的戰(zhàn)略投資來提高自身能源安全。這也反映了海灣國家對亞洲的貿(mào)易政策。最顯著的例證是，2013年9月，《海合會(huì)-新加坡自由貿(mào)易協(xié)定》（FTA）正式生效，這是海合會(huì)和非中東國家間的第一個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定。該協(xié)定讓新加坡對海合會(huì)99%的出口獲得免關(guān)稅待遇，同時(shí)還提供了其他領(lǐng)域的優(yōu)惠待遇，涉及服務(wù)貿(mào)易、投資、原產(chǎn)地規(guī)則和海關(guān)程序等。新加坡目前是海合會(huì)的第6大出口目的地，也是其面向亞洲市場的一個(gè)貿(mào)易中轉(zhuǎn)地。

以主權(quán)財(cái)富基金支撐可持續(xù)發(fā)展

海合會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略中的長期政策支柱，是努力將石油和天然氣等自然資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為人力資本資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。這個(gè)支柱的載體就是在國際資本市場上的投資。海灣主權(quán)財(cái)富基金（Gulf Sovereign Wealth Funds）應(yīng)運(yùn)而生。近年來，海灣地區(qū)的主權(quán)財(cái)富基金增加了對新興市場的股權(quán)投資，阿布扎比投資局（Abu Dhabi Investment Authority）尤其活躍。科威特投資局（Kuwait Investment Authority）將向意大利戰(zhàn)略基金（Italian Strategic Fund）投資5億歐元，用于投資意大利公司。卡塔爾投資局（Qatar Investment Authority）也正計(jì)劃繼續(xù)在意大利進(jìn)行大規(guī)模投資，重點(diǎn)是旅游、能源和醫(yī)療保健行業(yè)。阿聯(lián)酋的穆巴達(dá)拉公司（Mubadala）最近收購了美國醫(yī)療設(shè)備制造商N(yùn)xStage Medical Inc 5.13%的股份。中國由于非常擔(dān)心利率上升時(shí)美國國債價(jià)值暴跌，中國主權(quán)財(cái)富基金正減持美國國債，努力將其儲(chǔ)備多元化。中國主權(quán)財(cái)富基金轉(zhuǎn)換投資思路，最大主權(quán)基金中投公司（CIC）明確表示，他們正瞄準(zhǔn)收益率更高的資產(chǎn)，例如對企業(yè)、機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施的直接投資。

能源過剩格局下的天然氣短缺

海合會(huì)是全球液化天然氣（LNG）的主要供給方，其豐富的儲(chǔ)備表明，該項(xiàng)產(chǎn)品的出口貿(mào)易規(guī)模可能會(huì)更大。海合會(huì)六大成員國中，卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋三國擁有該地區(qū)天然氣總儲(chǔ)量的近94%，海合會(huì)已探明的超過60%的儲(chǔ)量集中在卡塔爾一國。卡塔爾是世界上最大的液化天然氣供應(yīng)商，對全球天然氣市場的影響力重大。阿布扎比和阿曼也是重量級的液化天然氣出口者。

海合會(huì)之所以是全球天然氣的重要地區(qū)，不僅因?yàn)槠湓谌蛸Q(mào)易中的巨大作用，也因?yàn)檫@里的快速增長需求可能無法滿足。目前，海合會(huì)經(jīng)濟(jì)體中激增的國內(nèi)電力需求正引發(fā)整個(gè)地區(qū)天然氣消費(fèi)猛增。各國面臨創(chuàng)造就業(yè)的壓力，需要更多天然氣來推動(dòng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。沙特和科威特的天然氣短缺，迫使這些主要石油出口國將越來越多的原油用于夏季發(fā)電。因此，海合會(huì)地區(qū)天然氣產(chǎn)銷趨勢可能對全球石油市場產(chǎn)生重大影響。該趨勢近年已經(jīng)引發(fā)石油市場的不穩(wěn)定，增加了海合會(huì)政府解決天然氣短缺這一迫在眉睫問題的壓力。

許多海灣國家近幾年都出現(xiàn)了限電和電力短缺的問題。隨著某些海合會(huì)成員國（特別是沙特和科威特）將更多的原油用于發(fā)電，它們的石油出口收入減少，將加劇國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和政治壓力。除非采取新政策，否則該地區(qū)電力短缺問題將在未來10年更加嚴(yán)重。這使得海合會(huì)政府面臨越來越大的國內(nèi)天然氣供應(yīng)短缺壓力。在社會(huì)穩(wěn)定形勢日益嚴(yán)峻的背景下，因天然氣赤字遲遲不能解決而導(dǎo)致的政治風(fēng)險(xiǎn)將被放大。天然氣供應(yīng)不足將危及經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，而阿聯(lián)酋、科威特、阿曼和沙特人民迫切要求的就是經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。在這些因素的共同作用下，擴(kuò)大天然氣勘探和開發(fā)規(guī)模的項(xiàng)目正贏得越來越重要的內(nèi)部支持。

預(yù)計(jì)到2030年，海合會(huì)的電力需求將增長50%，達(dá)到1100太瓦時(shí)，其中90%的需求可能要由天然氣滿足，但目前還不知道這些天然氣將從何而來。就沙特、阿布扎比和科威特而言，許多尚未開發(fā)的儲(chǔ)備都是源自頁巖或合硫氣及其他類型儲(chǔ)備的非關(guān)聯(lián)產(chǎn)品—這意味著更高的生產(chǎn)成本和技術(shù)難度。