論財務公司在集團資金預算管理中的作用

●湖北能源集團股份有限公司 張國勇

論財務公司在集團資金預算管理中的作用

●湖北能源集團股份有限公司 張國勇

截止2013年底，我國境內財務公司超170家。應目前監管政策的要求，這些財務公司全為大型企業集團所擁有。財務公司在各集團的資金管理中，主要進行對內的資金集中管理和對外的投融資活動，并發揮了較好的作用，相關理論和實務見諸文字較多。但集團的資金預算管理工作，一般由集團財務管理部門直接負責，財務公司深度參與其中的案例較為鮮見。為整合集團財務資源、充分發揮專業平臺的作用，筆者在所在集團大膽實踐，讓財務公司在集團的資金預算管理中深度參與，使其成為集團財務部門在此項工作中的有力助手。筆者認為：有財務公司的集團應充分發揮其在資金預算管理中的作用。

一、財務公司參與資金預算管理的優勢

（一）財務公司的人員優勢可以將資金預算做得很細。資金工作，越細越好，特別是資金計劃和融資計劃。若能將每一類資金進出的時間、金額都掌握得清清楚楚，就可以將資金存量降到最低，同時帶息負債自然也降到低點，集團債務成本自然就下來了。

一般情況下，企業集團即使在財務部門專設資金管理崗，人數也較少。而財務公司小的至少15人，大的上百人。人多就有將工作做得細的基礎，只要要求明確，自然可以細到管理需要的程度。

（二）財務公司的專業優勢可以將資金預算謀劃得很專。財務公司作為金融機構，其內設業務部門較全面，有專門做資金計劃的，有專門做信貸管理的，有專門做金融形勢分析的，有專門做金融風險控制的。由他們來做資金預算管理工作，自然會做得很專業。

例如，融資方案是資金預算的最重要組成部分。財務公司作為金融機構，一方面本身就非常了解各種融資產品，另一方面一直在跟蹤金融市場、判斷其變化趨勢，自然可以設計出對整個集團而言較佳的融資方案。

（三）財務公司的平臺優勢可以將資金預算執行得很好。資金預算一旦確定，接下來的工作有幾件：一是資金融入。財務公司作為金融機構，本身就有一定的能力直接對內融資。不夠的部分，由其與其他金融機構協調，其專業水平讓其他金融機構不能欺騙；其攜集團資金總量和同業流量之勢力，金融機構也不敢欺騙。這樣必然迫使其他金融機構給出較優厚的融資條件，集團的融資成本就降下來了。二是對內管理。由財務公司協助，一是財務公司的信息系統可自動提醒快到期債務，避免發生到期未付情況，產生不良記錄，影響集團相關單位今后融資和公司形象；二是可監控資金的流動情況、各類資金和票據情況等，對不符合資金預算安排的，警示、提示，然后采取措施，使其回歸正常的軌道，或視客觀情況的變化作相應調整。

二、具體操作

（一）收集集團所屬單位年度資金預算申報信息。由集團財務部門負責，具體由集團財務部門負責預算管理的人員負責。該人員在收集集團成員單位年度預算申報材料后，將涉及資金預算部分轉交給財務公司。

（二）初步審查所屬單位資金預算。收到集團財務部門轉來的資金預算申報材料后，財務公司安排其計財部門與申報單位充分溝通，對其資金流入、流出情況，資金需求額度、時間的合理性、必要性，融資個案的科學性等內容進行審核。

在此過程中，計財部門負責人應與集團財務部門負責人員保持溝通，就審核原則、重點難點問題征求、聽從集團財務部門意見。

（三）弄清集團資金總體計劃和資金缺口。在初審意見的基礎上，財務公司計財部門準確匯總，編制集團全口徑且詳盡到各時點、各單位的資金流入流出計劃，測算資金缺口。

(四)提出融資方案。財務公司信貸部門根據資金缺口情況，梳理集團所擁有的可供融資資源，探尋市場上各種金融產品，并參考各單位提出的融資個案，找出適合本集團具體情況的最佳融資產品組合，形成有效利用集團整體資源、有力控制集團財務成本的初步整體融資方案。

在此方案的擬定過程中，信貸部門負責人應就產品的優缺點、集團資源可用情況、產品組合對集團財務成本和稅收成本的總體影響等事項與集團財務部門負責人保持口頭溝通。

（五）形成完整資金預算意見。財務公司計財部將已審的資金計劃與融資方案整合，從而形成完整的年度資金預算方案。在此基礎上，財務公司召開專題會議（公司領導、計財部、信貸部），審核該集團年度資金預算方案。

（六）上報、調整、定稿。財務公司將審核過的完整資金預算（含對審核原則、市場預判、融資策略等文字說明）報集團財務部門。

若集團財務部門有修改意見，財務公司計財部再進行修改，集團決策層審查總體預算后，涉及有資金預算修改的，仍由財務公司代行數據修改、調整工作，完成資金預算的最終定稿。

（七）執行與監督。資金預算確定后，融資方案的具體落實，以財務公司為主，發揮其專業優勢，將融資產品做精、做細、做專，在額度和時間上做到精準，實現集團財務成本最優。

對預算成員單位的資金流動情況、用款需求情況，財務公司可利用其平臺、再結合集團財務部門授權可查的賬務信息，監督成員單位資金流動和管理情況，對其資金預算的準確性、合理性進行跟蹤、監督，并對其變化情況，提出融資方案的調整意見，報集團財務部門定奪。

三、可能存在的障礙

推行財務公司深度參與集團資金預算管理，可能有如下阻力：財務部門認為是一種權力，不舍得放棄；財務部門擔心財務公司在其中設計自身利益；財務公司認為是一種責任，不愿意接。

（一）關于權力觀問題。要讓集團財務部門負責人看清楚：沒有什么權力受影響。對子公司資金信息的收集和反饋，主要原則、決策意見，都由集團財務部門拿，財務公司在其中只是專業打工的角色，未見有任何權力被拿走。

要讓集團財務部門負責人想清楚：權力只是職責的附屬。權力與責任是對等的，特別是作為集團的職能部門，更多的是承擔崗位職責的角色。在一個企業，權力是股東會、董事會的。部門若擁有一點權力，最多也只是高級管理者為了財務部門履行好職責，將部分董事會授予的權力轉授一點給財務部門而已。

（二）關于利益問題。可通過算賬，把方案中各自的利益算清楚，特別是注意方案中財務公司可獲益的方面集團有沒有吃虧。集團財務部門算經濟賬是強項，這個問題上集團財務部門完全有能力把握。集團財務部門一般以集團利益最大化為追求，只要融資成本低、稅務成本低，財務公司有點利益關系不大，反而是有利于財務公司做強做大，提高其對外融資能力，增強集團融資能力和盈利能力。

（三）財務公司不愿接手問題。要讓財務公司負責人想清楚：集團成立財務公司的目的就是為了讓集團資金成本最低、風險控制最到位，這與資金預算管理的目標一致。因此幫集團做好資金預算管理工作是體現其存在價值的重要事項。

財務公司負責人應該看清楚：財務公司的主要業務來自集團內部，沒有集團財務部門的支持，其資金歸集、信貸投放等主要業務必然難以開展，因此幫集團財務部門做好資金預算管理，是對其最大客戶——集團財務部門進行營銷的最佳手段，何樂而不為？

財務公司應看到這是一個機會。財務公司作為對集團成員單位進行金融服務的專門機構，要做好服務工作，首先要了解客戶的金融需求。而通過深度參與資金預算管理工作，可以全面地、深入地了解相關信息，這無疑為其做好年度服務工作打下了很好的基礎。

四、操作時的幾點建議

（一）統一領導。集團分管財務公司和集團財務部的領導最好是同一個人。如此，資金預算管理的目標和責任就是其工作職責和要求，若財務部門與財務公司在此事上存在分歧，該領導在公司利益的角度上和公平的角度上，很容易說服雙方，必要時也可直接命令。

（二）分清職責。財務部門行使對內行政管理職責，子公司的資金計劃上報要求、批復意見由財務部門負責，對不執行資金預算的、不支持財務公司資金管理工作的，由其以集團行政文件要求執行和改正。

財務公司行使專家把關和預算的執行、落地職能。集團的資金預算草案，財務部交由財務公司審核；資金預算中的融資預算及方案，由財務公司負責編制；總體資金預算的審核意見及其融資方案，交回財務部門審定；審定后的資金預算的跟蹤、監督、融資、報告由財務公司負責并及時反饋財務部門。

（三）分清利益。首先，兩者追求的利益有差異。財務公司作為集團子公司，有單獨的經營考核指標，一般偏重于凈利潤、風險控制、服務滿意度等。集團領導對作為職能部門的財務部門也會有考核指標，一般偏重于財務管理、集團總利潤、資金總成本等。兩者關心指標不同，應該不會形成利益沖突。

其次，兩者在部分利益上一致。比如財務公司通過同業存放、對外投資、中介業務等產生的利潤，是從集團外創造的利潤，有利于提高集團的整體利潤水平，這對集團財務部門的指標是正向作用。■

1.關于印發《2014年全轄非銀行金融機構監管工作的安排》的通知.鄂銀監辦發[2014]24號。

2.集團公司關于下達本部2014年度預算的通知.鄂能財[2014]2號。

3.集團公司關于財務公司2014年度預算的批復.鄂能財[2014]3號。

4.楊圣軍.2012.企業集團財務公司管理與實務.中國金融出版社。

作者簡介：張國勇，男，1973年3月出生，本科學歷，高級會計師。歷任湖北省電力開發公司財務部副經理，湖北能源集團資產財務部主任、副總會計師兼資產財務部主任、財務總監兼資產財務部主任。現任公司財務負責人，同時還擔任湖北清江水電開發有限責任公司監事、國電長源電力股份有限公司董事、湖北漢新發電有限公司監事。（本欄目責任編輯：鄭潔）