擔保公司亂象：游走在灰色地帶的資金掮客

陽建

擔保行業在大眾眼中并非熟悉事物。然而，隨著各地街頭近年來冒出形形色色的擔保公司，這個相對陌生的行業似乎一下子進入了百姓的視野與生活。誰能料到，這些打著擔保旗號的公司，大多數是“不務正業”。他們以理財為幌子，高息攬儲、高息貸款，做起了民間借貸生意，充當資金調劑的中間人，成為游走在灰色地帶的資金掮客。

野蠻生長，魚龍混雜

如今，走在湖南長沙的街頭巷尾，隨處可見的“牛皮癬”廣告不再是治療性病，而是“低門檻、高回報、年化收益15%”的誘人理財信息。就連某些住宅小區的電梯里都可以看到“最高可促成30萬元，3天內放款”的宣傳廣告。這些廣告信息的落款都標注著某某“投資擔保公司”或某某“擔保公司”的名號。

這些都只不過是湖南擔保領域野蠻生長的一個縮影。根據網上地圖顯示，長沙五一大道沿線，數十家投資擔保公司云集在這座城市的黃金地段。目前，長沙有75家融資性擔保公司，而其中40家是近兩年成立的，特別是在剛剛過去的2013年，部分地段擔保公司扎堆涌現?！案鶕醪焦浪?，整個湖南掛有投資擔保招牌的公司多達近千家，就連一些鄉鎮都已出現了擔保公司。”一位擔保業人士向記者透露。

記者調查發現，在湖南，這些新設立的投資擔保公司，絕大多數是非融資性擔保公司，無需獲得經營金融業務許可證，只需經過工商注冊登記。但由于名稱一樣，難以簡單區分，擔保行業陷入魚龍混雜的局面，而這也早已是全國普遍現象。“這些公司沒有受到明確的監管，但又掛了擔保的牌子，老百姓根本分不清楚?！焙鲜〗鹑诒O管部門負責人表示。

湖南省中小企業信用與擔保協會的數據顯示，到2012年年末，湖南全省獲得融資性擔保許可證的機構為194家，資本金208億元，政府出資占25%，過億元的擔保機構76家。“但如果單純從數量來看，非融資性擔保公司已成為擔保行業的主流，而其普遍規模小、運營不規范，更重要的是沒有被置于監管之下?！遍L沙某融資性擔保公司負責人告訴記者。

除了數量上不占優勢，融資性擔保公司的日子也非常難過。湖南省擔保行業協會副會長袁國興介紹：“真正盈利的沒有幾家，其中民營擔保機構大多生存困難?！?/p>

據袁國興透露，目前長沙市的融資性擔保公司中，開展正規擔保業務的只有30多家，僅占總數一半。其中只有五六家正規擔保業務開展得比較好。

披著擔保外衣，從事理財、放貸業務

事實上，在湖南興起擔保熱潮之前，民間資金發達的陜西神木、內蒙古鄂爾多斯、浙江溫州等地，早已出現過煤炭、房地產等行業催生擔保繁榮的景象。據報道，神木的擔保公司數量在2009年最高峰時一度達到130多家。

由于大部分擔保公司，特別是民營擔保公司，風險防控體系不到位，銀行對其授信非常謹慎，很多擔保公司根本沒有正規擔保業務可做。在盈利不佳、甚至生存困難的情況下，不少擔保公司開始在街頭巷尾發起了“牛皮癬”廣告，淪為不務正業的金融掮客。它們以高收益理財為名義非法吸納社會資金，再以更高利率放款給資金緊張的中小企業，形成了完整的灰色利益鏈條。

長期從事擔保行業的張凱（化名）坦言，一些融資性擔保機構因為無法獲得銀行授信，只好放棄擔保的主業，干起了民間融資和資金調劑活動，比如搞過橋貸款、短期拆借等。所謂過橋貸款就是，擔保公司先用自有資金幫企業還貸，等新貸下放后企業再償還，不過企業需要支付一定費用。

除了融資性擔保機構，更可怕的是大批非融資性擔保機構，目前正打著“投資擔保”的旗號在全國到處攻城略地。袁國興說，按照規定，這些只需在工商部門注冊的非融資性擔保公司，只能做訴訟保全、履約擔保等非融資性業務，可實際上他們當中的相當一部分都是在做非法集資。

業內人士透露，在湖南長沙，大多數投資擔保公司都已變成純粹的資金掮客，只撮合民間借貸資金。記者以理財名義走訪了多家擔保公司，無一例外會看到宣傳欄上寫著本公司理財產品與銀行產品的收益區別，基本特點是風險幾近于零，年化收益率超過10%。

據了解，擔保公司通過向市民出售“理財”產品吸納社會資金，然后再以更高利率將資金借給需要資金的企業與個人，除去支付市民的“理財”收益，剩下的利息就成了擔保公司的利潤。

由于收益率遠高于銀行存款和其他理財產品，擔保公司的“理財”產品受到不少市民的追捧。記者在長沙多個黃金地段的擔保公司門口看到，不時有中老年市民過來咨詢“理財”業務，也有部分市民當場簽署協議。

然而，根據相關規定，任何類型的擔保公司均不得從事吸收存款、發放貸款、受托發放貸款、受托投資等其他業務。長期接觸經濟案件的湖南融邦律師事務所執行主任寧潔證實，不少擔保公司成立后，實際上并沒有按照有關規定，老老實實做擔保業務，而是把注冊資金拿出來進行“體外循環”，去做民間借貸，這都是違規行為。

除了高息攬儲，擔保公司的追債手段也讓不少企業主心有余悸。業內人士透露，由于通過司法等正常途徑追討債務的效率很低，不少擔保公司尋求涉黑組織出面追討。

回想起去年的一次被擔保公司追債的經歷，湖南衡東縣私營企業主劉林（化名）至今還憤憤不平。2013年8月，劉林通過長沙一家擔保公司分期付款購買一臺挖掘機，因為未能及時還款，擔保公司在一天深夜將挖掘機從工地私自拖走，只在工地上留下一張紙條，要求劉林到長沙解決此事。

警惕掮客埋下金融“地雷”

一面是擔保公司主營業務運營困難，另一面是擔保公司的野蠻增長，巨大的反差局面令人警醒和深思。湖南聯保擔保集團某負責人認為，擔保行業實際上是一個管理風險的高智力行業，既要控制產品內部的風險、化解風險，還要處置外部市場的風險。

2008年金融危機的爆發，成為擔保行業發展的臨界點。隨著流動性日趨緊張，民間資本成為中小企業的救命稻草，非法開展民間融資業務的擔保公司越來越多。

與此同時，許多中小企業缺乏抵押物，財務管理不規范，盡管初衷是通過擔保公司的擔保得到銀行貸款，但考慮到擔保公司借款方便簡單，而且還款時間靈活，在銀行貸不到款時，許多小企業轉而尋求擔保公司的高息貸款。

對此，專家指出，我國并未對擔保公司的設立、行業監管作出明確規定，這在一定程度上降低了擔保行業的準入門檻，特別是非融資擔保公司基本處于監管真空地帶，這客觀上縱容了擔保公司的爆發式增長。

袁國興認為，擔保公司的野蠻生長雖然在一定程度上解決了中小企業的融資難問題，但其自身亂象埋下了巨大的風險，不僅破壞了金融秩序，還將可能影響社會穩定。

湖南省中小企業信用與擔保協會指出，全省冠有擔保字樣的企業有近千家，由于大量的非融資性擔保機構借擔保之名做投資及放貸業務，混淆了社會對擔保公司的認識，造成社會上把擔保與放高利貸相提并論，擔保行業的形象受到嚴重損害，行業公信力顯著下降。

針對此，湖南省金融辦2013年12月宣布，取消湖南盈通擔保投資有限公司、湖南嶸平投資擔保有限公司、湖南中科智擔保有限公司、湖南財富擔保有限公司、湖南永成投資擔保有限公司、湖南國鼎擔保有限公司等6家融資擔保公司的融資擔保業務資格，收繳其融資性擔保機構經營許可證。

與此同時，這些非融資性擔保公司造成的金融黑洞和由此帶來的社會風險不能輕視。張凱表示，因為擔保公司以“理財”的名義吸納的民間資金的利息很高，必然要尋找更高利息的貸款下家，一旦投資項目出現風險，勢必引起整個利益鏈條的崩斷。

長沙市打擊和處置非法集資工作領導小組負責人介紹，據不完全調查，參與此類“理財”的以老年人或熟人關系居多，一旦把個人錢款存入投資擔保類公司，稍有不慎就會被騙得血本無歸。

袁國興說，很多擔保公司的投資群體是老年人，一旦老板跑路，賠掉的就是養老錢，最終很容易造成社會不穩定。他表示，一個好消息是，銀監會、發改委等八部委已發文要求在2013年12月至2014年8月底期間，集中清理規范以擔保名義進行宣傳但不經營擔保業務的公司，重點是非法吸收公眾存款、非法理財、高息放貸的擔保公司。endprint