區域金融視角下小微企業融資的供給與需求問題

摘要：提升小微企業融資效率、緩解融資供給與需求矛盾的關鍵是解決結構失衡問題。文章以區域金融為視角，在梳理我國小微企業融資問題的基礎上，以秦皇島市為例，提出解決小微企業融資難的政策建議。

關鍵詞：小微企業；融資難；區域金融；秦皇島

一、我國小微企業融資問題的理論闡釋與實踐梳理

小微企業融資難是世界經濟的普遍問題，尤其是在國際金融危機、歐債危機的背景下愈加突出。2011年經濟學家郎咸平提出小微企業概念。國內外學者對小微企業融資約束問題的研究視涉及金融制度供給、銀行結構、金融運營模式等多個層面，研究內容包括互聯網金融、內生外生聯動機制、優化方案等，基本的理論涵蓋融資結構、不完全契約理論、長尾理論等。在提升小微企業融資效率、緩解融資供給與需求矛盾方面，面臨融資來源的結構與相對需求的結構失衡、制度層面與技術層面的多層推進、融資模式升級與價值鏈轉型的問題。在實踐中，應著力改善融資供求雙方的行為邏輯，完善政府和監管部門的施政邏輯。研究結論基本認為根源是不均衡問題，政策取向是深化體制改革。

2011年以來，我國對企業的劃型細化至小微企業并密集出臺了一系列財稅、金融政策，在免征費用、金融支持、減免稅負等方面緩解融資難問題，支持小微企業發展，如表1所示。

二、區域金融的分析視角

在宏觀利好政策密集出臺的同時，各省、市地方政府也紛紛助力小微企業走出困境。區域金融的理論視角和分析工具為此提供了一種思路。區域金融分析的理論依據包括金融地理學和區域金融學。金融地理學是近年來興起的一門邊緣學科，強調區域制度因素、社會資本、文化等在金融發展中的作用，可為區域金融創新研究提供新的視角和方法。區域金融學考察一個國家金融機構與運行在空間上的分布狀況，大部分區域金融理論主張在區域金融成長過程中積極發揮政府的能動作用。金融地理學和區域經濟學在方法論上有著內在的一致性，一是強調歷史、地理環境的演化，二是采用時空結合法分析問題。

我國歷史悠久、地域廣闊，區域發展的不均衡為區域金融的時空分析提供了樣本。區域金融的分析源于幾個現象，大致包括以下幾方面。一是歷史形成的商幫文化，以地緣關系為基礎的地緣組織——商幫帶有濃厚的地域色彩，并且在發展社會主義市場經濟過程中，煥發新的生機。二是在國有大型商業銀行之外，以城市商業銀行為代表的區域性銀行興起，成為區域金融的新興力量，如浙商銀行、晉商銀行、齊商銀行、徽商銀行等全國性或地方性商業銀行。三是國外發展小微金融模式的經驗借鑒，如美國社區銀行、孟加拉鄉村銀行等，這種專門為中小企業服務的地區中小金融機構為我國村鎮銀行、社區銀行的發展提供了借鑒。

三、緩解小微企業融資供求矛盾——以秦皇島市為例

根據《秦皇島市中小微型企業發展調研報告2012》，在208家被調研企業中有資金缺口的186家，其中融資較為困難的141家，占68%。應以區域金融為分析視角，緩解秦皇島小微企業融資供求矛盾，提高融資效率，扶持小微企業發展。

（一）引導金融機構深化改革，推進區域金融創新

1. 深化銀行業改革。支持四大國有商業銀行、國家開發銀行、農業發展銀行及郵政儲蓄銀行深化改革，建立業務創新和信貸投放激勵機制，進一步完善分支機構和基層網點的服務功能，發揮銀行業領軍的作用。

2. 推進農村信用社體制改革。利用農村信用社現有的資源，鼓勵縣級聯社和市級聯社加快股份制改造，在省聯社相對控股的前提下，積極吸引外資和民營資本入股。鼓勵市、縣級聯社參股省聯社。爭取縣級聯社改建成農村商業銀行或農村合作銀行；條件成熟時，爭取組建省級農村商業銀行。

3. 加強社會信用體系建設。制定出臺社會信用體系建設實施意見，構建信息平臺，建立起一個以政府信用為保障、企業信用為重點、個人信用為基礎的較為完善的社會信用體系，為全社會提供全面、及時、準確的信用信息服務。

（二）盤活存量，提升增量，壯大區域金融體系

1. 建設區域性金融中心城市。整合區域金融資源、優化資源配置效率、提高資本利用率，建設全方位的面向小微企業的政策支持體系、多層次的金融市場體系、多樣化的金融組織體系、立體化的金融服務體系，創建具有信息中心和綜合配套服務中心等功能的區域性金融中心城市。

2. 做大做強城市商業銀行。鼓勵城市商業銀行增設支行，提高在縣（區）的覆蓋率。整合地方金融資產，建立區域性商業銀行，發展地方總部金融。通過引進戰略投資者和增資擴股，擴大秦皇島市商業銀行規模和資金實力，提升為跨區域的省級股份制商業銀行。通過增資擴股、聯合重組、改制上市等方式，著力做優做強地方商業銀行，增強地方金融區域聚集能力、輻射能力和調控能力，以更好地服務為小微企業發展。

3. 搞好金融生態市、縣、鄉創建活動。研究制定市、縣金融生態環境建設考核評價體系，推進金融生態市、縣、鄉（鎮）建設，提高信用鄉（鎮）、信用村、信用戶的覆蓋率，形成有利于小微企業融資的政策環境和市場環境。

（三）加強區域金融合作，提高金融產業對外開放水平

積極推動京津冀（秦）金融一體化主動融入，加快發展金融產業。積極推進京津冀（秦）金融一體化進程，優化金融產業布局，充分利用北京金融資源和天津的金融創新政策，促進利益分享機制加速傳導。一是加強京津冀（秦）金融合作。把握區域金融產業發展定位，實現與京津的互動發展，推進京津冀金融一體化。二是加強城市間的金融合作。加強與環渤海省會城市、中心城市金融業的交流，加快推進金融市場一體化建設，加大相互間的支持配合力度，在環渤海區域金融產業的共同發展中紓解小微企業融資供求矛盾。

參考文獻：

秦皇島市工信局. 秦皇島市中小微型企業發展調研報告[EB/OL]. http：//www.ii.gov.cn/news/ZGHB/2012/5/1253

0152218428.html，2012-05-30.

*基金項目：秦皇島市社會科學重點應用性研究課題——秦皇島小微企業融資供求及融資效率評價研究（編號：201306094）。

（作者單位：燕山大學圖書館）