淺析余額寶及對銀行的啟示

楊佳琦

[摘 要] 阿里巴巴推出的余額寶成為市場熱議的話題。本文首先對余額寶概述，接著把余額寶與百度百發、零錢寶進行比較，最后總結了余額寶對銀行的啟示。

[關鍵詞] 余額；基金；收益；百度百發；零錢寶

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 08. 048

[中圖分類號] F832.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）08- 0079- 02

余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業務。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。余額寶及相關貨幣市場基金產品的推出，為投資人提供了更多的投資理財選擇，是市場創新的積極探索。銀行應該適應新時代的發展，從余額寶中吸取經驗和教訓。

1 余額寶概述

余額寶是由第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務。余額寶服務是將天弘基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入余額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理，余額寶的收益是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內的資金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。余額寶對于用戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能起買。轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益，收益計入余額寶資金內。即15：00后轉入的資金會順延1個工作日確認。

收益計算方法：（余額寶確認金額/10 000）×每萬份收益。

2 與百度百發、零錢寶比較

余額寶與百度百發、零錢寶的比較見表1。

3 對銀行的啟示

馬云曾說過銀行不改變，那就改變銀行。余額寶的出現對銀行業務有一定的影響。

（1）對銀行存款的影響。以前支付寶里面的閑散資金不能獲得收益，所以大部分都回流到原來的銀行賬戶，現在吸收大量的銀行活期存款轉入余額寶。

（2）對銀行理財產品及代銷基金的影響。現在余額寶只有一款貨幣基金產品，未來肯定會有更多的公司加入，必會對銀行的代銷業務造成沖擊。銀行的理財產品的收益比余額寶低，缺少申購資金和申購贖回時間的優勢，導致有部分銀行超短期理財產品的客戶會轉投互聯網基金。

（3）對銀行的市場地位的威脅。余額寶在具備活期存款流動性強，使用方便的特性的同時，又可以讓客戶獲得較高的收益，銀行目前很難有類似的產品相對應。

銀行面對余額寶的影響，要大膽迎接挑戰，做好備戰的準備。

（1）加大互聯網的應用，加快銀行轉型

銀行應該加大信息技術與銀行經營管理的深度融和，實施網絡銀行與實體銀行協調發展的長期戰略，從根本上從容應對互聯網金融帶來的各種挑戰。

（2）推出類似產品，不斷提升客戶價值

對活期存款方面，要提升客戶活期存款價值和加強個性化服務，可以推出類似的活期余額理財服務。在理財方面，要和互聯網金融相結合，采取相應的措施加強客戶黏性。利用互聯網建立社交網絡基金營銷平臺，鼓勵和激勵客戶在社交平臺上交流經驗，進行代銷基金。

（3）制定大數據經營戰略，提供個性化服務

銀行要充分認識大數據的重要性。銀行推出電子商務平臺，積累客戶商務活動數據，為實行大數據經營戰略做準備。同時，儲備人才，只有靠大數據人才對積累的業務大數據進行科學的管理與分析，為銀行經營提供有效的決策數據，為客戶更好地提供個性化服務。

理財有風險、投資須謹慎，用戶在看到余額寶的優勢的同時也要注意它的風險，不能盲目跟從。銀行必須充分重視互聯網金融帶來的變革，并積極主動創新，采取相應的措施適應市場的變化，在激烈競爭中存活下來。

主要參考文獻

[1]王瑩.余額寶的流動性、收益性及風險分析[J].中國商貿，2013（35）.

[2]邱勛.余額寶對商業銀行的影響和啟示[J].新金融， 2013（9）.

[3]劉凱.指尖上的理財產品——余額寶分析[J].電子商務，2013（12）.