企業的信用政策及應收賬款管理研究

李鳳

[摘 要]應收賬款是企業一項重要的資產，目前企業應收賬款中大部分是由于利用商業信用及信用交易所形成的，因此本文將從信用政策方面對企業應收賬款進行研究。

[關鍵詞]應收賬款；信用政策；管理；研究

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）38-0039-02

應收賬款是企業擁有的一項重要的資產，反映了一個公司經營管理能力和資產盈利能力的水平。由于國際國內市場競爭日趨激烈，并普遍呈現出買方市場特征，信用交易方式已逐步成為我國眾多企業的必然選擇。隨著企業應收賬款數額越來越多，應收賬款的管理顯得越來越重要。目前企業應收賬款中大部分是由于利用商業信用及信用交易所形成的，因此本文將從信用政策方面對企業應收賬款進行研究。

1 應收賬款的產生原因與管理目標

企業發生應收賬款的主要原因是擴大銷售，增強競爭力，那么其管理的目標就是求得利潤。應收賬款是企業的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資。而投資肯定要發生成本，這就需要在應收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間做出權衡。只有當應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款賒銷，如果應收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應當放寬信用條件增加賒銷量。

2 信用政策的制定

企業應收賬款賒銷政策的好壞，依賴于企業的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標準和現金折扣政策。

2.1 信用期間

信用期間是企業允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說企業給予顧客的付款期間。信用期過短，不足以吸引顧客，信用期過長，對銷售額增加固然有利，但只顧及銷售增長而盲目放寬信用期，所得的收益有時會被因此而增長的費用抵消，甚至造成利潤減少。因此，企業必須慎重研究，確定出恰當的信用期。

2.2 信用標準

信用標準，是指顧客獲得企業的交易信用所應具備的條件。如果顧客達不到信用標準，便不能享受企業的信用或只能享受較低的信用優惠。

企業在設定某一顧客的信用標準時，往往先要評估其賴賬的可能性。目前，一般通過“5C”系統來進行。所謂“5C”系統，是評估顧客信用品質的五個方面，即品質、能力、資本、抵押和條件。品質，指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性；能力，指顧客的償債能力，即其流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例；資本，指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景；抵押，指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產；條件，指可能影響顧客付款能力的經濟環境。

2.3 現金折扣政策

現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，主要目的在于吸引顧客為享受優惠而提前付款，縮短企業的平均收款期，同時，也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。現金折扣能給企業帶來收益，但也會增加成本。當企業給予顧客某種現金折扣時，應當考慮折扣所帶來的收益與成本孰高孰低，權衡利弊，抉擇決斷。

3 企業加強應收賬款管理的方法

應收賬款是企業營運資金管理的重要環節，在激烈競爭的市場經濟中，正確運用賒銷，加強應收賬款的管理顯得非常重要。應收賬款管理應從應收賬款防范機制的建立和逾期債權的處理兩方面入手。企業應設立專門的信用管理部門，并與銷售、財務部門對應收賬款進行監控、跟蹤服務和反饋分析，并由內部審計部門進行監督管理。對于存在的逾期應收賬款，企業應成立專門機構進行催討，并積極尋找債務重組、出售債權的可能，爭取及時收回債權。

3.1 加強應收賬款的信用管理

（1）建立專門的信用管理機構，對賒銷進行管理。傳統的企業組織結構，一般以財務部門擔當信用管理的主要角色進行賒銷管理，這已不能適應完善企業信用管理的需要。企業信用風險管理是一項專業性、技術性和綜合性較強的工作，須特定的部門或組織才能完成。企業對賒銷的信用管理需要專業人員大量的調查、分析和專業化的管理和控制，因此設立企業獨立的信用管理職能部門是非常必要的。在我國企業中一般采取兩種方式設立信用管理部門，一種是財務總監領導下的信用管理部門，另一種是銷售總監領導下的信用管理部門。兩種方式各有利弊，適應于不同的企業管理體制。信用管理部門要取得財務和銷售部門支持，并在賒銷管理中起到主導作用。

（2）建立客戶動態資源管理系統，專門的信用管理部門必須對客戶進行風險管理，其目的是防患于未然。動態監督客戶尤其是核心客戶，了解客戶的資信情況，給客戶建立資信檔案并根據收集的信息進行動態管理，這就是客戶的動態資源管理。如果企業對這項工作沒有足夠的人力也可委托社會征信公司完成，或在其指導下完成。調查的渠道一般包括：銷售部門業務員掌握的客戶資料、管理人員的實地考察、客戶的其他供應商調查的情況、網絡數據和其他公開的信息渠道。調查的內容主要有：客戶的品質、能力、資本、抵押和條件（“5C”系統），客戶與企業往來的歷史記錄，客戶的規模、財務狀況、發展前景、行業的風險程度等。

（3）建立應收賬款的監控體系，應收賬款的監控體系應包括賒銷的發生、收賬、逾期風險預警等各個環節。

3.2 加強企業財務管理，完善考核制度

3.2.1 制定合理的信用政策

包括三個部分：信用期間、信用標準和現金折扣政策。

（1）信用期的確定，主要是分析改變現行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產生有利影響；與此同時，應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產生不利影響。當前者大于后者時，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。綜合考慮這些因素的影響，一般可以將不同方案的新增銷售收入，扣除由此增加的機會成本、壞賬成本、管理成本，利潤最大為最優方案。

（2）在信用標準的決策過程中，要認真做好賒銷對象客戶的資信調查，可以通過查閱客戶財務報表、往來記錄、銀行資信證明等方式，廣泛收集有關客戶信息資料，并據此采用定性分析及定時分析的方法，評估客戶的信用等級。企業在設定某一顧客的信用標準時，往往先要評估其賴賬的可能性。這可以通過“5C”系統來進行，所謂“5C”系統，是評估顧客信用品質的五個方面，即品質、能力、資本、抵押、條件。

（3）現金折扣政策，現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，主要目的在于吸引顧客為享受優惠而提前付款，縮短企業的平均收款期。另外，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。因為現金折扣是與信用期間結合使用的，所以確定折扣程度的方法與程序實際上與前述確定信用期間的方法與程序一致，只不過要把所提供的延期付款時間和折扣綜合起來，看各方案的延期與折扣能取得多大的收益增量，再計算各方案帶來的成本變化，最終確定最佳方案。

3.2.2 強化應收賬款的會計核算和監控

（1）企業財務部門應定期統計各客戶應收賬款的金額、時間及變動情況，提供給企業管理層及相關的銷售、市場部門。同時定期向賒銷客戶寄送應收賬款對賬單和催款通知單。

（2）采取擔保賒銷和有條件的銷售策略，加強對賒銷客戶的約束力，將風險轉嫁給對方，達到既能控制應收賬款的增加，又能保護企業的合法權益。

（3）建立和完善應收賬款內部控制制度。針對已經產生的欠款成立專門清欠工作組，加大催收力度。特別是對一些信譽較差，欠款時間長，金額大的客戶，應指定專人催收，對于故意拖欠或缺乏清欠能力的客戶，必須及時通過法律途徑解決。

從上面論述中我們可以看出，信用政策在應收賬款管理中扮演重要角色。因此，在加強應收賬款管理時，應充分重視信用政策的作用，根據企業所處的社會大環境和自身實際情況制定正確適用的信用政策，并努力執行，做到實處，盡可能降低應收賬款對企業發展帶來的風險，加快企業資金周轉速度，降低企業壞賬損失，促進企業的健康發展。

參考文獻：

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