我國金融業面對的混業經營

楊玲玲

摘要：近年來“加快銀行混業經營步伐”這一議題成了各金融界代表的熱門議題，本文比較分析了分業經營和混業經營的優劣，并概括介紹了國外混業經營的發展趨勢。通過研究我國金融業混業經營面臨的短板，提出我國金融業混業經營應采取漸進原則和相關措施建議。

關鍵詞：混業經營；必要性；對策

1993年以來，我國金融業為防范金融業風險，一直實行分業經營體制。但隨著我國加入WTO，受國際混業經營大潮等國內外因素的影響，我國金融業進行混業經營改革勢在必行。

1. 分業經營和混業經營對比分析

1.1分業經營。分業經營模式下，監管機構與金融機構之間是“縱向”關系。目前我國針對銀行、證券、保險，分別設立銀監會、證監會、保監會，并頒布銀行法、證券法、保險法等各項法律。各監管機構分別監管相應的金融機構，無權干涉其他機構的業務活動?，F階段我國監管體制框架如圖1所示：

圖1我國目前金融監管體制框架圖

1.2 混業經營?；鞓I經營，是指商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構的業務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業務的范圍，即混業經營點的金融機構可以從事存款、貸款、投資、信托和保險等不同業務?；鞓I經營模式下的監管體系是“橫向”的，其主要模式是金融控股公司和全能銀行。

美國金融行業業績斐然，金融體系發展相對成熟，其《金融服務現代化法案》中制定的多項監管規則值得我們思考和學習。例如，其中規則之一就是聯邦一級的金融監管機構分別對各類金融機構實施專業的交叉監管?！?br>