貨基突破萬億 “拼服務”占據13基金天下

羅雪峰

作為流動性極佳的現金管理工具，在席卷整個2013年的互聯網金融潮后，貨幣基金憑借其較高的安全性、流動性和穩健的收益，成為全民關注和投資的熱點，規模迅速擴容。據《投資者報》記者統計，截至3月13日，今年新成立了33只基金，其中有11只為貨幣基金，占比超過30%。

業內人士認為，今年的貨基大戰勢頭不會弱于去年。盡管目前部分銀行對貨幣基金進行強力阻擊，但仍將無礙于貨幣基金快速發展的大勢，今年不但將有大量的新貨基持續推出，促使貨基規模更快增長，而且原有的傳統貨基也將努力提升服務，進行比拼。

爭搶“觸電”

今年來貨幣基金發行超三成

余額寶規模接近5000億元，進入全球十大基金行列的消息讓小伙伴們驚呆了。

據悉，截至2014年2月底，余額寶規模約為5000億元人民幣，按照2月28日美元兌人民幣收盤匯率6.145測算，對應規模約814億美元，已超過全球第七大基金——富達反向基金，該基金的資產凈值為772億美元，成為新的全球第七大基金產品。

受益于貨幣基金較好收益和天弘基金“觸網”后迅速膨脹的規模效應，今年以來許多基金公司奮起發力貨幣基金。據Wind數據顯示，截至3月13日，今年新成立了33只基金，其中有11只為貨幣基金，占比超過30%。

據《投資者報》記者了解到的最新信息，目前已上報且通過簡易通道等待“準生證”的基金產品中，貨幣基金占比也超過三成。

若單看簡易通道，目前等待準生證的基金達到24只，其中8只為貨幣基金，占比同樣還是超過三成，而且不少均為積極“觸網”基金公司發行的產品。分別是富國收益寶貨幣市場基金、匯添富和聚寶貨幣市場基金、信誠薪金寶貨幣市場基金、招商招財寶貨幣市場基金、銀華多利寶貨幣市場基金、大成招財寶貨幣市場基金等。

浦銀安盛表示，利率市場化仍然是金融市場的主基調，主要表現為銀行等金融機構的短端資金成本整體抬升。這對貨幣基金而言，通過配置銀行存款和流動性較好的短期債券，可有望獲取較好的收益。近期雖有所下調，但貨幣基金仍不失為今年理想的現金增值工具和優化資產配置、降低投資組合風險的途徑，投資者可以根據自己資金的使用需求擇取優勢鮮明的貨幣基金適當配置。

接受《投資者報》記者采訪的深圳一家基金公司的投資總監認為，貨幣基金產品風險較小而且收益較好，被普通投資者認可程度較高是目前基金公司發力貨幣基金的最主要原因。

據Wind 數據，截至3 月12 日，可統計的貨幣基金目前整體7 日年化收益率接近5%，少數產品收益甚至超過7%。

此外，部分基金公司出于與互聯網合作“觸電”的需要，也會選擇發行貨幣基金進行對接。比如日前成立的鵬華增值寶，據稱就是為了和某家互聯網公司合作推出，其為了擠出時間進行調試還特意提前了一天結束募集。因此，不少中小型基金公司也在乘著這場貨基“觸網”大潮，紛紛推出貨基產品或與互聯網企業合作，或者完善產品線。

新貨基瞄準“差異化”

傳統貨基抓緊升級換代

中國基金業協會公布的最新統計顯示：2014年1月貨幣基金規模大增2054億元，增幅高達27%，總規模達到9532億元，逼近萬億元大關，平均每天增長66.34億元。從貨幣基金規模占公募基金總規模的比例看出，2013年1月份貨幣基金占公募基金總規模的比例為17%，2013年年底這一數字增加到25%，2014年1月份已達31%，可見貨幣基金規模增長十分迅速。照此推算，貨幣基金目前可能已突破萬億元大關，2月底規模或將達到11000億元。

2014年貨幣基金規模增長勢不可擋的背后，是貨基各種差異化服務措施的不斷推出。據《投資者報》記者獲悉，浦銀安盛基金旗下第二只貨幣基金——浦銀安盛日日盈貨幣基金已于3月13日至21日發行。與以往通常采用的以按月結轉方式發放紅利不同的是，浦銀安盛日日盈采用“按日結轉、每日支付”的模式，將每日收益轉化為基金份額，讓投資者每日都能看到收益，在做到心中有數的同時，更可享受“利滾利”的復利效應。此外，該基金1分錢就起購，且無任何認購、申購和贖回費用。

除了新的貨幣基金產品在不斷推出，傳統貨基在服務升級換代方面的競爭也愈發激烈。長盛基金宣布，自3月10日起，開通長盛添利寶貨幣基金官網直銷T+0快速贖回業務。在辦理時間上對投資者24小時開放；而南方基金則新增了通過電話交易實現貨幣基金T+0實時贖回業務；3月10日正式上線的國海富蘭克林現金增利寶，每個工作日的9點至17點，用戶使用現金增利寶可實現國富日日收益貨幣基金T+0快速贖回，提現額度單筆上限5萬元，單日上限10萬元。1元起存，1分錢可取，且充值、取現均免費。

“穩定、可預期”

各種“寶”將持續增加

除余額寶外，由騰訊推出的以微信為平臺的理財通，日前規模迅速突破幾百億，用戶規模也突破百萬。

“目前，余額寶、理財通發展那么迅猛，不‘觸電、不搞個‘寶就要被時代潮流所拋棄。盡管余額寶、理財通等目前的7日年化收益率均已跌破6%，盡管‘寶的成本相當不低，但人家都搞了，大勢所趨公司也得搞一只。”上海某中型基金公司人士對《投資者報》記者表示。

多家基金公司人士在接受《投資者報》記者采訪時也表示，今年公司仍有發行貨幣基金的計劃，目前公司旗下有一只貨幣基金，作為公司整體策略，再發行一只也無可厚非。“相對于其自身的高流動性及安全性而言，即便是4%的收益水平，對于手中暫時有閑置資金且對資金流動性有較高要求的低風險偏好者來說，作為活期存款的替代產品，仍不失為一種較高性價比的投資標的。”一位業內人士如是說。

“穩定、可預期，這是我們對投資者的承諾”。工銀瑞信基金固定收益投資總監杜海濤表示，他們的團隊不會因為追求高收益而讓投資者承擔過高的風險。銀河證券數據顯示，工銀貨幣基金去年以4.38%的回報率摘得貨幣基金A類桂冠，同時，工銀純債定期開放債基亦拔得同類業績頭籌。工銀雙利債基A、B，工銀強債B，工銀7天理財債券A、B業績均排名同類前10。

步入2014年，工銀瑞信固定收益團隊的業績回報仍在穩步提升。銀河證券數據顯示，截至2014年2月28日，工銀雙利債券A、B過去3年分別取得20%、19%的凈值增長率，奪得同類冠軍寶座，其過去一年、過去兩年業績均位居同類前十。優異的業績得到專業機構的肯定，截至今年2月末，工銀雙利A/B同時獲得銀河和晨星3年期五星評級。權益投資方面，銀河證券基金研究中心數據顯示，2月份股票基金凈值增長的算術均值為-1.11%，但工銀瑞信信息產業股票基金當月凈值增長率達到6.18%，在全部可比的股票、混合基金中排名第6。

業內人士分析，隨著貨基進入萬億時代，大而美的基金公司在貨基方面的優勢將愈發明顯。以工銀瑞信為例，其作為首家銀行系基金公司，是目前行業內僅有的兩家具備全國社保基金境內和境外投資管理人資格的基金公司之一，也是85家基金公司中業務資格最全面的5家公司之一，更是銀行系基金中唯一一家具有年金和全國社保基金投資資格的基金公司。“獨特的‘娘家背景，讓其在協議存款紅利方面更加游刃有余。”一位資深業內人士告訴《投資者報》記者。