穩增長經濟刺激政策將帶來市場機會

黃翊

本周大盤在穩增長政策對沖IPO重啟及經濟數據疲弱等背景下，圍繞滬指2050附近震蕩，未來大盤走向將決定于國家穩增長刺激政策的力度有多大，我們持謹慎樂觀的態度。筆者本周重點將討論即將于四月中旬后密集出臺的穩增長政策將帶來哪些市場機會，以及哪些板塊和個股值得關注。

由于經濟增長數據低于預期，中央的穩增長措施有望于4月中旬后密集出臺，估計政策將集中于投資消費領域，將通過擴大國內消費需求，增強內需對經濟增長的拉動作用。消費方面，包括商貿物流、電子商務等領域準入限制有望進一步放寬等；在投資方面，中西部地區的基礎設施建設、鐵路投資、保障房工程、棚戶區改造等民生重點項目將成為重點。

本次經濟刺激政策力度小于08年那次，也有所區別，有針對性強和各省政策都不同特點。從各省已公布政策看，呈小批量、多批次的特點，集中在保障性安居工程、農業、水利、中西部鐵路、節能環保、社會事業等領域的投資項目，以及促進消費與穩定出口等領域。

下面就本輪經濟刺激政策潛在的受益板塊及潛力股跟大家做個交流。首先是鐵路基建板塊，高盟新材和永貴電器可重點關注。

高盟新材：具備高鐵概念，公司是國內高性能復合聚氨酯膠粘劑行業龍頭企業，受益國務院加快鐵路建設，在交通運輸領域，復合聚氨酯膠粘劑是高速鐵路建設不可或缺的應用材料，高盟新材產品有望不斷應用在高速鐵路建設中，提升公司業績。

永貴電器：未來兩年業績有望大幅增長，估值相對合理，14年一季度業績有望增長兩倍，同時推出10轉5分配方案，可中線重點關注。

洪濤股份：受益于加大基建投資政策，其同時具備網絡裝修概念，洪濤股份定位于高端公裝領域，業績增長確定，近日宣布收購中裝協官方網站“中裝新網”53%股權，從而打開家裝市場。技術上看，其前期調整充分，近期在10元附近盤整，有向上突破可能，也可關注。另一新材料潛力股紅寶麗也可重點關注，該股在5.5附近橫盤一段時間，未來有望隨著基建規模的加大及新型城鎮化的推出而受益，具備向上突破基礎，可重點關注。

為刺激消費，商貿物流、電子商務等領域準入限制有望進一步放寬，將對電子商務及物流等板塊構成利好，深圳華強及瑞茂通可重點關注。

深圳華強：筆者前期也重點推薦過，其作為電子商務龍頭股之一，同時具備深圳前海和互聯網金融概念，該股主力控盤能力較強，未來隨著國家對電子商務政策的大力支持，是今年最具潛力的行業概念龍頭股之一，可中線關注。

瑞茂通：同時具備物流及電子商務概念。公司是一家主營煤炭批發經營、資產管理、煤炭信息咨詢，煤炭供應鏈管理的企業，也可重點關注。

創業板指數在上周下跌后，本周基本上處于弱勢震蕩態勢，短期在1300附近有一定支撐，有反彈可能，但中期調整趨勢仍未結束。中小板指數在4600附近獲得支撐，出現反彈，4500附近有較大支撐，中線調整是否完成仍需觀察，由于中小板估值較創業板相對合理，是尋找和介入未來成長股的集散地，可逢低挖掘和布局成長股。