民營銀行獲批：新金融時代開啟？

盡管民營銀行的發(fā)起人在其他領(lǐng)域取得了令人信服的成績，但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域能否游刃有余，尚需觀察。

千呼萬喚中，首批三家試點民營銀行終于獲準(zhǔn)籌建。7月25日，銀監(jiān)會黨委書記、主席尚福林在銀監(jiān)會2014年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上披露，銀監(jiān)會近日已正式批準(zhǔn)三家民營銀行的籌建申請。

銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布的新聞稿，這三家民營銀行分別是：騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人，在廣東省深圳市設(shè)立深圳前海微眾銀行；正泰、華峰為主發(fā)起人，在浙江省溫州市設(shè)立溫州民商銀行；華北、麥購為主發(fā)起人，在天津市設(shè)立天津金城銀行。三家銀行各據(jù)中國北中南三地。

而就在海內(nèi)外高度關(guān)注中國銀行業(yè)乃至中國實體經(jīng)濟發(fā)展的這一標(biāo)志性事件之時，TCL集團董事長李東生近日在介紹轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時透露，公司正在申請第三方支付和小額貸款牌照，并準(zhǔn)備進入到民營銀行領(lǐng)域。

民營資本紛紛進軍銀行業(yè)，有不少業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑：民營銀行將給中國金融業(yè)、小微企業(yè)和百姓帶來怎樣影響？在緩解小微企業(yè)融資難、保證存款方面能否交出滿意答卷？

歷經(jīng)12年坎坷路

所謂民營銀行就是由民間資本控制與經(jīng)營的，權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)，或者說民營銀行是由民有、民治、民責(zé)、民益四有構(gòu)成的統(tǒng)一體。

早在19世紀(jì)，“錢莊”這一原始形態(tài)的民營銀行已經(jīng)在大清帝國遍地開花，晉商基本上壟斷了這一行業(yè)。早在1824年，中國最早也是最為著名的票號（即錢莊）“日升昌”成立，歷經(jīng)百年，在辛亥革命后隨著近代銀行業(yè)的興起和清政府的倒臺而逐漸衰落和淘汰。

與一百多年前的錢莊相比，現(xiàn)在我們所說的民營銀行，除了管理更先進、業(yè)務(wù)更豐富之外，最大的區(qū)別在于，民營銀行是股份制銀行。以現(xiàn)在中國的金融環(huán)境看，“民營銀行”的定義是：由民間資本控制和經(jīng)營的銀行。事實上，擁有民間資本的銀行不在少數(shù)，但由民間資本控股的銀行則只有民生銀行等少數(shù)幾家。

自1996年民生銀行成立以來，已有17年沒有新批一家民營銀行。最近的一次討論是在去年8月。當(dāng)時，北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心兼職教授、原長城金融研究所所長徐滇慶又一次坐在央行的會議室，討論的主題依舊是如何設(shè)立民營銀行。這時候，距離上一次討論，已經(jīng)過了12年。當(dāng)天在場的學(xué)者，只有他和中國社科院副院長李揚是“舊人”，而官員們都已經(jīng)換過了一茬。

此前，據(jù)《南方周末》報道，2000年7月，徐滇慶、樊綱、茅于軾等成立長城金融研究所，研究民營銀行的設(shè)立方案，并選擇了西安豐佳集團、沈陽東宇集團5家民營企業(yè)作為試點，方案上報銀監(jiān)會。

時任央行行長的戴相龍積極推動民營銀行的設(shè)立。2002年，戴相龍批準(zhǔn)溫州成為當(dāng)時中國惟一的金融改革綜合試驗區(qū)，不僅提出了這次改革沒有提及利率市場化，還明確提出允許民間資本成立民營銀行。

當(dāng)時不乏反對之聲，原中國人民銀行廣東分行副行長王自力認(rèn)為：四大國有銀行尚存在巨額不良資產(chǎn)，尤其是中小金融機構(gòu)仍處在生存與發(fā)展的困境之中，在短時期內(nèi)放開民營銀行準(zhǔn)入限制將不可能成為當(dāng)前金融改革的優(yōu)先選擇，降低金融風(fēng)險才是優(yōu)先目標(biāo)。

2005年，溫州市銀監(jiān)局和溫州市體改委否定了設(shè)立民營銀行的可行性，“在當(dāng)前的形勢和經(jīng)濟、金融環(huán)境下，設(shè)立民營銀行時機尚未成熟”，民營銀行“不可能解決中小企業(yè)融資難的問題”。

就在2008年5月11日，著名經(jīng)濟學(xué)家、中國民營銀行的倡導(dǎo)者徐滇慶被召集在銀監(jiān)會開了一次討論設(shè)立民營銀行的會議，而時任銀監(jiān)會主席的劉明康明確支持。但轉(zhuǎn)天，突如其來的汶川大地震，使得設(shè)立民營銀行的計劃又一次被擱淺。

2008年以后，監(jiān)管層則將小額貸款公司作為銀行業(yè)的必要補充，而非設(shè)立民營銀行。而民營資本進入銀行業(yè)的方式為參股，而非發(fā)起設(shè)立。

側(cè)重于差異化服務(wù)

盡管民營銀行的開閘一路坎坷，但去年7月國務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），明確提出了“擴大民間資本進入金融業(yè)”，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構(gòu)”。

據(jù)記者了解，這份被稱為金融“國十條”的《意見》出臺，為民營資本設(shè)立銀行亮起了綠燈，而不少投資機構(gòu)對設(shè)立民營銀行表示了較濃的興趣。截至今年初，遞交資料和申報材料的民營機構(gòu)就達數(shù)千家，其不乏各領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深人士介紹，盡管民營機構(gòu)的熱情滿滿，但是第一批準(zhǔn)入門檻的名額有限。從今年3月發(fā)布的自擔(dān)風(fēng)險民營銀行首批試點名單可知，立業(yè)與麥購均為后期加入的民營資本；而阿里巴巴、萬向、均瑤、復(fù)星、商匯作為主發(fā)起人的民營銀行仍未獲準(zhǔn)籌建。

據(jù)公開報道，均瑤、復(fù)星作為主發(fā)起人的民營銀行未獲籌建，主要因兩家企業(yè)對控制權(quán)存在分歧，初步達成意向是對等。但這也意味著對于銀行至關(guān)重要的董事長和行長人選很難確定，后續(xù)的籌備工作也無法展開。

目前的最新進展是，原央行上?？偛扛敝魅瘟铦颜诫x職，將擔(dān)任均瑤復(fù)星系民營銀行的董事長，原招行上海分行行長助理孫玲英則有望出任行長。此舉表明，均瑤復(fù)星系民營銀行的好事也近了。而阿里巴巴、萬向為主發(fā)起人的民營銀行未獲籌建，則因阿里巴巴還沒有向銀監(jiān)會提交具體的籌建方案和材料。阿里小微金融服務(wù)籌建集團（籌）副總裁俞勝法對此表示，目阿里巴巴集團與萬向集團正在積極準(zhǔn)備過程中，并針對各種可能和方向進行充分論證。至于商匯，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，因不完全符合民營銀行股東條件，天津商匯已主動提出退出天津金城銀行的發(fā)起和設(shè)立，并由麥購補上。

根據(jù)銀監(jiān)會對三家民營銀行籌建批復(fù)文件來看，單一發(fā)起人股權(quán)比例有望突破20%的上限。比例均未突破20%，華北集團總股本為20%，麥購（天津）集團有限公司總股本為18%。按照目前的監(jiān)管政策，中小商業(yè)銀行單一發(fā)起人股比原則上不超過20%。在深圳前海微眾銀行的主要發(fā)起股東中，騰訊總股本占到30%，百業(yè)源投資有限公司總股本20%，立業(yè)集團有限公司總股本為20%；溫州民商銀行主發(fā)起股東中，正泰集團總股本為29%，華峰氨綸股份有限公司總股本為20%；天津金城銀行主發(fā)起人持股

對此，銀監(jiān)會負責(zé)人表示，試點的民營銀行單一發(fā)起人持股比例由20%提高到了30%，可以更好適應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險的安排，有利于體現(xiàn)發(fā)起人的權(quán)責(zé)對等，鼓勵發(fā)起人承擔(dān)剩余風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營，保護民間資本的積極性。而單一股比未突破30%，則是為了避免一股獨大的問題，使得民營銀行未來運營的決策更加均衡，同時防止銀行牌照稀缺資源被獨吞。

據(jù)悉，此次三家試點銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位方面各有特色，目標(biāo)是為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效和差異化的金融服務(wù)，如深圳前海微眾銀行將辦成以重點服務(wù)個人消費者和小微企業(yè)為特色的銀行，溫州民商銀行定位于主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個體工商戶和小區(qū)居民、縣域三農(nóng)提供普惠金融服務(wù)，天津金城銀行將重點發(fā)展天津地區(qū)的對公業(yè)務(wù)。

機遇與風(fēng)險并存

“我們大約會有6至12個月的時間準(zhǔn)備，具體模式還需要等開業(yè)的時候發(fā)布，但是目前可以肯定的是，我們會更多采用互聯(lián)網(wǎng)的方式進行?！比涨埃v訊相關(guān)負責(zé)人表示。

而華峰氨綸相關(guān)人士則對外表示，溫州民商銀行下一步的發(fā)展、網(wǎng)點的分布、團隊組建等都在緊鑼密鼓推進當(dāng)中，高管團隊的人員由浙江正泰集團、華峰氨綸以及其他股東三方共同組建，董事長將從外部選聘，未來的經(jīng)營模式不會參照目前熱炒的互聯(lián)網(wǎng)金融。

按照銀監(jiān)會的相關(guān)要求，民營銀行的籌備期為6個月，如果期間未完成可延長3個月，也就是最多9個月。但作為民企，同時又是銀行，民營銀行負有民營企業(yè)和金融機構(gòu)的雙重風(fēng)險。許多人都擔(dān)憂民營銀行業(yè)務(wù)開展將比國有銀行更難。

今年3月，中國工商銀行副行長張紅力在全國兩會期間接受媒體采訪時，還為民營銀行的試點和設(shè)立提出建議。他認(rèn)為，由于民營銀行存在信用劣勢，可能會難以吸收到公眾存款。

此外，按照銀監(jiān)會要求，承諾風(fēng)險自擔(dān)的做法也無形中給民營銀行戴上了沉重的心理枷鎖。

“民營銀行在面臨破產(chǎn)清算時，若資金不足以償付時，則要以企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人的凈資產(chǎn)對存款人存款給予全額或部分賠付。這迫使民營銀行將以更加審慎的方式經(jīng)營，他們將在貸款中更加偏向于風(fēng)險厭惡，但同時也就意味著低回報。在存款保險制度推出之前，這將使民營銀行在與其他商業(yè)銀行的競爭中處于劣勢。”據(jù)華創(chuàng)證券的一位銀行業(yè)研究員對稱，民營銀行的發(fā)起人們盡管在其他領(lǐng)域取得了令人信服的成功，但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域能否游刃有余，尚需觀察。

經(jīng)營銀行需要大量資本，一般民營企業(yè)可以拿出十幾億乃至幾十億來辦銀行，這雖然能夠讓銀行運轉(zhuǎn)起來，但還難以達到比較理想的規(guī)模，所以銀行真的辦起來，前途也是很坎坷的。據(jù)專業(yè)人士估算，投資幾十億辦銀行，一般3至5年內(nèi)根本無法盈利，10年也回不來本。當(dāng)然，這只是一種假說，但從中不難看出新辦民營銀行的前景在業(yè)內(nèi)并非被一致看好。

等待存款保險制度

由于存款保險制度的缺失，再加上對于關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的擔(dān)憂，國務(wù)院對民營銀行的創(chuàng)辦特意提出要“風(fēng)險自擔(dān)”。

據(jù)公開資料顯示，十年前，關(guān)聯(lián)交易騙局的爆發(fā)是當(dāng)時民營銀行試點戛然而止的原因之一。2003年，剛完成增資擴股的成都商業(yè)銀行違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)曝光。該行與新股東方正集團相關(guān)聯(lián)的兩項票據(jù)貼現(xiàn)高達近10億元，占成商行凈資產(chǎn)的90%以上。

另外，當(dāng)時民間資本大鱷紛紛借銀行暗渡陳倉，德隆系一度暗中控股昆明市商業(yè)銀行、株洲市商業(yè)銀行，參股南昌市商業(yè)銀行等金融機構(gòu)。而德隆系的倒塌也使得當(dāng)年民營銀行夢化為泡影。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深人士對本刊記者透露，從國際經(jīng)驗看，目前盡管多數(shù)國家對銀行業(yè)都堅持審慎監(jiān)管，但審慎監(jiān)管的核心并不在于過度限制準(zhǔn)入，更不是對不同出資人設(shè)置歧視性準(zhǔn)入門檻，關(guān)鍵是完善資本金約束并對關(guān)聯(lián)交易進行規(guī)制。

上述人士透露，有關(guān)“風(fēng)險自擔(dān)”的方案早在十年前就已成型，即所有新辦的民營銀行必須有嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管，股東必須要有8%的自有資金充當(dāng)一級資本。

他舉例稱，一家資金為100億元的民營銀行，發(fā)起股東要自己先拿出來8億元資本，然后才能從社會再吸收92億元的存款，總資產(chǎn)達到100億元。當(dāng)這家民營銀行不良貸款達到總資產(chǎn)的5%時，就給予黃牌警告。達到7%時就紅牌罰下，讓它關(guān)門，還剩1%的資本拿來做清算。

中共中央黨校國際戰(zhàn)略研究所陳建奇此前在接受媒體采訪時候也曾提到，退出法規(guī)如何設(shè)計，集中體現(xiàn)了政府在其中的角色。

“不論是美國還是歐洲，過去幾年的金融危機中，都有小銀行倒閉的例子。”他提到，有存款保障的部分按照規(guī)定章程來做，超過存款保障的部分政府是不兜底的。從這個角度分析，未來的民營銀行一旦出事，政府將扮演什么角色，如何來平衡民營和國有銀行不公平競爭的問題，這需要提前界定好政府的責(zé)任。