工業企業的資金流管理探析

劉艷梅

[摘 要] 資金管理是工業企業財務管理的重要內容，對維持企業正常運營、促進企業健康發展具有重要意義。本文將對工業企業的資金流管理現狀及特點進行分析，并提出改善建議。

[關鍵詞] 工業企業；資金流；預算管理；供應鏈

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 08. 013

[中圖分類號] F275.1 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）08- 0023- 02

1 資金流管理在工業企業管理中的地位和作用

1.1 有利于服務企業戰略目標實現，促進核心競爭力提升

資金是企業的血液和命脈，企業要想獲得超常規發展，打贏生存戰爭，必須有足夠的彈藥去支持和推動企業戰略的運營和發展。否則，只能是鏡花水月、空中樓閣，最終或難有所作為，或胎死腹中。魅族手機就是明顯的例證，2009年中國智能手機市場還處于發展階段，彼時魅族手機因為進入早、質量高、理念新，被寄予厚望，許多人將黃章看作是中國的“喬布斯”，將魅族比作中國的“蘋果”，魅族自身定位和發展戰略也確是如此。M8、M9的相繼推出和市場火爆程度也從側面印證了魅族手機的巨大魅力。然而，好景不長，由于資金管理問題和領導者黃章對外部融資的抗拒，魅族科技的資本規模始終難以獲得質的提升，嚴重遲滯了產品的更新換代，加上營銷手段的落后，最終敗給了后來者小米。企業要想在當前激烈的市場競爭中脫穎而出，必須善于利用資本杠桿，合理管控企業資金流，以便為企業經營戰略服務，用資本贏得核心競爭力，贏得發展機會，贏得市場。

1.2 有利于加強內部控制，防范和控制企業財務風險

據統計部門資料顯示，2013年我國工業企業中虧損企業達41 842個，占同期工業企業總體規模的12%，企業的虧損率和死亡率處于較高的水平，企業生存不易。造成企業經營虧損和死亡的因素有很多，諸如產品缺乏市場、企業管理不善、外部環境變化、競爭過于激烈、行業不景氣等，資金管理不嚴也是其中的重要原因。而且，企業虧損、死亡的最終結果也是以資金的績效形式反映出來的，即企業資本難以償還債務導致的資不抵債，或是因為流動性資金不足無法及時償還短期債務的流動性償付危機，成為“掙錢的破產公司”。如2013年9月，深圳浩博光電——這家曾經的LED照明領軍企業，因為資金周轉不靈，拖欠巨額供應商貨款和員工工資而關門停產2個多月。資金是企業的命脈，資金管理出現漏洞和問題，將會導致企業收支不規范、成本浪費嚴重、盲目投資、過度舉債、員工侵占、挪用企業資產等行為，使企業陷入財務風險和法律風險，甚至直接影響企業的經營壽命。

2 工業企業資金流管理特點及現狀分析

2.1 工業企業資金流管理特點

企業的資金活動多種多樣，涉及企業計劃、采購、生產、倉儲、銷售等多個環節，包括融投資管理、現金流管理、固定資產管理、成本費用管理等多項內容，過程復雜，技術性強。工業企業由于所處行業的性質和經營活動的特殊性，其資金流管理也具有較為鮮明的特點，主要表現在：①企業生產經營周期較長，資金周轉費時。工業企業相較于大部分流通企業和服務企業，其產品從計劃到生產到銷售中間歷時較長。短則幾月，長則數年，像大型設備和工程，從研發設計到投產施工到成品竣工，需歷時數載。資金回籠時間一方面受到產品生產周期影響，另一方面又由于我國產品銷售領域長期存在的賒銷政策，周轉緩慢，嚴重影響企業資金流動效率和效益。②固定資產投資占比較重，資金沉淀較多。現代工業企業的自動化、機械化和規模化使得機械設備在企業中的應用愈加廣泛，機械設備作為重要的固定資產，也相應在企業的資產中占有相當的比重。然而，由于固定資產前期投入大、回報周期長，導致企業巨額資金沉淀，嚴重影響了企業資金的使用效益，擠占了企業它途資金的管理和使用，加劇了企業的流動性風險。③經營活動相對復雜，資金管理較為困難。工業企業生產經營活動相對復雜，工序繁瑣、工作環境多變，涉及的經營管理活動也相對較多，如車間管理、質量管理、安全管理、采購管理、材料管理等。管理活動的進行伴隨著資金的流動，管理活動的復雜性也決定了企業資金管理任務的艱巨性。

2.2 當前工業企業的資金管理現狀

我國工業企業的現代化發展始于改革開放以后，起步較晚，加之不少企業在前期熱衷于市場上的“跑馬圈地”，將重心放置在擴大生產規模和市場開發上面，對于規范企業財務活動、控制資金流以防范企業財務風險缺乏必要和清醒的認識。許多企業內部存在資金審批支出隨意、企業資產被挪用貪污、項目投資缺乏風險控制、過度舉債等不合理現象，資金管理存在極大風險隱患。金融危機爆發后，外部環境驟然降溫，不少企業由于長期過度舉債陷入流動性不足，資金鏈條斷裂，減產、停產、破產比比皆是。尤其是沿海外貿型企業由于對外依存度高，加之之前企業對資金流控制不善，大量存貨積壓，又無法及時償還供應商貨款和銀行貸款，最終關門倒閉。金融危機的爆發在客觀上起到了大浪淘沙的作用，一些資金管控良好的企業得以存活，更多的企業開始關注和正視企業資金管控。一個顯著的證明就是資金管理軟件市場的快速發展，賽迪顧問《2006-2011年中國資金管理軟件市場研究報告》中數據顯示，金融危機爆發后，我國資金管理軟件市場增長率由之前30%左右提高到50%～60%左右，呈現出爆炸式增長態勢。資金流管理正在獲得越來越多工業企業的青睞和重視。

3 工業企業資金流管控體系的建立和完善

3.1 建立以現金流量為核心的財務管控體系，提高企業風險防控能力

工業企業應強化“現金為王”的資金管理理念，將以現金流量為核心的資金管理上升為企業戰略，加強同企業發展戰略的協調同步。工業企業應積極削減各種費用，合理編制生產計劃，調度用工和安排作息時間，加強現場管理和費用管理，提高機械設備使用率。同時，制定科學的備料計劃，減少設備、材料、產品庫存，積極盤活閑置資產。大型機械設備可以通過租賃形式投產使用，減少資金擠占和沉淀。優化企業資本結構，適度融資舉債，提高企業凈現金流水平；同時，應確保企業重點項目資金和研發資金，服務企業戰略目標。如東風集團在金融危機爆發后，就確立“現金為王”的指導思想，從緊控制一般管理費用，并重點嚴格控制“五項費用”。制定相應的費用壓縮目標，將費用壓縮指標納入部門績效考核之中。同時，淘汰閑置設備和生產線，裁汰冗員，退租閑置土地，降低生產制造費用，推動企業在后危機時代健康發展。

3.2 推動企業全面預算管理發展，加強資金流向監控

企業應以預算管理為依托，加強對經營管理費用的控制。企業應建立起“事前計劃、事中控制、事后監督”的全面預算管理體系，合理運用預算編制、執行、分析、調整、考核等手段，強化對企業資金使用和管理的監控。同時，企業應建立起資金管理風險分析和預警體系，加強企業項目決策風險的分析和預判。企業財務部門應強化對資金往來賬戶、集團子公司賬戶等的監控，密切關注企業資金流動規模和方向。健全內部控制制度，建立財務集中體系，構建財務共享服務中心，加強企業收支管理、審批管理、采購管理等，規范企業財務活動。山東華魯恒升化工公司通過推行全面預算管理體系，構建資金良性運轉循環機制。公司建立起包含資金預算編報、預算調整及控制、預算執行分析、預算監督考核4部分的預算管理體系，運用PDCA方法構建資金管理循環，有力提高了企業資金管理能力和盈利能力，成功實現企業低成本運營發展戰略。

3.3 確立基于供應鏈的資金管理戰略，打造資金流生態閉環

企業的資金流并不是簡單孤立的，而是可以上下延伸至整個供應鏈條。工業企業在加強資金流管理過程中，應確立基于供應鏈的資金管理戰略，密切同供應商、分銷商等上下游企業的溝通聯系，并應擴大供應鏈生態圈，將物流企業、銀行等融資機構納入企業供應鏈生態圈，提高生態圈整體抗風險能力。同時企業應積極加強自身基礎建設，努力成為供應鏈核心主體，提高供應鏈集聚能力和輻射能力。推動供應鏈內部的大信息平臺建設，推動實現商流、物流、信息流和資金流“四流”融合，并以信息流為基礎，建立起反饋控制系統，加強供應鏈平臺信息共享和終端監測，打造資金流生態閉環。在供應鏈資金管理中，應注意幾個問題：①注意供應鏈合作企業的選擇，加強對優質企業的選擇。注意把關材料質量和應收賬款管理。②注意供應鏈風險轉移控制。建立合理的風險傳導機制，加強對供應鏈風險的監控，減少傳導阻塞而引發的風險堆積進而破壞整個供應鏈系統。同時也要防范和排除高風險企業滲入供應鏈系統。

4 結 論

綜上所述，工業企業應樹立“現金為王”的資金管理意識，積極推進全面預算管理建設，加強企業費用管理，削減不合理的開支。同時，應優化資本結構，適度融資，增加企業資金流入。此外，工業企業還應加強供應鏈資金管理，提高整體財務風險防范能力。

主要參考文獻

[1]劉愛榮.試析工業企業的資金管理重點及其控制[J].中國外資，2012（7）.

[2]鄭艷潔.企業資金流內部控制探析——基于資金鏈條環節[J].財會通訊，2013（2）.