聯明機械的邊角料會計魔方

4月18日，上海聯明機械股份有限公司（下稱“聯明機械”）在證監會官方網站發布《招股說明書》預披露。聯明機械的主營業務是汽車沖壓及焊接總成零部件，是上海通用的一級零部件供應商，主營業務收入90%以上來源于上海通用及其他關聯公司。

此前的2011年3月9日，經證監會發審委2011年第43次會議審核，聯明機械首發被否。所以，時隔三年，聯明機械第二次沖關IPO。

對比兩次的《招股說明書》，公司關于邊角料收入的會計處理問題引起了筆者的興趣。在具體會計核算上，公司廢料收入是直接沖減主營業務成本。這種方法比較少見，迥異于同行業上市公司的會計處理。

邊角料不同會計處理差異大

在業務實踐中，對于邊角料收入的處理分為三種會計處理方法。第一種直接沖銷主營業務成本；第二種是計入其他業務收入，這種方式較常用；第三種將邊料角銷售收入計入其他業務收入，同時相同的金額計入其他業務成本，這部分毛利額為零，并同時減少生產成本科目中的原材料，期末大部分通過生產成本科目計入主營業務成本的沖銷中，部分計入在產品的存貨價值沖銷中。具體分攤在存貨和主營業務成本之間進行，分攤標準按公司的成本分攤標準進行。

聯明機械是一家業務特點比較突出的邊角料處理典型企業。公司主要原材料為車用板材，沖壓是關鍵的工序，是用整張鋼板進行沖壓生產成汽車零件的企業。在沖壓過程中產生大量的邊角料，具體比例占投入車用板材的40%左右。

聯明機械對此選用了第一種會計處理方法，《招股說明書》中披露，“在會計處理中，公司將邊角余料處置收入直接沖減成本。2011-2013年，公司的余料率分別為39.35%、42.43%和45.36%，余料率有所上升主要是因為公司產品結構有所變化，報表期內英朗、邁銳寶和昂科拉等余料率相對較高的車型的產品比重持續上升，上述三種車型產品收入占公司車身零部件收入的比例由2011年的30.73%增至2013年的53.20%。2011-2013年，公司邊角余料處置收入分別為2898.00萬元、2890.14萬元和3213.71萬元。2012年公司邊角余料處置收入較2011年下降0.27%，主要是因為：1.2012年公司業務規模擴大，主營業務收入增長10.00%，帶動邊角余料數量增長19.25%；2.2012年邊角余料平均銷售價格較2011年下降16.37%。2013年公司邊角余料處置收入較2012年上升11.20%，主要因為1.2013年公司業務規模進一步擴大，主營業務收入增長13.20%，且余料率相對較高的車型的產品比重大幅上升，導致邊角余料數量增長速度為33.87%；2.2013年邊角余料平均銷售價格較2012年下降16.94%。”

公司還表示，“在財務核算時將邊角余料處置收入沖減產品成本，與將邊角余料的處置收入計入其他業務收入的會計處理方法相比，前者導致公司的毛利率高出約2個百分點。”

筆者認為，公司這種說法是錯誤的或者有誤導性。將毛利率的分母定義為主營收入加上其他業務收入后的總額才能計算出以上結論。筆者將主營業務毛利率單獨計算，差異很大，具體見表2。

表2顯示，細分成主營業務毛利率和營業利潤毛利率后，通過主營業務毛利率的差異可以清楚地看出第二種會計處理方法對主營毛利率的影響巨大。主營業務毛利率2013年下降了7.94%，2012年下降了8.10%， 2011年下降了8.92%。

同行業公司的處理方法

第二種會計處理方法應該是實務中大多數公司所采用的。與聯明機械同屬于汽車配件行業的龍生股份（002625.SZ），就是將所有邊角料銷售收入計入其他業務收入中的。龍生股份《招股說明書》顯示，從2008年至2012年1-6月，公司的其他業務收入分別為65.22萬元、162.75萬元、192.55萬元和80.55萬元，全部為邊角料銷售收入。

不過，在筆者看來，第三種會計處理方法更符合聯明機械的實際情況。即先將邊角料銷售收入計入其他業務收入，同時相同的金額計入其他業務成本，這部分毛利額為零，并同時減少生產成本科目中的原材料，期末大部分通過生產成本科目計入主營業務成本的沖銷中，部分計入在產品的存貨價值沖銷中。

假設會計期末沒有在產品存貨，就不存在分攤問題，全部計入其他業務收入和成本中，并減少當期的主營業務成本。可以將第三種會計處理方法與第一種會計處理方法比較，具體按聯明機械《招股說明書》整理數據后，得出表3。

但實務中，期末一定有部分已完成沖壓產生了邊角料的在產品還在存貨中，未出售給客戶，而對應的邊角料銷售收入已經計入了其他業務收入和其他業務成本中，并且全部減少了當期的主營業務成本。假設邊角余料銷售收入按主營業務收入與期末存貨價值之和計算分攤率，并在對應的減少主營業務成本與期末存貨減少價值進行分配，按聯明機械《招股說明書》整理數據后，具體結果見表3中關于存貨與分攤的推算。

聯明機械如果選擇運用第三種方法，2013年將減少凈利潤411.42萬元，2012年減少凈利潤383.36萬元，2011年減少凈利潤396.37萬元。

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