上市公司會計信息披露問題研究

李鑫

（綏化學院經(jīng)濟管理學院，黑龍江 綏化 152061）

近年來，上市公司會計丑聞不斷，我國上市公司會計信息披露制度存在諸多問題，在某些方面不能滿足投資者的需求，沒有得到有效的執(zhí)行，而且提供了虛假的會計信息。此類會計信息的披露對投資者起了誤導作用，存在“基金黑幕”、“市場泡沫”等問題，同時也是我國上市公司會計信息披露制度缺乏有效性的具體表現(xiàn)。

1 上市公司信息披露存在的問題

我國進行上市公司會計信息披露監(jiān)督管理的時間較短。雖然在某些方面取得了一些成效，大體上規(guī)范了上市公司會計信息披露制度，但是和西方發(fā)達國家進行比較就會發(fā)現(xiàn)，還是存在很明顯的差別，主要表現(xiàn)在以下幾個層面。

1.1 信息披露不真實

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制下，公司為取得上市的資格，“包裝上市”比比皆是，上市招股說明書的盈利預測數(shù)和利潤實現(xiàn)數(shù)相差甚遠，上市公司第一年就虧損的現(xiàn)象也不罕見。在披露的中期報告和年度報告中，有意地夸大或縮小客觀事實的現(xiàn)象也屢見不鮮，甚至是虛構利潤，誤導投資者。

1.2 信息披露不及時

根據(jù)信息披露的相關規(guī)定，為保護廣大投資者的利益，上市公司發(fā)生對股價可能產生重大影響而投資者尚不知道的事件時，應該及時公告披露。但仍有不少公司違反規(guī)定，不在第一時間及時披露。如漂河銀鴿刀委托理財，買入“銀廣夏”股票，投資損失上億元沒有及時披露。“三九醫(yī)藥”被母公司侵占大量募集資金，也沒有及時披露。以上行為事后都遭到了證監(jiān)會的強烈譴責，但卻大大損害了股東的利益，影響了上市公司的形象。有關法律法規(guī)對上市公司會計信息披露的事件做出了明確的規(guī)定，近年來，上市公司一般都能按期披露自己的年度報表、半年度報表和季度報表，但是對于一些需要臨時披露的信息上市公司卻不能及時進行披露，而這些信息對使用者來說可能比年度報表更有用。《證券法》規(guī)定的臨時需要披露信息有很多種，總體概括就是對證券交易及其衍生品價格有重大影響的事項。上市公司會計信息披露中對臨時信息披露總體披露的不及時，就很容易滋生內部交易和操縱市場的行為，嚴重影響證券市場的公平性。但是管理層往往擔心披露這些臨時信息可能會對金融產品及其衍生品的價格產生重大的波動，所以推遲披露，這樣的行為不僅滋養(yǎng)了內幕交易和操縱市場的行為，同時也使會計信息的使用價值降低。

1.3 信息披露不充分

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的確立，上市公司的相關聯(lián)者進行籌資、投資和生產經(jīng)營決策將更多地依賴于公開披露的會計信息，他們對會計信息披露的充分性要求也越來越高。理論上，上市公司應該披露所有可能引起證券價格變化的信息，包括財務信息和非財務信息，但在實際的操作過程中，一些上市公司報喜不報憂，甚至隱瞞部分事實，虛假披露信息，誤導投資者。上市公司對會計信息的披露存在不完備的因素，使得會計信息披露不對稱、不完善。就目前的情況來說，很多上市公司都出現(xiàn)了這種問題，投資活動的參與者對市場提供會計信息的時間、水平、數(shù)量的多少不對等。通常情況下，很多上市公司都存在過分披露對自身經(jīng)營運作有利的會計信息，盡量規(guī)避披露對公司經(jīng)營不利的會計信息。會計信息對企業(yè)償還能力的展示也不完善、對一些重要的財務事項的提示不全面、對資金投放去向和獲利的能力方面揭示不健全，企業(yè)總是以商業(yè)秘密為借口，隱瞞自身的財務狀況等，這些因素都使得很多投資者不能夠及時獲得全面的會計信息，對于企業(yè)將來面臨的風險、獲利狀況、償還能力等情況不能進行合理的判斷，從而造成投資者的誤判和資金的大量流失。因為存在各種各樣的問題，上市公司對披露信息的結果有所隱瞞，這樣就會造成投資人的誤解，還會降低會計信息的準確性和完整性。比如，猴王股份因為關聯(lián)交易，變成了失去信用問題的股代表，母公司使用了很多的資金卻沒有進行及時準確的披露，從而使得母公司的破產被稱為“ST”。

2 上市公司會計信息披露問題的應對策略

企業(yè)想要取得長效的發(fā)展，就需要找到積極有效的措施，筆者認為可以從以下幾個方面入手，有效地處理上市公司會計信息披露中存在的不足。

第一，設立一套完備、健全的會計信息披露制度。為了更好地保證上市公司信息披露的準確性、及時性和豐富性，需要建立一套完善規(guī)范的會計信息披露制度。在這個準則制度中，應該包含會計準則、審計制度、會計信息披露制度和相應的信用評價制度等。在這樣的體系中，會計準則占據(jù)了重要的地位，它對上市公司的會計信息披露內容進行了明確的規(guī)定，規(guī)定了會計信息需要提升的質量標準，并且對會計信息披露的模式、內容、要求、目的和相應的意義進行了明確的規(guī)定，能夠更好地提升上市公司會計信息披露的質量。審計制度和會計信息披露都是信用評價的一種方式，能夠有效保護會計信息披露的科學性和規(guī)范性，從而更好地保證會計活動在信息質量上的準確性和及時性。虛假會計信息從生成到最后披露將涉及多個主體，源頭是上市公司自身。完善公司內部治理結構是一項艱巨復雜的工作，首先，要做到解決“一股獨大”的股權結構問題，即調整現(xiàn)有上市公司的股權結構，繼續(xù)堅持降低國有股的比重。其次，在內部制衡機制中明確三權。三權分別是指董事會行使決策權、管理層行使執(zhí)行權、單獨成立審計委員會行使控制權。

第二，不斷提升會計信息質量，強化注冊會計師隊伍的建設，給注冊會計師提供優(yōu)越的就業(yè)空間，在市場競爭中，要讓注冊會計師真正走進市場，貢獻力量。不斷推進有限合伙所作為目標的事務所“二次改制”，承擔無限賠付的責任，通過這樣的方式不但能夠有效監(jiān)督會計師的活動，還可以提升自身的業(yè)務水平，從而有效保證社會信任和獨立審計。針對上市公司審計聘任制度的改革，實行審計輪換制度，定期或是不定期對會計事務所進行更換，從而有效避免公司和注冊會計師形成過于親密的關系，出現(xiàn)道德風險。對于注冊會計師要實行獎懲制度，要明確各自的責任和義務，健全相應的制度體系，按照規(guī)定去辦事，不能讓制度形同虛設，要落到實處，做到獎罰分明，以防注冊會計師為了個人利益，在操作的時候出現(xiàn)違反職業(yè)道德或是違反職業(yè)原則的行為，從而損害投資者的利益。當然還要從教育方面著手，加強理論知識的學習，加強職業(yè)道德的訓練和培養(yǎng)，不斷提升注冊會計的專業(yè)能力和職業(yè)道德水平，強化道德教育和誠信教育，堅持操守為重、誠信為本的觀念。

第三，使用先進的計算機網(wǎng)絡技術，讓信息披露方式實現(xiàn)現(xiàn)代化，并加強會計信息披露制度中計算機網(wǎng)絡的應用，開通證券業(yè)的電子商務，對上市公司的實際信息進行及時和準確的報告。使用專業(yè)化、規(guī)范化的管理體系，在有效的信息交流平臺上發(fā)揮會計信息的實際作用，加強控制。總體來說，我們需要建立一套完善的信息管理軟件，使相關信息管理模式變得更加信息化、一體化和程序化，從而減少人工行為，提高工作效率，提升信息的真實和準確度。

第四，強化中介機構執(zhí)業(yè)質量，保持其獨立性。我國注冊會計師制度的建立起步較晚，在現(xiàn)實中還存在許多不完善的地方，誘發(fā)了注冊會計師與上市公司串通制造虛假信息的事件，因此，充分發(fā)揮注冊會計師的審計監(jiān)督作用、提高其執(zhí)業(yè)質量、加強注冊會計師審計獨立性是必然的選擇。首先，應制定法律法規(guī)來加強其法律責任，以強制要求審計人員保持獨立性。其次，實行行業(yè)分離，使審計必須從注冊會計師其他業(yè)務中分離出來。再次，實行上市公司審計輪換制，強行要求對上市公司聘任會計師事務所或實施具體審計的注冊會計師和負責的合伙人進行輪換安排。

第五，完善相關法律法規(guī)制度，有效控制違規(guī)成本。建立一個法律法規(guī)健全的證券市場，是杜絕上市公司信息披露違規(guī)的根本途徑。國家立法部門應考慮進一步完善法律法規(guī)體系，認真制定具體、合理的實施細則。明晰會計信息披露違法違規(guī)行為的判斷標準和懲處辦法，關鍵是要提高違規(guī)成本，體現(xiàn)政策的威懾力。同時在制定有關法律時，可以考慮明確虛假信息所引發(fā)的行政責任、刑事責任及民事責任，定義相應責任并予以細化，使法律更實用，彌補懲處信息披露不規(guī)范力度不足的法律漏洞。

3 結語

信息披露制度建設是一項系統(tǒng)性工程，只有建立一套科學規(guī)范、配套完善的工作機制，才能更有力地促進資本市場的規(guī)范化水平，確保我國資本市場的健康發(fā)展。企業(yè)進行環(huán)境會計信息披露,不僅可以給企業(yè)創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營環(huán)境,有效規(guī)范企業(yè)的環(huán)境行為，同時還有利于企業(yè)樹立良好的形象,增強企業(yè)的市場競爭力。

［1］ 嚴積調.談上市公司會計信息披露的監(jiān)管對策［C］//福建省審計工作研討會論文集.2002.

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