基于投資者視角的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量思考

王曼曼

（安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)，安徽 合肥 230000）

企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是指企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容的質(zhì)量，會(huì)計(jì)作為一項(xiàng)管理活動(dòng)，其主要目的之一是向企業(yè)的投資者提供決策有用的會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息的有用性不僅僅取決于信息量的大小，最重要的是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量本身的高低。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低直接影響投資者的決策和利益。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征

1.可靠性

可靠性是指會(huì)計(jì)核算必須以實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)，以及證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合法憑證為依據(jù)，如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，做到內(nèi)容真實(shí)、數(shù)字準(zhǔn)確、信息可靠。

2.相關(guān)性

相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息要與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)聯(lián)。

3.可理解性

可理解性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者理解和實(shí)用。

4.可比性

可比性要求不同的會(huì)計(jì)主體之間在同一會(huì)計(jì)期間或同一會(huì)計(jì)主體在不同的會(huì)計(jì)期間內(nèi)應(yīng)盡可能實(shí)用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法和程序，以提供相互可比的會(huì)計(jì)資料。

5.實(shí)質(zhì)重于形式

實(shí)質(zhì)重于形式中的實(shí)質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，形式是指法律形式。當(dāng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的外在法律形式并不能真實(shí)反映其實(shí)質(zhì)內(nèi)容時(shí)，為了真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，就不能僅僅根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的外在表現(xiàn)形式來(lái)進(jìn)行核算，而要依據(jù)其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

6.重要性

重要性是指在保證盡可能全面完整地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的前提下，根據(jù)一項(xiàng)會(huì)計(jì)核算內(nèi)容是否會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策產(chǎn)生重大影響，來(lái)決定對(duì)其進(jìn)行核算的精確程度，以及是否在會(huì)計(jì)報(bào)表上予以單獨(dú)反映。

7.謹(jǐn)慎性

謹(jǐn)慎性又稱(chēng)穩(wěn)健性原則，它是指在有不確定因素的情況下進(jìn)行預(yù)計(jì)時(shí)，應(yīng)保持一定程度的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益，不低估負(fù)債或費(fèi)用。

8.及時(shí)性

及時(shí)性是指會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理，必須在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)及時(shí)進(jìn)行，講究時(shí)效，以便于會(huì)計(jì)信息的及時(shí)利用。

（二）會(huì)計(jì)信息失真的分類(lèi)

在現(xiàn)實(shí)生活中會(huì)計(jì)信息失真普遍存在，并且一直是一個(gè)歷史性國(guó)際性的問(wèn)題，前有鄭百文后有閩福發(fā)，內(nèi)有銀廣夏外有安然事件。本文根據(jù)會(huì)計(jì)主體是否作為，將會(huì)計(jì)信息失真分為主動(dòng)性失真和被動(dòng)性失真兩類(lèi)。

主動(dòng)性失真是指在會(huì)計(jì)活動(dòng)的過(guò)程中，當(dāng)事人為了滿足個(gè)人的利益，預(yù)先通過(guò)仔細(xì)地安排，人為地蓄意用舞弊、欺詐等不良手段歪曲會(huì)計(jì)事項(xiàng)及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。主動(dòng)性失真帶有濃厚的舞弊色彩，是一種內(nèi)部的系統(tǒng)性的造假。主動(dòng)性失真又可分為兩種：一種是舞弊另一種是盈余管理（以上市公司為例）。它產(chǎn)生的根源在投資者與管理層之間是一種契約關(guān)系。委托代理關(guān)系是以委托人制定一系列的約束與激勵(lì)機(jī)制來(lái)控制代理人，以期達(dá)到自己的目標(biāo)。在經(jīng)紀(jì)人假設(shè)條件下，又由于契約的不完備性，投資者與管理層之間出現(xiàn)利益沖突且無(wú)法解決；另一方面由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，管理層作為擁有信息多的一方通過(guò)隱瞞信息、歪曲事實(shí)等來(lái)達(dá)到自己的目的，也就是所說(shuō)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，管理者越接近自己的目的，投資者獲得的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低。

被動(dòng)性失真是指會(huì)計(jì)人員提供會(huì)計(jì)信息時(shí)，在遵循現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范的前提下，會(huì)計(jì)信息沒(méi)能如實(shí)客觀的反映會(huì)計(jì)事項(xiàng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要內(nèi)容，是由會(huì)計(jì)制度本身的局限性或者會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)能力造成的信息失真。根據(jù)會(huì)計(jì)信息失真的原因，被動(dòng)性失真又可分為兩種：一種是由會(huì)計(jì)從業(yè)人員自身業(yè)務(wù)能力不足所引起的會(huì)計(jì)信息失真；另一種會(huì)計(jì)信息失真是由會(huì)計(jì)制度的固有缺陷所導(dǎo)致的。會(huì)計(jì)人員自身業(yè)務(wù)能力不足引起的會(huì)計(jì)信息失真主要是指會(huì)計(jì)處理出現(xiàn)差錯(cuò)使得會(huì)計(jì)信息不能夠客觀真實(shí)的反映會(huì)計(jì)事項(xiàng)的情形。比如由于會(huì)計(jì)人員經(jīng)驗(yàn)不足、采取的會(huì)計(jì)處理方法不夠科學(xué)等等。會(huì)計(jì)制度本身的固有缺陷所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真是指會(huì)計(jì)制度不健全入會(huì)計(jì)處理技術(shù)不科學(xué)導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息不能如實(shí)客觀的反映會(huì)計(jì)事項(xiàng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，進(jìn)而造成會(huì)計(jì)信息失真。這是制度性原因?qū)е碌臅?huì)計(jì)信息失真。則可以通過(guò)逐步地完善相應(yīng)的制度來(lái)改善和解決。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資者之間的關(guān)系

會(huì)計(jì)信息既是投資者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況等情況的依據(jù)，又是投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理加以監(jiān)督和控制的手段。投資者作為企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)具有知情權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)而要求企業(yè)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)具備一定的質(zhì)量特征如真實(shí)性、及時(shí)性等。為了維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，即剩余索取權(quán)，投資者有動(dòng)機(jī)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。而會(huì)計(jì)信息是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的反映，是投資者了解企業(yè)的窗口，因而投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生需求。本文歸納了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資者有如下關(guān)系：

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響投資者決策有效性和投資者權(quán)益的保護(hù)

在我國(guó)資本市場(chǎng)特殊的資本結(jié)構(gòu)（國(guó)有股一股獨(dú)大）下，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象尤其嚴(yán)重。會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)和投資人之間溝通的橋梁，其真實(shí)性顯得尤為重要，然而企業(yè)管理者可能出于自身利益的考慮，從而向投資者提供虛假的會(huì)計(jì)信息，以達(dá)到個(gè)人利益最大化而損害企業(yè)和投資者的利益。會(huì)計(jì)信息不真實(shí)使得投資者失去對(duì)企業(yè)投資的信任，這是十分有害的，有可能導(dǎo)致股票價(jià)值決定因素的移位。Ball Brown1965年通過(guò)科學(xué)的研究證明，公司證券的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)對(duì)企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量做出相應(yīng)的反應(yīng)，從而證明會(huì)計(jì)信息的有用性。

（二）提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可以降低資本成本

高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息有助于增強(qiáng)投資者對(duì)股票流動(dòng)性和收益性的信心，減少投資者對(duì)未來(lái)收益的不確定性，從而降低股權(quán)資本成本。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高信息披露越充分，有助于投資者尋求更好的投資機(jī)會(huì)，從而將資金注入生產(chǎn)力更好的企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。所以企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，越能讓企業(yè)信息提供給企業(yè)的外部關(guān)系人，不僅降低了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，而且降低了投資者對(duì)企業(yè)利益的不確定性，增強(qiáng)了股票的流動(dòng)性，從而降低了資本成本。Enjupta T.K.1998年研究表明，公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，信息不對(duì)稱(chēng)程度越低，則其資本成本越低。蔣高峰、汪煒2004年證明，公司的信息質(zhì)量披露程度越高，其權(quán)益資本成本越低。

（三）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)降低交易風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義

Bushman R.M，Smith A.T2001年研究提出，提高公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的及時(shí)性可以降低投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)差異，減少信息較少的投資者同信息較多的投資者之間的交易風(fēng)險(xiǎn)，使投資者把更多的資金投入到股票市場(chǎng)。Lundholm R 2000年研究證明，及時(shí)的會(huì)計(jì)信息披露有助于證實(shí)及修正投資者的預(yù)期，優(yōu)化股票市場(chǎng)的資源配置。

三、結(jié)論——提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的對(duì)策建議

（一）主動(dòng)性會(huì)計(jì)信息失真的對(duì)策建議

1.建立健全法制，制約大股東的行為。在我國(guó)絕大部分上市公司的大股東都是國(guó)有股東，處于“一股獨(dú)大”的地位。與政府有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，并且又往往和上市機(jī)構(gòu)之間存在關(guān)聯(lián)交易。建立健全法制，有效制約大股東的行為，從而可以有效保護(hù)投資者的權(quán)益。

2.加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化是一個(gè)企業(yè)真正精神和靈魂的所。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，使企業(yè)在一個(gè)健康的氛圍中持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。同時(shí)，著重強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部人員的職業(yè)道德建設(shè)，培養(yǎng)員工正直、廉潔的工作態(tài)度，將會(huì)計(jì)信息失真扼殺在搖籃之中。

3.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)作用。內(nèi)部審計(jì)是我國(guó)審計(jì)監(jiān)督制度的重要組成部分，它是企業(yè)為加強(qiáng)管理而進(jìn)行的一項(xiàng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)監(jiān)督工作。它是由企業(yè)單位內(nèi)部的獨(dú)立機(jī)構(gòu)和人員，對(duì)本部門(mén)、本單位的財(cái)務(wù)收支和其它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的事前和事后的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)通過(guò)對(duì)企業(yè)各種財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性、完整性，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)效益性等進(jìn)行審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息中存在的問(wèn)題，可以有效降低會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤和編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)的可能性，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

4.完善獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事不同于其他一般的董事會(huì)成員，為保護(hù)企業(yè)總體財(cái)產(chǎn)和個(gè)人所持股份的安全，他們會(huì)堅(jiān)決抵制財(cái)務(wù)造假。一般情況下，董事會(huì)要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審批，因此獨(dú)立董事的比例越高，越有利于抵制和審查企業(yè)內(nèi)部管理者在財(cái)務(wù)報(bào)告中造假，即會(huì)計(jì)信息。

5.加強(qiáng)外部監(jiān)督作用。外部監(jiān)督包括政府監(jiān)督和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督。政府監(jiān)督是指財(cái)政、稅務(wù)、政府審計(jì)等機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)實(shí)施的監(jiān)督。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師公正地對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和反映。加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)的監(jiān)管力度，加大會(huì)計(jì)造假的處罰力度。堅(jiān)決做到有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。大力發(fā)展注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，著力推行企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)鑒定制度。嚴(yán)格注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮其中介機(jī)構(gòu)職能作用。

（二）被動(dòng)性會(huì)計(jì)失真的對(duì)策建議

1.完善相應(yīng)會(huì)計(jì)規(guī)范。會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一就是會(huì)計(jì)制度的缺陷。目前我國(guó)相應(yīng)的會(huì)計(jì)規(guī)范還不夠健全，現(xiàn)有規(guī)范還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足會(huì)計(jì)工作的要求。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)信息披露已不能滿足其需求，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求應(yīng)完善會(huì)計(jì)信息披露的法律規(guī)范、減少模糊條款，充分披露財(cái)務(wù)信息，充實(shí)會(huì)計(jì)信息內(nèi)容與形式，揭示更多的分析性信息，更加客觀充分的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。企業(yè)在披露信息的過(guò)程中只有有法可依有規(guī)可循，并且方法相同，才能保證會(huì)計(jì)信息的可比性從而保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

2.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)。一方面，會(huì)計(jì)人員要學(xué)習(xí)更新知識(shí)，提高業(yè)務(wù)能力，掌握國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策。從而判斷和監(jiān)督企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合理性、合法性。另一方面，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)，樹(shù)立職業(yè)責(zé)任感。如實(shí)按照國(guó)家的財(cái)經(jīng)政策和相關(guān)制度對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。

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