2014年8月并購指數

并購趨勢指數

并購趨勢指數選取上市公司并購交易規模指標和活躍程度指標，統計整理一定時期內的信息數據，經過技術處理后，計算綜合指數，以月為單位制作發布，反映上市公司并購交易的趨勢概況。

點評 本月并購趨勢指數和7月相比有大幅上漲，至25327點。8月份并購交易筆數167起，略低于7月份，然而并購交易總金額大幅增長至1600億人民幣。

上市公司并購交易行業分布圖

說明 從并購交易金額的行業分布上看，采掘業和金融、保險行業交易金額占交易總金額超過五成，綜合類行業緊隨其后。

上市公司并購交易行業筆數圖

注 1、餅圖反映不同行業并購交易金額所占比例；柱圖表示不同行業發生的并購筆數。

2、 行業分類依據證監會公布的上市公司行業分類及行業代碼：A 農業，B 采掘業，C0 食品、飲料， C1 紡織、服裝、皮毛，C3 造紙、印刷， C4 石油、化學、塑膠、塑料，C5 電子，C6金屬、非金屬， C7 機械、設備、儀表， C8 醫藥、生物制品，C99 其他制造業，D 公用事業，E建筑業， F 交通運輸、倉儲業，G 信息技術業，H 批發和零售貿易，J 房地產業，M 綜合類。

說明 本月并購事件行業分布，167筆并購交易分布在21個行業。其中有6個行業發生

并購交易筆數超過了10筆；而其中房地產行業、信息技術業、公用事業及機械、設備、儀表行業并購交易筆數超過15筆。

上市公司并購交易歷史成交圖

說明 時間跨度上分析，綜合7月和8月并購交易發生發生時間和筆數，并購事件的發生趨于平穩。

8月并購事件TOP5

1. 金磊股份27億元收購完美影視

金磊股份8月30日發布重大資產置重組草案，擬以全部資產及負債與交易對方持有的北京完美影視傳媒股份有限公司100%股份的等值部分進行置換，交易金額27.26億元。交易完成后，金磊股份將持有完美影視100%股權，主營業務將由爐外精煉用耐火材料的研發、生產和銷售轉變為影視劇制作、發行。據不完全統計，類似的資產重組在8月已發生三次。

2. 中聯重科收購農機

8月30日，中聯重科宣布攜手國內PE公司弘毅投資以總價27.84億元并購安徽農業機械制造企業奇瑞重工80%股權。其中，中聯以20.88億元收購奇瑞重工60%的股權，而弘毅投資則以6.96億元購得20%的股權。

3. 大智慧收購湘財證券

大智慧（601519.SH）8月12日發布公告稱，擬以定增及支付現金的方式收購湘財證券100%股份，對價原則上不超過90億元人民幣。

4. 五礦聯合體58.5億美元收購嘉能可旗下秘魯銅礦

中國五礦集團公司所屬五礦資源有限公司8月14日宣布，由五礦資源有限公司、國新國際投資有限公司和中信金屬有限公司組成的聯合體與GlencoreXstrata plc（嘉能可）達成Las Bambas銅礦項目（邦巴斯項目）股權收購協議，交易對價為58.5億美元。據悉，收購邦巴斯項目是中國金屬礦業史上迄今實施的最大的境外收購。

5. 復星國際4.64億美元入股Ironshore

復星國際8月18日發布公告，斥資約4.64億美元收購保險公司Ironshore的A類普通股，股份占交割后Ironshore全部已發行流通普通股的20%，成為Ironshore的最大股東。

事件影響

1. 交易完成后，金磊股份將持有完美影視100%的股權，公司現有資產、負債、業務等將被剝離，完美影視可實現與A股資本市場的對接，推動完美影視的業務發展，提升企業的綜合競爭力，借助資本市場平臺，完美影視將拓寬融資渠道，為后續發展提供推動力，同時也有助于實現上市公司股東利益最大化。

2. 隨著農業現代化進程的持續推進，農業機械將成為中聯重科的又一利潤增長點和業務亮點。今年上半年，受房地產投資增速持續放緩的影響，工程機械產品市場需求不振，工程機械板塊拖累中聯重科整體凈利潤同比下降60%～70%。此次中聯收購奇瑞重工是欲加碼農業機械業務，實現多元化盈利。

3. 對于此次收購關注點有兩個：第一，互聯網金融發展中的新盈利增長點的探尋；第二：控股權的問題。大智慧蛇吞象后，完成交易后“新湖系”兩家公司所持大智慧股權比例將超過大智慧現控股股東張長虹，再次引發對交易后是會否出現股權之爭的熱議。

4. 收購并完成邦巴斯項目建設后，中國五礦有望成為中國最大的銅礦山生產企業和全球前10大銅礦山生產商之一。將進一步優化中國五礦的礦業資產組合，并將與公司現有業務產生良好的戰略協同。

5. 復星一直將發展保險業視為其投資能力對接長期優質資本的上佳途徑。目前，復星逾三分之一的總資產為保險業務，包括永安財險、復星保德信人壽、鼎睿再保險及葡萄牙最大的保險公司Fidelidade集團。復星一直堅決將保險作為集團核心業務。這次復星對Ironshore進行戰略投資，意味著復星發展又迎來了一個新的里程碑。