老年人如何優化投資組合

由于年齡的增長，老年人的精力遠不如年輕時，需要有個平緩休閑的心態來安度晚年，那些高風險、高收益的投資產品，顯然不符合老年人的選擇。從某種程度上來說，老年人一般不再直接創造財富，他們最主要的生財之道便是理財。所投資的金融產品，當然應以穩健類為主。清楚這兩點特征后，筆者就老年人如何優化投資組合提出以下幾點建議：

第一，整理你的投資品種

為了投資分散化，老年投資者在各類資產配置上并不只是購買一只基金，如股票資產中往往有多只股票基金和配置型基金中的股票資產，使得他們對自己配置于股票的資產情況并不能一目了然。所以，當老年人有充裕的時間來重新審視資產的配置情況時，他們常常會顯得茫然不知所措。借助晨星組合透視器，老年投資者可以輕松地了解投資于股票、債券和現金等各類金融資產的比例，包括各類資產的投資風格、行業分布情況等。

第二，重新確立你的資產配置目標

不同的投資者，由于投資期限、財富多少和風險承受能力不同，資產配置目標也會千差萬別。老年人在追求資產的保值增值時更應該注重穩當與安全，一旦發現當初的投資組合不能很好地符合自己的穩健理財目標時，就必須對原有的投資組合進行調整。如果發現自己目前組合中股票基金配置過多，特別是高風險的股票基金過多，可以適當減持這類基金，增加投資組合中固定收益類資產的比重，例如債券或定期存款，來降低組合的風險。同時，不要集中所有資金投資于一個產品，組合投資分散化是防范風險的有效措施。另外，為了應付突發事件和保障生活質量，老年人還應拿出部分收入作為醫療費和生活費。

第三，篩選品質不佳的賣出

在一定要賣出原有基金來調整組合時，投資者首先考慮的就是那些業績表現不佳的品種。但要注意不能僅根據絕對收益率來衡量其表現，而要將之與同類風格的品種相比較，而且不能太注重短期表現。建議采用晨星基金評級中最近一年或最近兩年的總回報作為依據。如果一只基金降為三星級或是更低，投資者要密切關注其相關信息，例如基金公司高管人員或研究團隊是否發生變化、投資風格或投資策略是否變更較大等，老年投資者在選擇賣出這些品種的時候應考慮這些“基本面”已發生劇變的基金。

第四，精選業績優良的替代品

當老年投資者需要在同一類別里用更好的品種替換已有品種時，晨星基金搜索器可以為他們節省大量的時間，自動從數量繁多的基金中選出為數不多的符合投資者需求的基金。

最后，老年投資者還要檢查自己是否持有過多某類風格相同的基金。在這種情況下，你可以把自己持有的基金按風格分類，并確定各類風格的比例。投資同種風格的基金較多時，應適當對投資組合進行壓縮，滿足投資的多樣性要求并減小風險。