銀行：拼規模的時代過去了

在過去十幾年里，高速的規模擴張成為中國銀行業的普遍發展模式。在利差相對穩定的情況下，收入水平與存貸款規模高度相關，銀行只需要維持一定的擴張速度，利潤高速增長自然得到了保證。

如今，日子沒那么好過了。

“宇宙行”

規模對銀行發展來說是件寶嗎？一句實話，當然是，過去幾年里，規模擴張是銀行利潤和業績增長的最主要原因。那些銀行經營者們藏在肚子里的一句話是：規模擴張帶來當期利潤，才能使銀行不論在系統內的論“資”排座上，還是在向股東遞交業績答卷時，都表現得出色。

以工行為例，原行長楊凱生今年四月就曾表示：“工商銀行是最賺錢的銀行，賺得最多，為什么？看它的絕對值，去年2360億利潤，是很大的一個數額，但是它的資產回報率ROA實際也就是1.44%。……銀行是高度規模依賴性的行業，換句話說，你想辦銀行賺錢，恐怕這個銀行的規模就要做得比較大，工商銀行現在總資產19萬億，這個數字是全世界最大的，所以才能有2360億的利潤。”

工行總市值位居全球銀行業第一，也因此被戲稱為“宇宙行”——在尚未發現外星人銀行的前提下，規模堪稱全宇宙第一。可如今，大也有大的煩惱。

一方面，利率市場化的推進對工商銀行這種大規模銀行帶來的壓力可想而知。2013年，工行凈利息差和凈利息收益率分別為2.4%和2.57%，均較2012年末下降9個基點。申銀萬國報告認為，其一是貨幣基金和理財產品分流了銀行存款，活期比例由2012年的51%下滑至2013年的48%，根據敏感性分析，活期比例每下滑1%，凈息差收窄3個基點；