淺析利率市場化對農村中小金融機構的影響

王樹利

【摘要】利率市場化的改革給我國農村中小金融機構的發展既帶來了機遇，也帶來了挑戰——帶來現有經營模式挑戰、帶來客戶市場重置、帶來科技產品挑戰、沖擊盈利模式再造。因此，農村的中小金融機構積極采取有效的措施應對這一變化，筆者提倡農村中小金融機構應立足市場定位，加強內控制度建設，實行全面的風險管理，提高創新能力，發展互聯網金融業務。

【關鍵詞】市場利率化 農村中小金融機構 機遇 挑戰

一、引言

2014年不僅是我國在深入貫徹落實黨十八屆三中全會額精神、全面深化一系列改革重要時刻，也是完成“十二五”規劃最為關鍵的一年，2014年的農村中小金融機構將會面臨更多發展機遇與復雜多變、殘酷激烈的市場挑戰并存的發展局面。利率的市場化改革對于農村中小金融機構的影響既有積極的影響，也有消極的阻礙作用。因此利率的市場化改革既是農村中小金融機構的發展機遇，也是其面臨的市場考驗。

二、市場利率化對于農村中小金融機構

（一）帶來現有經營模式挑戰

我們應該認識到，中央銀行的此種做法，將會調整利率的浮動空間，也就是說——存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。有觀點認為：“小銀行是在利率紅利和地方政府的‘雙重保護下發展起來的，這讓小銀行形成了一種依賴，利率市場化就好比突然投下的石頭，小銀行的抵御能力和承受能力將非常有限”。這從某種程度上反映出縣級農村中小金融機構曲折的歷史運行軌跡，同時，也對現有的經營模式提出挑戰，如不及早作準備，將會在未來日益激烈的新型競爭中失去戰略高地、市場份額甚至話語權。

（二）帶來客戶市場重置

利率市場化對于客戶市場的重置影響最為深遠。市場經濟的競爭已經進入超競爭狀態，大客戶對于中小金融機構來說已經遠遠不能滿足他們的需求。由于資本金和服務方式的局限，對于多年扶持成長的顧客來說，中小金融機構難以滿足自身發展需要。而要想爭取到具有競爭優勢的黃金客戶，那么就需要銀行之間的聯合，但是由于銀行之間實力的懸殊以及銀行的逐利性，導致了中小金融機構難以獲得應有的話語權，進一步造成難以獲取利潤。

（三）帶來科技產品挑戰

利率市場化的實行需要金融科技的發展作為廣闊的平臺。但是科技產品的發展卻面臨著更多的挑戰，如成本壓力、高素質人才不足、技術平臺狹窄、市場產品的匱乏、產品投入周期長、產品的回報率較低等問題。從中小金融的發展來看，無論是空間拓展還是時間的發展，這都是一項嚴峻的考驗。

（四）沖擊盈利模式再造

在存款利率市場化過程中，客戶是最大的受益者，而銀行卻面臨著多重壓力。一是存款客戶倒逼銀行提高存款利率和提高服務質量，在競爭中，可能引發“存款大搬家”，銀行將承受利差縮水和利率風險加大的壓力。二是貸款的客戶將會考慮到成本的問題，進而將會帶來中小金融機構存款的變動，引發中小金融機構盈利的下降以及收益能力的下降。第三種情況則是中小金融機構的存貸款周期和規模呈現一種非均衡增長趨勢，導致金融機構的閑置資金增多。四是貸款規模質和量的非均衡增長，加大了風險集中度的壓力。

三、農村中小金融機構應對利率市場化的對策

（一）農村中小金融機構應立足市場定位

從政策角度出發，中小金融機構設立的初衷是為了“三農”服務。但是由于這些金融機構一致扎根在農村，導致了這些中小金融機構與其他城市地區的金融機構相比，無論是組織結構還是人員素質水平都較低，金融產品的品種較低，然而在實行利率市場化改革之后，尤其是針對于存款利率的調整，將會造成農村中小金融機構難以維持以往的較高的利率差收益，金融機構的利潤收入也將會降低。這種現實的挫折將會從外部環境逼迫中小金融機構進行轉型，改變以往的粗放型經營方式，發展集約化經營方式。存款利率市場化以后，銀行存款的增加未必會帶來利潤，不良貸款的上升也無法再保持較高的覆蓋率。這方面就要求農村中小金融機構能夠認真核算債務成本，加強相關財務指標的計算與核對，進而進行利率的精細化改革。除此之外，中小金融機構還需要強化信貸管理，從而有效降低不良資產率，在這方面，可以將銀行的閑置資金投入到回報率高或者邊際資本收益較高的行業，從而進一步減少對于風險較大、收益不穩定的行業以及人群的貸款發放。將銀行的目標從追求客戶數量和貸款數額進一步轉變為追求綜合性的發展目標。

（二）強化內控制度建設，風險管理有效化

農村合作金融機構應盡快建立起規范、科學且運轉良好的內部控制，這不僅是利率市場化進程中的外在要求，同時也是實現可持續發展的內在需要。眾所周知，一個沒有免疫系統或免疫力偏低的生命體是不可能健康成長的，而內部控制就是企業“生命體”的免疫系統。因此，欲使農村合作金融機構這一特殊企業不斷成長壯大，就必須在大力拓展各項業務的同時，更加有效地推進其自身免疫系統——內部控制建設，以保證農村合作金融機構的穩健發展。而商業銀行的全面風險管理，要求農村中小金融機構對自身的資本管理、信用風險管理、市場風險管理、操作風險管理等統籌考慮。

（三）農村中小金融機構應提高創新能力，發展互聯網金融業務

而基于農村中小金融機構布局廣泛、深入鄉村的特點，農村中小金融機構的金融產品應立足“三農”、立足小微企業、立足縣域經濟，豐富存款業務新產品，創新信貸產品。在傳統的柜面業務服務和金融產品競爭上，農村中小金融機構改革較遲，發展較慢，與大中型商業銀行相比較為落后。但是在互聯網金融（包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式）剛開始發展的今天，農村中小金融機構在網絡產品金融開發與創新上，與大中型商業銀行的差距并不太大，與他們的競爭才剛剛開始。

參考文獻

[1]李克川.楊藝.利率市場化對我國中小商業銀行的機遇影響和挑戰.[J]經濟論壇.2013（1）.

[2]曹協和等.利率市場化改革下的貸款利率定價機制研究.[J]經濟研究導刊.2013（3）.

[3]聯合資信評估有限公司 金融機構部.論利率市場化進程中商業銀行存款利率定價策略分析.[J]聯合商業評論.2012（8）.