對昆明區域性金融中心發展問題的思考

許又丹

【摘要】經過30多年的改革開放，昆明的金融業已有了長足發展，目前昆明地區已有許多不同性質的金融機構，其數量在省內名列首位，特別是隨著2010年1月1日中國—東盟自由貿易區的建立，使得昆明建立區域性泛亞金融中心成為可能。區域性金融中心不僅是昆明的、更是云南的。立足泛亞，面向三亞；連通兩灣，聯結三大市場，強化區域經濟合作來構筑金融橋頭堡，建設強化區域性金融中心，將積極發揮昆明中心城市的龍頭和樞紐作用，推進區域經濟一體化。

【關鍵詞】金融 橋頭堡 戰略

2009年7月，胡錦濤總書記在云南考察時指出：要充分發揮云南作為我國通往東南亞、南亞重要陸上通道的優勢，深化同東南亞、南亞和大湄公河次區域的交流合作，不斷提升沿邊開放質量和水平，使云南成為我國向西南開放的橋頭堡。經過30多年的改革開放，昆明的金融業已有了長足發展，目前昆明地區已有許多不同性質的金融機構，其數量在省內名列首位，特別是隨著2010年1月1日中國—東盟自由貿易區的建立，使得昆明建立區域性泛亞金融中心成為可能。

國家支持云南省加快建設面向西南開放重要橋頭堡，明確云南把昆明建成面向東南亞、南亞的區域性金融中心，并有金融政策的大力支持。當前最緊要的是要在云南橋頭堡建設的發展熱潮下，通過研究并加快區域性金融中心建設，挖掘資金洼地，實現資金匯集，“構筑金融橋頭堡”，為云南經濟社會發展提供強有力的金融支撐。

一、昆明區域性金融中心建設的積極作用

區域性金融中心不僅是昆明的、更是云南的。立足泛亞，面向三亞；連通兩灣，聯結三大市場，強化區域經濟合作來構筑金融橋頭堡，建設區域性金融中心，將積極發揮昆明中心城市的龍頭和樞紐作用，促進云南金融開放，推進區域經濟一體化。

（一）利于中國與泛亞區域經濟相互依存

中國—東盟自由貿易區建成后，中國與東盟雙方雖然互有投資但并不多，貿易額仍落后于東盟同美國、歐盟及日本等國，東盟的主要外國投資來源主要是日本、美國及其他西方國家，與日本、美國及亞洲“四小龍”在該地區的投資相比，中國在該地區的投資可以說是微不足道。建立昆明區域性國際金融中心將在經貿交往、幣種互換，投資便利上相互依存，將積極發揮催化劑和跳板作用。

（二）利于中國與泛亞各國間金融合作

構建區域性國際金融中心，可及時交流金融信息，探討合作金融前景和路徑，協商解決金融合作中的技術問題以及在現有基礎上研究建立一些具有實質性的處理金融危機的干預機制，以便最大限度地預防金融和外匯風險。

（三）利于提高泛亞區域邊貿交易效率

由于中國云南在周邊國家如越南、緬甸、老撾沒有設立分支機構，與對方銀行間也沒有建立直接代理行關系，不能直接通匯，資金劃轉一般委托美國、香港、歐洲等第三地大銀行作為收、付款銀行，時間周期長，資金流動慢。通過區域性金融中心建設，建立銀行間貨幣結算體系，雙方互設分支機構、建立代理行關系，或者進行人民幣試點結算，探索人民幣與美元的雙結算單位和逐漸以人民幣為主的支付結算體系，可以減少資金的周轉環節，加快資金的流轉速度，降低交易成本，提高交易效率。

（四）利于打造金融橋頭堡

云南橋頭堡是建設“橋”的資金大通道；“頭”的發展大前沿；“堡”的金融大基地。區域性金融中心將集中大量國內外金融機構，通過金融開放合作，促進幣種結算，有效聚集生產要素，發揮資金是經濟發展的平衡器和溫度計作用，最佳配置資源，實現資金的高效流動，挖掘資金洼地，構筑金融橋頭堡，為云南發展提供強有力的金融支撐。

二、昆明區域性金融中心建設的歷史機遇

隨著經濟全球化和區域經濟一體化進程加快，我國西部大開發和沿邊大開放戰略深入推進，特別是中國—東盟自由貿易區的全面建成，云南建設區域性金融中心面臨千載難逢的發展機遇。但是，就外部環境和金融發展狀況看，我國金融市場發展還不充分，短時間內建成區域性金融中心有一定的難度。

（一）內外多邊區域合作機制為云南拓展了廣闊的發展空間

云南是中國、東盟、南亞三大市場的結合部，也是泛珠三角區域、大湄公河次區域、南亞經濟合作次區域三大經濟區域的結合部。云南有具有依托泛珠三角區域，面向三亞、連通兩灣兩洋，連接三大區域、聯結三大市場的綜合區位優勢。近年來，云南省與西南地區、東部省市建立了良好的合作關系。西南六省區市七方合作、滇滬合作、滇港合作、滇粵合作以及南貴昆經濟區等多邊和雙邊合作都在積極開展。西部內陸省份和東部省區可以把昆明作為其產品打入東盟、南亞市場的一個重要基地，可以利用云南與東部、西部省區市產業互補條件，面向東盟、南亞合作發展優勢產業，形成外向型的優勢產業發展基地。

從金融發展資源量來看，南亞、東南亞集聚了華商總數的70%，華商資本的90%，再加之西亞的發展前景，三大經濟次區域經濟合作前景廣闊。隨著中國與周邊國家睦鄰友好關系的強化，相信經過十幾年努力，云南省以昆明為經貿合作的平臺和基地，積極參與大湄公河次區域、孟中印緬地區經濟合作論壇以及多邊、雙邊合作，將向更高層次、更具整體性的方向發展，將逐步形成同時面向國內和國外的多邊外向區域合作的新格局。

（二）國家戰略部署和政策傾斜為昆明構建區域性國際金融中心創造了契機

1.新一輪西部大開發。國家在新一輪西部大開發戰略的指導文件中，有16處提及云南發展。從國家發展區域格局來看，云南將是新一輪西部大開發的重點省份之一，這為昆明金融產業布局、構建區域性國際金融中心創造了機遇。

2.國家橋頭堡戰略實施。國家正式出臺支持云南省加快建設面向西南開放重要橋頭堡相關政策，橋頭堡建設已經上升為國家發展戰略。云南的沿邊開放發展，將建成以人民幣（RMB）為中心的外匯交易中心、面向西南開放的重要門戶、沿邊開放實驗區和西部地區實施“走出去”的先行區、西部地區重要的外向型特色優勢產業基地。橋頭堡建設將作為經濟發展的引擎，拉動云南金融快速發展。

3.支持區域性跨境人民幣金融服務中心建設。昆明區域性跨境人民幣金融服務中心建設是構筑“金融橋頭堡”的突破口，中國人民銀行已同意昆明建設區域性跨境人民幣金融服務中心的實施意見，支持昆明市遵循市場規律，在國家政策的統一部署下開展跨境人民幣業務，在區域金融合作方面發揮重要作用。

4.人民幣相關政策。人民幣結算退稅政策已在云南試點。云南金融開放度明顯增強，可望成為人民幣周邊、區域、泛亞國際化向南戰略的先行基地。

三、構建昆明區域性國際金融中心的工作方向

（一）加快全面開放，廣泛富集發展要素，積極參與區域一體化進程

第一，全面參與并推動提升沿邊開放水平，促進單一邊境貿易向多邊貿易發展，實現大區域資源整合和利益共享；著力打開對外通道，建設區域交通、通訊和資源互聯互通網絡，推動昆明至河內、皎漂、曼谷、密支那四條經濟走廊建設。

第二，積極推進區域性國際合作，深度融入中國—東盟自由貿易區、大湄公河次區域合作和孟中印緬區域合作，加快與泛珠三角、長三角、環渤海、泛北部灣經濟圈以及西南五省區市的交流合作。主動參與大湄公河次區域合作和孟中印緬區域合作，爭取國家支持在昆明設立中印、中越經濟合作試驗區，爭創引領“10+1”區域合作示范城市。

第三，密切對外交往，建立更多友好城際關系，推進教育、科技、旅游、文化和體育等方面的對外交流與合作；建立與國際慣例和規則相適應的體制機制，培養更多的外向型人才，為擴大開放提供制度支撐和人才保障。

（二）加快發展與現代金融業相配套、相適應的現代服務業，快速推動發展現代金融服務業

第一，全面發展銀行、保險、證券、期貨、擔保等行業，構建完善的現代金融服務體系；第二，大力發展會計、咨詢、設計、創意、律師、評估、知識產權、信用管理等商務服務業，發揮商務金融中介在配置資源、提高經濟運行效率方面的積極作用；第三，積極發展信息服務業，推進廣電網、電信網、互聯網“三網”融合，提高城市信息化水平和信息服務能力。培育構建昆明泛亞金融產業中心園區，為金融中心建設提供功能完善、設備齊全、信息發達的載體。

（三）大力發展總部經濟，推進金融中心建設

積極支持金融機構總部入駐昆明，吸引企業總部向昆明集聚、來昆發展，應該要圍繞支柱產業的壯大、重點產業的培育以及產業鏈的延伸，提升支柱產業集群競爭力，培育扶持一批總部企業做大做強。制定適合總部經濟發展的相應政策和經濟主體行為規則，規范準入條件，讓總部經濟助推昆明金融中心建設。

（四）放寬市場準入，拓寬資金渠道，積極吸引社會資金參與地方經濟建設

第一，放寬社會資本準入門檻，推行投資便利化政策，盡可能多地吸引民間資本，投資城鄉基礎設施、產業發展以及教育培訓、醫療衛生、文化體育等領域。

第二，加強財政手段與金融手段的有效配合，利用財政資金杠桿，以資金補助、財政貼息和以獎代補等方式，放大政府投資效應，撬動社會投資。

第三，鼓勵金融創新，加強銀政、銀企合作，完善融資擔保體系，促進產業資本和金融資本的融合。

第四，爭取金融機構支持，加大信貸規模。根據國家有關政策規定，爭取銀行特別是政策性銀行對投資大、建設期長的交通、城市通信等基礎設施建設項目的投資。

第五，擴大利用外資規模，爭取外國政府、國際組織和金融機構，給予更多的項目資金支持和中長期貸款。

（五）積極推廣人民幣出口退稅范圍，推進貿易投資便利化

云南實行跨境貿易人民幣結算的市場需求愈發強烈，主要體現在：第一，由于缺乏便捷實用、有利多方交易的貿易結算體系，結算方式單一，限制了跨境貿易的發展。第二，國內銀行與周邊國家在開展邊貿方面基本沒有結算協議，加之人民幣出入境受額度控制，企業貸款回收困難。第三，雖然人民幣在云南面對的周邊國家屬信譽很高的幣種，在實際的邊貿經營中大量使用，但人民幣不能普遍作為出口退稅結算貨幣，影響了邊貿出口擴大及鞏固周邊國家市場。

（六）針對云南與次區域國家在跨國投資和跨國經營的特點，調整云南與泛亞區域國家在外經結算、收匯核銷、金融管制等方面的政策措施

第一，建立和完善邊境地區銀行結算體制，引導云南與這些國家的跨國經營與跨國投資結算納入銀行結算的渠道。

第二，對云南與周邊國家的外經業務，采取靈活的收匯核銷政策，放開以人民幣或外幣現鈔進行核銷的限額控制。

第三，要求商業銀行增加對周邊國家的結售匯網點，方便個人辦理結售匯業務、商業業務。

第四，建立靈活的匯率制度，保持國際收支平衡。例如為適應云南外經核算幣種多元化的狀況，允許各銀行在邊境地區加掛人民幣兌周邊國家的貨幣匯價，買賣價差可自行確定，收兌的外匯自行消化。

第五，探索實施面向泛亞國家境外投資的相關金融政策。在目前人民幣資本項目不能完全兌換的情況下，應適當放寬外匯管制，即允許投資項目的外匯自由出入；為便于企業用實物資產、專利技術進行投資對面向東南亞、南亞、西亞國家的非貿易性跨國投資項目的實物、技術投資部分實行免收保證金的鼓勵性政策；對于國家鼓勵的境外投資項目和重點扶植的跨國經營企業，在國家境外投資年度用匯額度內，保證其境外所需的外匯。

（七）構筑以昆明為中心，面向東南亞、南亞的金融信息平臺

圍繞信息大通道建設，建立中國-東盟中小企業電子交易市場，中國-東盟國際商務CA認證中心、中國-東盟旅游信息服務系統和中國-東盟綜合信息庫及信息服務系統，以及與商務部的政府網站協調，建立“中國-東盟自由貿易區網站”；規劃云南-老撾-緬甸-泰國-新加坡-印尼國際光纜傳輸干線，完善出境和出省信息通道；啟動云南IP寬帶網工程，加強云南區域內的信息傳輸干線和支線建設；在昆明市和河口、磨憨、瑞麗三個主要邊境口岸城市分別建立技術先進、信息全面、內外相通、便捷交流的信息樞紐。

（八）務實推進泛亞區域內國際金融合作，建立長期協調機制

應倡導舉辦泛亞金融發展論壇，由中國倡議大湄公河次區域各國共同協商簽署“GMS金融合作與發展備忘錄”，共同打造高規格、高層次的次區域金融合作與同業交流平臺；正式建立GMS金融合作機制、金融信息交換與共享機制、貨幣互換機制、主權國之間的貨幣記賬交易機制以及次區域經濟金融形勢分析協作機制和經濟金融重大課題調研協作機制。積極推進次區域金融服務的方便、快捷化建設，加快次區域金融資源的優化配置，加強次區域金融的基礎設施建設，在共同防范和化解金融風險及聯手打擊金融犯罪等方面加強研究與合作。

四、昆明區域性國際金融中心的目標定位、策略選擇

作為一項系統工程，建設面向東南亞、南亞、西亞、北非以及印度洋沿岸各國和地區泛亞國際金融中心的戰略在具體實施中，應樹立目標、突出重點，分步實施。

（一）發展目標

1.總體目標。到2030年，基本確立在國內輻射面寬、輻射力強、在泛亞區域有重大影響力，信用制度發達、資金交易活躍、金融組織機構健全、金融市場完善、金融工具齊全、金融設施先進、金融信息靈通、具有強大的金融凝聚力和輻射力，連接東南亞、南亞、西亞、北非及印度洋沿岸各國與地區的泛亞國際金融中心。

2.分期目標。（1）5年短期目標定位：加快泛亞金融產業中心園區基礎設施規劃建設，突出特色優勢產業基地建設，夯實構建金融中心的經濟基礎，建立健全區域性人民幣跨境結算中心及區域性融資金融中心，特別是人民幣供應與回流中心，滿足跨境貿易結算需要，推進貿投資便利化，滿足區域經濟發展資金需求。（2）10年中期目標定位：積極爭取國家政策支持，提高金融創新能力，爭取把昆明建設成為區域性金融創新中心和金融改革綜合試驗區。到2025年左右，建立一個以昆明為金融集聚中心的泛亞區域金融中心，服務大西南，面向東南亞、南亞、西亞的多層次金融市場體系，覆蓋銀行、證券、保險、信托、期貨、基金、產權與商品交易等多個金融門類，完善監管、調控、經營各類機構的職能，形成相當規模的、服務功能基本完備的區域性資金融通中心、金融產業中心、金融市場中心、金融信息中心和金融監管中心。（3）2030年遠期目標定位：至2030年，建成依托云南，立足西南，服務泛亞，面向東南亞、南亞、西亞、北非及印度洋沿岸各國與地區的區域性國際金融中心。

（二）策略選擇

1.總體策略。圍繞金融橋頭堡構筑，按照人民幣周邊、區域和泛亞國際化、推進貿易投資便利化的發展路徑，充分利用優越的地理、地域、地緣優勢，爭取金融政策傾斜、優惠，先行先試、大膽創新，結合對我國和云南省的對外開放和金融政策，力爭在最快的時間內使昆明具備區域性國際金融中心的基本條件，加快金融橋頭堡建設，為國際金融中心的進一步發展奠定基礎。

2.短期目標策略。第一，用好用足人民幣貿易結算先行先試試點政策，建立健全以人民幣為中心的結算體系，在邊境地區實行主要以人民幣為結算單位的結算方式，建立覆蓋全省25個邊境縣市的電子化邊貿與投資結算網。第二，與主要貿易伙伴簽訂“貨幣流通和清算協議”，構建區域性人民幣結算機制，進一步鞏固和增加人民幣在該東南亞、南亞和西亞區域的地位與作用。第三，加強與東南亞、南亞、西亞各國的主要銀行合作，在昆明、河口、景洪、瑞麗等國內城市和周邊國家（特別是湄公河流域國家）主要城市設立跨國中心結算銀行，便利資金流轉。第四，放寬境外直接投資購匯，疏通人民幣境外直接投資渠道，促進雙向人民幣投資增長。第五，擴大直接融資，創新金融產品，發展中間業務，努力籌集中長期人民幣信貸資金。第六，積極引進和培養金融高級專門人才，培育高素質的管理隊伍，建立金融人才培訓基地。

3.中長期目標發展策略。第一，加強包括金融信息、法律信息、經濟信息的交流，重視次區域金融公共設施的建立和完善，加強各國在法律、會計、審計等方面的協調等。第二，建立發達的金融體系。這具體包括：提升金融體系的國際化、商業化水平及抗風險能力，提高重點金融機構的經營管理水平，培育富有活力的金融創新體系；完善健全金融監管，豐富發展包括股票、債券、期貨、股指、基金及衍生金融工具在內的金融市場體系；完善金融組織體系，逐步構筑起以國有商業銀行為主體，地方性商業銀行、城市信用社、證券機構、保險公司、財務公司、租賃公司、信托公司等金融機構為重要內容，外資銀行為輔助的金融組織架構。第三，加大金融業對外開放力度，加強同東盟、歐美、日本等金融機構的聯系，爭取數量眾多的外資金融機構在昆明設立分支機構，擴大引進外資的渠道和規模，為建設區域性國際金融服務平臺打下堅實的基礎。第四，加強區域內國家在金融體改革、金融監管等方面的交流與合作，放寬銀行設立境外分支機構的限制，推動雙方銀行的深層次金融合作。向中央申請優惠政策，建議央行和銀監會適度放寬外資銀行在昆明設立分支機構的審批條件，逐步取消試點地域和數量限制，制定優惠政策大力支持和鼓勵外資金融機構依法、公平競爭。加強云南省金融機構同區域內金融機構的聯系與交往，通過報批，爭取云南省金融機構也到周邊國家設立分支金融機構。第五，建立泛亞區域金融合作的長效機制。目前，可以考慮建立大湄公河次區域國家金融合作官方對話機制，并積極促進地區金融機構的合作。建立大湄公河次區域金融合作論壇和投資合作論壇，加強各國間的信息交流，并逐漸培育成為區域內各國的一個談判籌商場所。著力培養和打造滇池金融合作（DCOA/PAFC）機制和平臺，提升昆明在泛亞區域金融合作的承載力、向心力、凝聚力。