商業銀行理財產品外部風險控制研究

趙耀騰

【摘 要】理財產品作為一種居民財富管理計劃中非常重要的一種，其質量可以由投資后的收益率衡量。為了提高其質量，需要控制和消除多方面的不利風險。本文主要分析銀行理財產品業務面臨的外部風險，并對其應對措施提出了建議。

【關鍵詞】商業銀行；理財產品；外部風險；風險控制

文章編號：ISSN1006—656X（2013）12-0011-01

一、引言

在剛過去的2013年，互聯網金融異軍突起，余額寶五個月募集超過1000億資金的成績令人咋舌，所有人又再次目睹了金融創新的巨大威力。忍受著互聯網金融對傳統金融業的巨大沖擊，各家銀行也紛紛將自有的理財產品放到電子平臺上進行網絡銷售，從而利用互聯網技術實現業務創新。

理財產品通常指商業銀行在給客戶提供理財服務時銷售的一種財富管理計劃，其本質是建立在銀行和客戶委托代理關系基礎上的資產管理服務。按照投資方向可以將理財產品分為證券投資類、貨幣市場類、結構性投資類、組合投資類、境外投資類等。

二、商業銀行理財產品面臨的外部風險類型

影響理財產品的外部風險是指來自于商業銀行外部的，可能引起理財產品業務的實際收益低于預期收益的風險因素。根據風險的來源可以分為以下幾類：

1、市場風險。理財產品業務面臨的市場風險是指市場上的利率、匯率、股票價格、商品價格等發生不利的變化，從而引起商業銀行損失的風險。客戶購買理財產品所支付的資金，將交由商業銀行集中起來進行投資，根據投資標的的不同，其風險和收益也不同。……