對小額貸款公司發展空間與市場定位的思考

【摘要】本人從三個角度六個方位進行調研，思考小額貸款公司的發展空間和商場定位，提出的淺見以供參考。

【關鍵詞】小額貸款公司 發展空間 市場定位

隨著我國金融體制的改革，銀監會與中國銀行共同出臺了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），該指導意見促使我國小額貸款公司的快速崛起，額貸款公司如同雨后春筍一般迅速發展起來，到2013底全國小額貸款公司共有7839家，貸款余額達到8191億元。但是，由于制度體制的不完善和金融市場的不規范，我國各個地區的小額貸款公司發展并不平衡，同時銀監部門對于小額貸款公司監管力度不夠，造成了小額貸款行業混亂的局面。

一、小額貸款公司經營越位與監管缺位

（一）偏離經營定位，傍大現象普遍

最初的小額貸款公司設立是為了吸收社會資本扶持發展我國農業經濟和中小企業，隨著金融政策的開放越來越多的社會借貸資本轉入小額貸款公司，小額貸款公司逐漸成為社會發展的主要金融動力之一。但是由于我國小額貸款公司發展時間端，人員配置不健全，管理制度不完善，因此，小額貸款公司遇到了發展瓶頸，其主要表現在盲目最求高收益、快周轉，而對市場風險評估能力較弱，容易照成貸款難以收回的問題，同時，由于貸款較為分散，銀監會對貸款管理難度較大，小額貸款公司資金流量不明確，導致大量的資金涌入房地產企業，造成市場經濟制造業疲軟。

（二）缺乏銀行身份，顯現先天不足

小額貸款公司在經營體制上與銀行存在一定差異，因此在監管體制上與銀行并不相同。小額貸款公司由地方政府金融辦履行監管職責，而其并不具有行政主體資格，對小額貸款公司進行監管也缺乏法律依據，監管容易形式化，地方化。同時，小額貸款公司區別于傳統的銀行類金融機構，只貸不存，且暫不能接入人行的征信系統平臺，對客戶信譽度的調查僅憑日常的了解，難以掌握客戶在銀行機構詳細的信息，因此不能充分利用系統識別信貸風險。

（三）有效約束不足，影響社會穩定

一是利益驅動明顯，存在集資隱患，由于小額貸款公司可以遠遠高于銀行的利率發放貸款，獲得高額收益，因此，在企業融資需求旺盛，銀行借款供給不足，業務監管不到位而民間資本又較為充裕的情況下，小額貸款公司利用日益擴大的社會影響力，吸收社會公眾存款或非法募集集資的沖動不斷加大。隨著小額貸款公司借款群體和貸款額度不斷擴大，吸收非法特定群體資金的可能性有所增強。

（四）監管政出多門，監管措施缺位

根據銀監會《指導意見》，小額貸款公司為不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司，這表明小額貸款公司是非傳統形式金融機構，只是以金融服務為經營方式的一般普通企業。這就導致小額貸款公司的監管方難以明確。在《指導意見》中，并沒有明確小額貸款公司為金融機構，表明銀行業監管機構并不承擔小額貸款公司的監管職責。《指導意見》將小額貸款公司的監管權力授予省級金融辦負責，而運行監管則由縣政府金融辦負責，這個“二元監管格局”存在諸多缺陷。

二、小額貸款公司發展進位與門檻高位

小額貸款公司的成立促使民間資本更加活躍，但是，對于民間資本有效的統一管理，形成具有規模性、規范性、高效性的金融服務體制仍需要各個方面共同努力。為規范小額貸款公司的規范化運營，銀監會在2009年發布了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行辦法》，該辦法給小額貸款公司正規化發展指明了發展方向，同時如果要將小額貸款改制設立村鎮銀行需要解決一下三個主要問題：

一是，股東難以接受控股權讓位。目前小額貸款公司的經營體制與私營股份企業相似，公司經營話語權由公司主要出資人把持，其對公司經營方向、經營制度具有絕對權威性。而根據我國銀行設立管理制度，村鎮銀行設立的發起人或出資人中應至少有1家銀行機構，并且銀行機構持股額度在20%以上，而作為自然人、非金融機構企業法人和關聯方持股方股份額度不超過10%，讓經營多年的小額貸款公司股東不愿讓權。

二是，操作程序將不再便捷。當小額貸款公司改制為村鎮銀行，其不再以私有企業形式存在，必將被銀監會進行嚴格監管，這使得小額貸款公司失去了其經營的靈活性，再有由于銀監會的參與，對資金流向、貸款審批都需要程序化操作，失去了小額貸款公司快速、便捷的靈活性，這也就失去了小額貸款公司的特色，失去其存在的實際意義。

三是，業務擴大效益難保增加。如果小額貸款公司改制成為村鎮銀行，其原有的業務范圍將有所擴展，在經營功能上增加支付結算、銀行卡等中介業務，使小額貸款公司業務收入方式更加多元化，但是同時小額貸款公司專為村鎮銀行，其貸款利率勢必下降，在短期內投資回報率下降，是股東們所不希望面對的。

三、小額貸款公司市場定位與監管補位

隨著我國城市化進程的加快，全民創業的熱潮已經向金融業提出了新的需求，同時這也為小額貸款公司的生存和發展提供了空間。創業者、個體工商業者、小微企業、中型企業等在資金方面都需要小額貸款公司。這些需求相對銀行來說，普遍存在貸款的門檻、流程問題，而小額貸款公司“簡捷、靈活”的辦結特點就正好成為了被服務的對象。市場經濟催生是小額公司的發展，在開放性市場金融體制下，小額貸款公司良性發展不僅需要廣闊的市場發展平臺，更需要具有敏銳的市場定位和完善的監管體制。因此，小額貸款公司在進行體制改革中，并不應急于向著銀行體制的方向進行改革，其差異化的存在正是市場發展過程中存在的必然產物，小額貸款公司現在所面臨的問題是市場分布不平衡，市場定位不明確，管理體制不健全，所以，要根據小額貸款公司實際需要定位自身的發展空間和管理措施。

當然，小額貸款公司有其的特殊市場定位。同時也要加大監管力度和政策扶持力度，以便其更好地服務于“三農”和中小微型企業。一是明確法律定位和監管主體，小額貸款公司從它的只貸不存的經營性質來看，應該列入新型的農村其他非銀行金融組織，而不是一般企業。銀行業監管部門和人民銀行才能將其納入特殊的監管對象。二是作為一個新型的農村其他非銀行金融組織，稅收部門的就應該以銀行業的標準對其征稅，同時進行必要的減免扶持。政府將以新創辦的銀行進行鼓勵扶持或實施獎勵政策，使小額貸款公司的自有資金迅速充實起來。三是加強對小額貸款公司的風險管理。人民銀行應該盡快幫助小額貸款公司搭建征信平臺，消除小額貸款公司貸款在人民銀行征信系統中的盲區。由此可加強對小額貸款公司的監管，提高小額貸款公司資金的利用效率，防范市場經營風險，確保銀行、小額貸款公司、投資人和借貸人的切身利益。

參考文獻

[1]李偉.《我國小額貸款公司可持續發展問題研究綜述》，《經濟研究參考》2013年第54期.

[2]鄭雅麗.《國際小額信貸機構可持續發展研究綜述》，《經濟研究導刊》2013年第15期.

作者簡介：鄧居金（1958-），男，漢族，經濟師，大學本科。