銀行“直存款”運作模式問題及建議

劉 銳

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

2013年，銀行資金面普遍偏緊，市場流動性不足，產生結構性“錢荒”，在此背景下，“直存款”業務火爆開展。然而，“直存款”業務具有單筆交易金額大、融資成本高、存在較高風險、游離于監管體系之外、資金流向政策限制性產業、影響宏觀經濟金融政策質效等實際情況。因此，研究“直存款”業務運作模式，了解其業務特點，分析“直存款”存在的問題，進而提出相應政策建議具有重要的理論與現實意義。

一、“直存款”業務運作模式

“直存款”屬于非專業銀行術語，是指資金方（行內稱“銀主”）按照項目方（業內稱“口子”）和項目方所在銀行的要求，將資金存入指定銀行銀主的賬戶，到期后，資金方持憑據無條件提取本息，項目方據此向銀行申貸并且向資金方支付貼息的一種金融行為，分“陽光”和“非陽光”直存款兩種形式。直存款最早模式是各參與方相互熟悉，資金如普通存款一樣可開通網銀，可全國聯網查詢，業內稱之為“陽光”直存款；與之相對的是“非陽光”直存款，指的是銀主存入銀行的錢只有在開戶行才能查到，或者根本查不到。在一定程度上，這種直存款相當于銀行通過資金需求方變相高息攬儲，但由于并非銀行直接支付高出的利息，因此，這種模式在銀行監管體系之外。

目前，部分“非陽光”直存款發生了質變。要求銀主到指定的存款窗口或客戶經理處存款，由于部分“非陽光”直存款，銀主無法查詢資金流向信息，隨后，銀行工作人員通過偽造證件等方式，直接把錢劃給口子。整個過程中，表面上是一個企業賬戶的資金進出，口子在銀行內部人員的協助下，使用銀主的賬戶順利挪用資金，不涉及貸款業務及相關審批程序，繞過了貸款審批、貸款規模限制，游離于監管之外，只需口子按時把錢返還賬戶。

二、“直存款”業務特點

1.單筆交易金額大、融資成本高。單筆直存款交易金額一般均在1億元以上。其中，“陽光”直存款多在5億元以下，融資成本在16%～22%不等；“非陽光”的融資成本更高，一般達25%～30%。期限通常為一年、三年和五年，也有一個月、三個月、六個月的，直存款期限均參照銀行存款期限設定。

2.資金在存續期內不得挪動。銀主與口子達成協議后，銀主將資金存入指定銀行，項目方按協議約定提前支付銀主貼息。同時，銀主按約定簽署協議承諾，在存款期限內，不進行提前支取，不做出劃轉、質押、銷戶等操作。

3.部分銀行人員充當中介。在變質后的“非陽光”直存款，銀行工作人員在很多時候起到了中介作用?？谧荧@取資金的渠道第一選擇一般是銀行，其次才是銀主，所以銀行工作人員掌握了大量口子的信息。此外，部分擁有閑置資金的銀主會通過私人關系，直接與銀行工作人員聯系，獲取口子信息。此時銀行工作人員擔當了中介的角色，并負責資金的存取和轉移。

三、存在問題

1.存在較高風險。一是各參與方均面臨著詐騙的風險，目前假銀主騙保證金、假中介騙項目評估費、假口子騙資金的案件屢見不鮮；二是口子存在更高的還款困難風險，直存款模式中，口子需支付銀主的高額貼息、中介的不菲費用以及銀行貸款利息，融資成本高于一般存款，口子承擔的還款的壓力同樣高于一般貸款，因此，還款困難的風險也高于一般貸款；三是存在洗錢風險，由于個人大額資金進出相對于企業監管更嚴，個人銀主往往將一筆大額資金拆分為多筆，并通過虛假的貿易往來、投資合作等形式，變通為企業存款，因此，存在較高的洗錢風險。

2.資金流入限制性、高風險領域。直存款金額巨大，融資成本高，考慮到有限的利潤收入，大多數企業不可能不計成本的融資，因此，部分直存款進入了高風險、高收益的行業。據業內人士透露，口子所涉及的項目大多數為收益仍可觀的房地產項目，甚至部分直存款資金進入了資本市場等高風險領域。對于直存款資金進入房地產等國家限制性行業，與國家政策相違背，而進入高風險領域對儲戶資金安全具有較大的隱患。

3.對銀行產生一定負面影響。在傳統“直存款”運作模式中，銀行屬于被動方，雖然獲得存款、貸款兩方面業績，但也承擔著風險，可以說，在這種模式下，直存款業務的絕大部分風險都集中在銀行，一旦口子無法歸還貸款，銀行將直接遭受經濟損失。對于不經銀行貸款審批直接劃款的直存款，銀行雖然并不是放款單位，表面上看與銀行沒有任何直接關系，但整個過程中，都有銀行員工的參與的身影，一旦口子未及時歸還款項時，銀行也會被相應案件牽扯，對銀行自身經濟與名譽造成負面影響。

4.不利于宏觀經濟調控。直存款具有一定的隱蔽性，貼息等操作均是在“表外”進行，監管部門難以監測，不利于有關部門對市場資金價格的準確判斷，也不利于貨幣供應量的測算。直接劃轉的直存款表面上是一個企業賬戶的資金進出，口子在銀行內部人員的協助下，順利轉移銀主賬戶資金，完成資金出表，在表內僅僅反映為企業資金進出，這將影響社會融資總量等有關金融統計的準確性，進而對貨幣政策制定的科學性產生不利影響。

四、政策建議

1.加強對銀行機構吸儲管理。從某種意義上來講，直存款業務相當于銀行變相高息攬儲，與目前國家對銀行吸收儲蓄存款的管理要求相悖。因此，銀行監督管理部門應該切實加強對銀行機構吸收儲蓄存款的方式進行管理，嚴防銀行通過企業變相高息攬儲。根據直存款涉及資金金額大、期限長的特點，監管部門應重點針對銀行機構的大額長期個人及企業存款進行督查，保證存款的合規性。

2.加強對銀行劃轉企業資金賬目審核。從資金方將資金存入銀行到口子運用資金，直存款涉及多項資金往來環節。為達到規避監管等目的，各參與主體經常會偽造憑證，通過虛假交易等行為轉移資金。因此，有關部門應該加強審核企業間銀行賬目資金劃轉的合規性，確保資金流向與真實貿易背景相符。

3.加強對客戶身份識別。從資金來源來講，直存款業務暗藏著洗錢風險，因此，直存款業務銀行要嚴格執行可疑和大額交易有關規定，強化對客戶真實身份的識別，貫徹落實反洗錢工作要求。從資金運用角度來講，直存款資金流向口子，口子存在信用風險，銀行應該加強對客戶身份識別，保證客戶身份真實有效，從而提高直存款資金的安全性。

4.加強銀行內部風險控制。銀行業務具有一定的特殊性，必須建立嚴格的內控制度，明確各環節工作流程。在一定程度上，直存款屬于口子與銀行員工聯合，打銀行現有制度的“擦邊球”，因此，銀行應進一步完善內控制度，將邊緣化業務納入表內，進行統一的規范化管理。同時，提高銀行職工從業素質，加強對重點崗位工作人員的管理和教育工作。

5.加強資金流向的監測。當前，直存款游離于監管體系之外，資金流向一直難以監測，具有一定的不明確性，并且存在流向限制性及高風險領域的情況。直存款活動比較隱蔽，有關部門要加強監管，除了對各參與主體密切關注外，還應加強對銀行資金流向監管，準確掌握資金流轉途徑及用途，嚴防信貸資金流向國家限制性領域，規范、明確資金流向，將有利于保障資金運用的合規性，提高資金的安全性。

6.加快推進利率市場化。在一定程度上，直存款相當于資金需求方變相代替銀行給予儲戶更高的利息，以此吸收存款。通過直存款方式支付儲戶高額利息是在當前利率管制的體制下產生的，而一旦利率市場化改革完成，存款利率可以由市場決定，銀行無需通過資金需求方支付高出利息，而是由銀行直接通過定價支付。因此，加快推進利率市場化改革，將有效減少直存款業務的開展，資金需求方可按照貸款要求將利息支付給銀行，由銀行按約定支付資金方利息，全程可在賬內完成，能夠有效提高透明度，規范操作流程，便于監管部門監管。