中小企業融資難問題初探

劉超

【摘要】中小企業在我國國民經濟發展中的地位舉足輕重，但由于其自身實力較弱，產品競爭優勢不明顯以及政府重視程度不足等一系列內外部因素的影響，其融資難問題已經成為制約中小企業發展的重要障礙，本文就中小企業融資難問題成因及應對策略做了初步分析，希望對解決中小企業融資難問題有所裨益。

【關鍵詞】中小企業 融資 成因 對策

一、中小企業融資概述

現階段，我國中小企業已突破4000萬戶，占全國企業總數的92～95%；中小企業創造了我國65%左右的GDP，為國家貢獻了52%左右的稅收，提供了77%左右的就業崗位。在新增就業崗位中，有85%的崗位來自于中小企業，各級地方政府75%～80%的財政收入由中小提供。由此可見，中小企業在促進我國國民經濟發展，市場良性運營，社會穩定，吸納就業，繁榮地方經濟等領域起到了至關重要的作用。中小企業是否能夠長期良性發展將極大地影響我國經濟的未來走向。

中小企業的長遠發展是通過人才、技術、設備、產品、品牌、營銷、管理等多方面實現的。上述目標的實現需要大量的資金支撐，而這也正是中小企業在現實生產經營活動中所面臨的最大問題。融資難問題已成為阻礙中小企業健康，良性發展的“克星”。

二、中小企業融資難問題的成因

中小企業融資難問題的出現，是企業內外因素共同作用的結果，其成因主要體現在以下幾個方面：

（一）企業自身實力有限

大多數中小企業自身實力不強，產品結構單一，市場競爭力較差；企業內部管理及財務管理制度不健全，不科學，企業管理者管理水平落后，員工整體業務素質較差；企業信用度較差，融資所能提供擔保條件有限，多數不能提供硬性資產抵押，從而造成銀行因風險顧慮拒絕直接融資要求。

（二）融資成本較高

現階段，由于銀行貸款規模日趨緊張，其貸款準入門檻也日漸提高，因而企業通過銀行渠道所獲得的融資成本也不斷攀升；而一些有發展前景，但現階段實力一般，硬抵押不足的中小企業不能獲得銀行資金支持，轉而面向民間資本尋求幫助，而民間資本由于資金來源成本較高且所面臨風險較大，使得其資金成本較銀行相比大幅上升。很多中小企業由于不能承受資金成本壓力而放棄融資，從而阻礙了其自身的發展。更有甚者，部分中小企業由于不堪高成本資金壓力而面臨資不抵債的局面。

（三）融資渠道較窄

目前，中小企業融資的主要渠道首選銀行等大型金融機構。而對于一些資質較好，融資成本相對較低的融資機構或平臺知之甚少，從而造成了銀行等大型金融機構信貸規模緊張而相關融資機構或平臺少有問津的情況出現。企業和融資機構或平臺之間融資信息不對稱情況的出現造成了資金資源不能合理有效配置，間接也造成了資金資源一定程度的浪費。

（四）銀行信貸政策有失公允

由于銀行考慮到風險、回報等因素，其更傾向于將資金給予資質較高，實力雄厚，硬抵押條件充分的大型國有或民營企業。而對于中小企業，卻戴著“有色眼鏡”提高準入門檻，造成部分優質的小企業由于相關條件不達標而失去進一步融資發展的機會。同時，銀行對支持中小企業發展的意見大多數是宏觀指導性的意見，缺乏相關法規的配套、銜接，使中小企業不能得到公平競爭的機會。

（五）政府重視程度不夠

自改革開放以來，政府針對中小企業發展制定了一系列稅收，補貼等相關優惠政策，但對中小企融資難問題卻仍然重視不足，相關法律法規也較為缺乏，中小企業不能通過政府平臺獲得相關資金支持渠道，從而失去了市場競爭的有利時機。

（六）貨幣政策的不斷調整增加了中小企業融資風險

我國為抑制通貨膨脹先后11次上調存款準備金。國家連續上調存款準備金和控制全年信貸額度使得商業銀行放款能力受到限制，從而進一步約束了中小企業獲取資金資源。

三、中小企業融資難問題的相應對策

針對中小企業融資難所面臨的上述問題，主要應從以下幾個方面采取應對政策：

（一）深化內部改革，提高企業競爭力，管理水平及信用度

企業應從深度及廣度兩方面不斷深化和拓展產品結構，通過人才引進提高自身的管理水平，降低生產管理成本，健全內部財務會計制度，加強財務信息的真實度，提高企業自身的透明程度。在經濟活動中堅持誠信交易，誠信借貸，不斷提高自身信用水平。

（二）拓寬融資渠道，降低融資成本

企業應利用自身相關資源不斷擴展融資渠道，切忌在融資的過程中只注重銀行等大型金融機構這一單一融資渠道，還應在不影響企業正常生產經營活動，資金成本壓力不大的情況下向外積極拓展融資渠道，使企業融資渠道多元化。同時，融資機構也應適當調整融資成本，努力控制資金來源成本，針對不同企業制定個性化融資方案及融資成本，從而達到雙贏的局面。

（三）完善細化信貸政策，提高銀行信貸政策的公允性

銀行應完善細化針對中小企業的信貸政策，根據中小企業的特點提供有針對性的信貸產品；在信貸審批中，大型企業和中小企業應平等對待，公正，客觀地對企業做出評價，不搞“一刀切”，歧視中小企業。同時，銀行還應完善自身欠款追繳機制，盡力降低自身風險，減少損失。

（四）加強法律法規建設，構建政府主導的融資信息平臺

政府應加強針對中小企業融資問題相關法律法規建設，給予中小企業相關政策扶持和政策傾斜，構建以政府為主導的融資信息平臺，為中小企業融資牽線搭橋并做好相關服務工作，降低中小企業融資渠道獲得成本。除此之外，針對國內外經濟走勢以及國內財政、貨幣政策的調整，能夠形成一套中小企業融資預警機制。當環境、政策不利于且不能滿足中小企業融資需求時，能夠以政府為主導發出融資預警，提醒中小企業融資困難程度并提供相應對策及解決辦法。

四、結束語

目前，鑒于中小企業在我國社會經濟發展中不可或缺的地位以及其所扮演角色的重要性，積極鼓勵社會各機構對其予以更多的支持，加大對社會經濟秩序的管理，才能為中小企業的發展創造良好寬松的社會環境。相信在不久的將來，中小企業的融資問題會得到一定的改善，中小企業將會健康持續發展，從而促進我國經濟水平邁上一個新臺階。

參考文獻

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