電解鋁行業產能過剩的判斷與建議

摘要： 對電解鋁行業的基本情況進行分析： 如電解鋁產量增長趨勢、行業投資、行業利潤，并對開工率計算上的分歧、產能過剩判斷標準進行解析，指出我國電解鋁存在產能過剩問題，且有加劇的傾向。產能過剩是一個轉移過程，并存在體制等深層次因素。需要用有效手段控制新增產能，加大淘汰落后產能力度，提高再生鋁的利用率，擴大鋁在交通運輸、電力和建筑行業等方面的應用。目前是擴大鋁應用的最佳時機：一是需要；二是價格便宜；三是應用后，資源留在國內，也可成為二次資源。

關鍵詞：電解鋁；產能過剩；開工率；循環利用；擴大鋁應用

中圖分類號：F426.32

過剩產能是中國經濟發展的一個老問題，也是當前大家都比較關注的焦點和熱點問題。近年來，過剩產能問題變得比較突出，已經成為中國經濟運行中一個突出的矛盾和很多問題的根源。為此，中央和國務院高度重視解決產能過剩的問題，出臺了一系列調控的政策和措施。2012年中央工作會議上提出化解產能過剩的矛盾和任務，2013年10月份國務院提出關于化解產能過剩矛盾的指導意見，規劃了未來五年我國化解過剩產能的路線圖。剛剛結束的中央經濟工作會議，在部署明年經濟工作的時候明確提出堅定不移化解過剩產能的要求。另外，在城鎮化會議上對如何化解過剩產能也有一些政策性的建議。2014年經濟工作中一項重要的任務也是化解過剩產能。下文將討論電解鋁行業產能過剩的相關問題。一是電解鋁行業的基本情況；二是對電解鋁過剩狀況的判斷；三是一些思考和對結果的預估。

一、電解鋁行業的基本情況

對于電解鋁行業的基本情況，下文將通過電解鋁的產量增長趨勢與電解鋁行業利潤等方面來進行分析。

（一）電解鋁產量增長趨勢分析

從2000-2013年，電解鋁產業逐年增長。2000年以前中國的鋁供不應求，1990年國務院曾出臺文件，禁止民用。1990-2000年，用了10年的時間基本滿足了國內需求。2001年中國電解鋁開始出口，2007年國家對電解鋁出口增加了關稅，限制高能耗產品出口，所以此后幾年，即2007年以后，認為中國電解鋁市場是一個平衡市場，不進不出。2009年，受金融危機的影響，國外的鋁錠價格特別便宜，因此進口了145萬噸鋁。1000美元的鋁錠是能源，因為1噸鋁錠包含1.4萬度電，可以在國內儲備一些。中國電解鋁產能產量和消費幾乎同步增長。

（二）電解鋁行業投資分析

2010年以后，電解鋁投資快速增長，現在速度放緩。2013年1～10月份投資實現了4.68%的負增長，可以說是近10年沒有的。2009年，受到金融危機這個特殊情況的影響，2010年以后由20%以上突然達到負增長。這一輪投資以民營投資為主。資金就是趨利的，雖然政府號召要加強這個行業的建設，但民營企業不一定會投資，他們還將對利潤進行測算。所以，民營企業對電解鋁的投資確實值得關注。

（三）電解鋁行業利潤分析

從利潤角度來看，2007年以前，鋁冶煉行業利潤非常高，2010年以后逐年下降。鋁冶煉行業中的鋁也包括了氧化鋁，氧化鋁也獲得了一些利潤。2012年整個電解鋁行業虧損，4000多億元的銷售額卻沒有利潤。2013年1～9月份虧損。2013年11月份同比增長不到10%，2011年是2200萬噸。主要包括鋁冶煉，包括氧化鋁和電解鋁，氧化鋁產生利潤，虧損貢獻均來自電解鋁。盡管減虧了27億元，1～10月份仍有42億元的虧損。電解鋁下游企業情況較好，2012年加工企業實現350多億元的利潤。

受金融危機的影響，銷售利潤率自2008年已開始急劇下降。自此，行業效益基本沒有恢復。2008年銷售利潤在10%或者10%以上，2013年全行業大概4萬億元的銷售收入有1700億元的利潤，超過4%。

二、電解鋁行業產能過剩的判斷

關于電解鋁行業產能過剩的判斷，主要討論以下幾個問題。

（一）電解鋁產能過剩的判斷與開工率計算的分歧

對于電解鋁產生過剩產能，內部有一些不同的觀點。有人認為，電解鋁不過剩，或者說階段性過剩；筆者就電解鋁問題曾和國家發展與改革委員會相關部門溝通，認為電解鋁行業和其他行業不一樣，是發展中的問題。即，如果現在不建設，電解鋁的供應量將不足。另外，電解鋁前些年開工率都是100%。41號文提出的 20世紀70、90年代的開工率，對此大家有不同的認識。這里了解一下開工率的概念。開工率或稱為產能的利用率，即用產量除以產能得出的數據。這并不能真正表現這個產業開工的情況。因為在產能不增加，即比較穩定的情況下，這個公式可以代表產能的開工率。因為，電解鋁每年都呈幾百萬噸的增長。例如，10月份建成的100萬噸工廠，預計超過半年以上才能達到100萬噸的產能，且當年的產能可能很少；但是將產能加入分母，分子沒有體現產量，而實際是在滿負荷生產。對于電解鋁產能的計算，業內有一些不同觀點，若統一按照國家41號文來講，現在電解鋁產能確實屬于過剩。

（二）電解鋁產能過剩的判斷與判斷標準分析

筆者認為，對于產能過剩判斷的標準主要看是否符合以下三個標準：一是開工率嚴重不足，沒有市場；二是產品大量滯銷；三是價格急劇下跌。

第一，從開工率方面來看，過去電解鋁開工率幾乎都是100%，除2012年停產了100多萬噸以外，其他企業運轉產能基本都開起來了。國家統計局的官方數據71.9%是符合實際情況的。行業統計已達到78%～80%。

第二，從是否滯銷的角度來看，產品大量積壓在電解鋁行業是不存在的，因為不存在銷售問題。

第三，從價格方面來看，價格確實有較大幅度地下降，但并不來自國內因素，主要受國外價格的影響，即整個ROE價格同步下跌。

因此，有人認為電解鋁不存在過剩問題。但是，筆者認為電解鋁是存在過剩問題的，且有加劇的傾向。以投資的增長來進行分析。前些年即使效益最好的年份，電解鋁行業的開工率也不足90%，如2003年、2004年效益很好，為什么開工率不高？因為新增產能很多，分母增大，分子變化不大。這并非是2003年、2004年開工率不足，而是新增產能增長的速度太快。近幾年，每天都有近幾百萬噸的新產能產生，開工率基本上維持在70%左右。

（三）電解鋁產能過剩是一個轉移過程

電解鋁產能過剩是一個轉移的過程。在做“十二五”規劃的時候，筆者并未將重點放在西部轉移的問題上，而是提出了優化布局。因為電解鋁多數產能分布在高電價地區，由高成本地區向低成本地區轉移，這是一種趨勢。但目前的問題在于：西部建成了，中東部地區還未退出。

（四）電解鋁產能過剩存在體制問題

電解鋁行業的準入門檻較為嚴格，有土地、環保、金融等方面的限制，但10年仍未限制住產能的增加。一邊化解了，一邊又新增了。產生的原因很多，筆者認為，是一個深層次的問題，即體制問題。其中包括中國的電力體制改革的問題?，F在一些大型鋁業公司的實際控制人一般都是過去的電力局長。可以說，電力體制改革的滯后也推動了鋁工業的發展。

三、化解產能過剩的建議

化解過剩產能結果好不好，怎么評價？通過以上分析，筆者認為要想化解過剩產能，首先要堅持實事求是，其次要成本化解。具體措施如下。

（一）用有效手段控制新增產能

這次用了“化解”這個詞，而非像過去用“調控”。我們這里要討論的是新增產能是否一定可以控制住的問題?，F在有兩種觀點：一些生產企業認為，產能過剩了，就不能再上了；而一些西部投資者則認為，鋁的市場空間仍相當大，高成本的生產企業仍在生產，那么低成本企業也應該可以生產。目的并非與國內企業競爭，而是與國外企業競爭。但是，中央“十八大”提出了化解產能過剩，不僅是國務院，而且黨中央對化解產能過剩也予以高度的重視。筆者認為，新增產能可以控制住，必要時可以采取一些行政手段。有人認為，目前通過政府手段化解過剩產能可能性不大；也有人認為，根本不需要政府的手段。筆者到歐洲考察時，許多地方政府與企業均認為，產能過剩根本不是問題。企業認為，產能過剩沒有那么大的市場了，是一個非常簡單的問題；而政府則認為，這是企業的事，政府不應該干預。但是中國的情況與他們確實不一樣。這不是一個完全的市場經濟，也不是一個完全的計劃經濟，如果完全用市場化解過剩產能，在現行體制下可能需要付出很大的代價，花費較長的時間，化解成本將會很高。應該加大淘汰的力度，淘汰落后產能，提高標準。如將每公斤氟的排放降低到了0.6%，標準提高了很多。但缺乏競爭力產能的退出速度不能控制。目前，一些長期不具備競爭力的企業靠地方政府補貼，發展沒有希望，但關閉又將涉及到就業、銀行借貸無法清償等問題。對于采取產能置換的辦法，國家正在研究制定政策，也征求了各方面的意見，但在將來操作方面的路徑仍在思考過程中。理想模式是在高成本地區關閉企業，到低成本地區建企業。但仍存在表面上確實退了，但可能還想再建或者把指標讓給別人的想法與做法。因此提出減量置換的思路，如一個地方關了10萬噸，在能源不那么富裕的地方建8萬噸；還可以稍做鼓勵，在能源比較富裕的地方可以1.2個系數等等。

（二）提高鋁資源循環利用率

中國用鋁從本世紀才開始，而國外已有多年的歷史，因此，較中國來說有更多的二次資源。歐美國家的鋁消費中，電解鋁比重低于1/2，一半以上是再生鋁。簡而言之，如鋁門窗用壞了之后重新鑄成錠，再生性非常好。而且再生鋁每噸需要的能耗是生產每噸電解鋁能耗的5%。全世界用鋁已有100多年的歷史，到現在大約生產了10億噸鋁，仍有7億噸在使用。最多可以循環使用17次，再生性非常好。西方發達國家，如2006年美國鋁的再生比例占65%，而我國只有19%。要提高人們的物質生活水平、建成小康社會，必定需要增加鋁的消費。與美國相比，盡管我國經濟總量位居第二，但存量卻不及美國的1/5；再生的存量也就相應地減少。

（三）擴大鋁的替代消費

目前，是我國擴大鋁應用的最佳時機：一是需要，二是價格便宜，三是在國內使用后，將來可以成為二次資源。1噸廢鋁就相當于可以少用4噸鋁礦。可以在交通運輸領域里的電力行業與建筑行業擴大鋁的消費。

交通運輸領域中的推廣重點是全鋁的C80運煤掛車，總量近1000萬噸。可以達到和國外接近的水平。中國缺銅多鋁，用鋁既能夠達到要求，還可以將成本大幅度地降低，況且也已經是國外較為成熟的做法了。在缺銅的情況下，如果中國一年少用幾十萬噸銅，國際銅價將下跌10%，則為中國節約每年進口銅多付出的60億美元。

建筑行業推廣的重點是鋁模板，而非門窗。從必要性和可行性的角度來看，現在是擴大用鋁的最好機會。2013年產能預計達3200萬噸，如果節能確實控制住的話，淘汰700萬噸，500萬噸可以順利的退出或者置換。

總之，我國電解鋁的生產方式和技術水平并不屬于落后水平，但現在全球化以及我國資源產品價格和能源產品價格成本上升，造成電解鋁產能過剩。消納電解鋁的產能，用電解鋁代鋼和代木還有很大的空間。一些高成本、競爭力差的產能和落后產能都要逐漸退出。雖然電解鋁是高耗能的產能，但是經過深加工之后，全產業鏈增長的能耗水平是低的，生活中如果大量用鋁的話，可以替代現在很多高耗能的產品。在化解過剩產能過程中，可能也有一些思路需要進行創新，既要利用市場和資源的決定性作用，又要發揮好政府應該有的作用，淘汰和化解過剩產能還有很大的空間。

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（編輯：許麗麗）