內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數的構想探究

陶婭

[摘 要] 本文在對可持續發展財務評價指數的國內外研究現狀進行綜述的基礎上，分析了編制內蒙古資源型可持續發展財務評價指數的理論及實踐意義，對指數編制的基本思路從指標選取、指標賦權、指數生成3個環節進行了初步的構想。

[關鍵詞] 資源型企業； 可持續發展； 財務評價指數； 探究

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 04. 054

[中圖分類號] F272.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）04- 0104- 02

內蒙古資源型企業為內蒙古的經濟發展做出了重要貢獻，但是伴隨著資源的迅速開發，資源優勢轉化成經濟優勢和發展優勢的速度較慢，資源利用方式粗放和開發引發的環境地質災害等問題也較為突出，其發展前景不容樂觀。為了響應國家可持續發展的戰略構想，使內蒙古資源型企業得到長足、健康的可持續發展，本文對內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數的編制提出了一些初步構想。

1 國內外研究現狀綜述

1.1 研究現狀綜述

從 1992 年聯合國召開環境與發展大會以來，可持續發展戰略在世界各國得到確立。各個國家、國際組織以及學者相繼開展了可持續發展評價指標體系的研究，提出了各種類型的指數。聯合國可持續發展委員會、環境規劃署、世界銀行、美國和英國、加拿大等組織和國家建立的可持續發展評價指標體系就是其中的杰出代表。1989年Daly 等建立了可持續經濟福利指數；1995 年世界自然保護聯盟和國際發展研究中心建立了可持續性晴雨表；1999年美國的道瓊斯公司、STOXX公司及瑞士的SAM集團合作創立了全球第一個可持續發展指數系列，即道瓊斯可持續發展指數（DJSI）。該指數從經濟、社會及環境3個方面評價企業的可持續發展能力；2001 年國際可持續發展研究院建立了在國際上頗具影響的可持續評價儀表板；2002 年世界經濟論壇建立了環境可持續發展指數和環境表現指數；2008 年Kerk和 Manuel 建立了可持續社會指數。

1999 年中國科學院可持續發展研究組在的《中國可持續發展戰略報告》中提出了中國可持續發展指標體系。此外，國家統計局和中國 21 世紀議程管理中心課題組、國家計委都提出了各自的國家可持續發展指標體系；毛漢英、劉求實、張學文、趙多 等學者相繼提出了不同區域和城市的可持續發展評價指標體系；朱云梅、趙振智、余敬、饒翠華、郭復初、楊艾 等提出了一般企業以及各類資源型企業的可持續發展財務評價體系。

2012年中國中證指數有限公司正式發布中證財通中國可持續發展100（ECPI ESG）指數，從環境保護、社會責任和公司治理等3方面進行評級。

1.2 總 結

國內外關于可持續發展財務評價體系的研究分別從國家宏觀層面和資源型企業微觀層面進行了研究。研究對象：城市、一般企業、資源型企業。可持續發展財務評價體系設計上，多見財務指標的運用，對非財務指標尤其是社會性、環境性評價指標的設計較少，對企業可持續發展財務評價方面缺乏全面性和針對性。

當前關于可持續發展評價指數雖然很多，但是這些指數因為測度的準確性、權重賦予的科學性和指標選擇的合理性等問題并沒有得到廣泛應用，而且這些指數大多是集中于宏觀經濟層面的分析，缺乏對中微觀層面的系統研究，尤其是關于可持續發展與財務評價相結合的指數研究更是少見。

基于上述認識，本文提出了構建內蒙古資源型企業可持續發展財務評價體系，編制一套以財務數據為基礎，以指數形式建立的綜合反映內蒙古資源型企業可持續發展財務狀況的指數系統。

2 可持續發展財務評價指數編制的意義

本文的研究是基于國家可持續發展的戰略框架，通過對國家層面和企業層面的可持續發展財務評價體系進行多維研究，針對內蒙古自治區資源型上市公司及典型資源型企業進行研究和應用，具有實踐和理論的雙重意義。

2.1 實踐意義和價值

資源型企業尤其是上市公司是西部地區特別是內蒙古企業的突出代表，對西部的經濟發展至關重要。內蒙古的經濟規劃也在力圖朝著能源的可持續發展、產業轉型等方向努力，這就為資源型企業提供了政策支持。資源型企業可持續發展財務評價指數，具備了客觀反映、動態監測企業可持續發展財務狀況的功能，可以彌補企業可持續發展評價體系不全面、不完善的不足，引導企業制定可持續發展戰略，規范企業可持續發展行為，為實現內蒙古自治區經濟發展目標及產業升級轉型提供依據。

2.2 理論意義和價值

可持續發展財務評價指數是對不同時間、不同指標、不同企業的多維信息的匯總加工，其信息含量較財務指標更具綜合性、動態性和系統性，使會計信息從生成到利用，進一步拓展深化了會計信息的利用；本文的研究增加了地區、企業層面的可持續發展財務評價體系的內容，尤其是針對內蒙古自治區的資源型企業，研究對象更加具體化；通過構建更科學、準確的可持續發展財務評價體系，擴充了財務評價理論，對財務理論的推進和發展有積極作用，同時完善了可持續發展理論體系，為資源型企業實施有效的財務管理戰略決策提供科學依據，為公司財務管理實踐提供理論指導。

3 內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數的編制思路

3.1 內蒙古資源型企業概況

資源型企業（Resources-oriented Enterprise）是指立足于自然資源（主要是地下的礦產資源和地上的動植物資源）的占有或獨占，以自然資源的開采和初加工為基本生產方式，依靠資源的消耗來實現企業的成長，以資源占有優勢為核心競爭力的企業類型。資源型企業是西部地區特別是內蒙古企業的突出代表，對西部的經濟發展至關重要。

本文是以內蒙古自治區的資源型企業為研究對象。內蒙古的22家上市公司中，資源型上市公司占到了90%，有內蒙華電、平莊能源、包鋼稀土、鄂爾多斯等著名企業，還包括一些典型的資源型企業，比如神華集團、小肥羊、烏蘭水泥等知名企業。2010年，內蒙古能源、冶金、化工、裝備制造、農畜產品加工業和高新技術6大優勢產業增加值占規模以上工業產品增加值的90%以上，規模以上工業企業對經濟增長貢獻率達52%，成為帶動內蒙古經濟增長的主導力量。內蒙古畜牧業占第一產業比重達到47%，農畜產品加工率達到60%，煤炭、電力（煤電、風電）、鋼鐵、有色金屬、化工等特色資源產業及高載能工業發展迅速。

3.2 編制思路

本文以可持續發展問題為切入點，通過文獻綜述與法規背景，搭建起資源型企業可持續發展財務評價指數的研究基礎；在收集內蒙古自治區20家資源型上市公司公開披露數據分析研究的基礎上，量化其可持續發展信息披露狀況；通過對神華集團、小肥羊、烏蘭水泥等典型資源型企業進行調查分析， 構建資源型企業可持續發展財務評價體系，編制可持續發展財務評價指數。

基本的編制思路是通過指標選取、指標賦權、指數生成3個環節，達到系統、動態地反映資源型企業可持續發展狀況的目標。其中，指標選取是基礎，應包括經濟性評價以及非經濟性評價指標，后者又包括社會性評價和環境性評價指標兩方面；指標賦權是關鍵，指標生成是最終目的。

編制的基本思路見圖1。

3.3 具體說明

（1） 在第一個環節指標選取中，首先是對指標類別的選取。可持續發展的財務評價體系應以財務業績為宗旨和落腳點。無論何種性質的社會，也無論何種經濟發展模式，企業對財務業績的追求始終是推動社會經濟向前發展的重要動力。因此選取的第一類指標是衡量企業財務狀況的財務指標，這里可以運用主成分分析法對具體的指標進行篩選；由于是針對資源型企業的可持續發展財務評價指數進行探究，因此指標選取應突出重點，在可持續發展的戰略指引下，選取衡量企業社會責任、環境保護方面的指標，對企業資源的節約和高效利用、治理的效率、社會責任的履行應進行重點評價。

（2） 在第二個環節指標賦權中，我們可以采用專家意見法、問卷調查法等對指標的類別和具體指標進行主觀和客觀的賦權。主觀賦權法和客觀賦權法都有各自的優缺點，針對內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數的編制，由于內蒙古資源型企業涉及資源型上市公司和非上市公司，對信息的獲取存在差別，因此本著信息的可獲得性原則，應采用主客觀賦權方法綜合運用的指標權重確定方法。

（3） 在第三個環節指數生成中，由于內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數是針對不同企業、不同時間、不同指標等的多維指數研究，因此涉及了大量信息的匯總以及動態指數的編制。在這里，借鑒前人的研究成果，認為平均法指數更加適合可持續發展財務評價指數的編制。

4 結 論

綜上所述，由于是初步構想的理論框架，而其中非經濟性財務評價指標的確定與選擇、指標權重的確定、指數生成的方法都是研究的難點，因此可持續發展財務評價指數的具體編制內容還有待于進一步探討。內蒙古資源型企業可持續發展財務評價指數的初步構想，從指標選取、指標賦權、指數生成3個環節進行了探究，希望能對內蒙古資源型企業的發展提供依據。

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