歐洲監管尚有死角

本報駐英國、德國特派特約記者 黃培昭 青 木《環球時報》記者在英國的住地附近有家雜貨店，老板克瑞斯最近通過英國一家P2P網上借貸公司ZOPA借了錢，以此渡過了手頭資金短缺的難關。他對記者說，網上貸款的手續并不復雜，注冊登陸后可選擇進入“我想借款”的界面，然后繳100英鎊手續費，即可借到自己需要的款額。借款的平均支付利率為5%，低于傳統銀行。出借者則需要繳納其借出金額的1%作為服務費，出借人平均凈收益率為5.5%，這一數字要遠遠高于在銀行的存款利率。P2P的意思是“個人對個人”，或者“平等對平等”，重點依托互聯網技術，以電腦、手機等個人電子終端為主要工具和平臺，在客戶個人之間進行的互助式合作借貸方式。ZOPA公司2005年誕生于倫敦。該公司市場開發部負責人懷特向《環球時報》記者介紹說，根據相關規定，借款人一次可以借出1000至1.5萬英鎊額度的款，借貸期為3至5年。類似ZOPA這樣的P2P公司目前在英國有好幾家，但除ZOPA外，其它幾家的發展情況似乎不盡如人意，一些人覺得P2P的模式還是存在較大風險和隱患，因為網絡作為虛擬的空間，終究讓人不放心。“監管模糊”目前是ZOPA等英國網上金融貸款公司的主要發展障礙。英國政府已經承認了ZOPA的合法經營性，并有一些機構對其進行監管，但由于金融法律和條規還沒有覆蓋到這一新興行業，迄今專業的金融監管機構尚未將其納入監管對象的范疇。德國柏林自由大學經濟信息學學者羅格爾在接受《環球時報》記者采訪時說，早在上世紀60年代，德國法蘭克福就成立了第一家直銷銀行儲蓄與財富銀行。它就是現在歐洲最大的互聯網銀行荷蘭國際直銷銀行的前身。如今德國已有數十家此類銀行。德國聯邦統計局的數據顯示，2000年至2012年，德國互聯網銀行的顧客數量從400萬擴大到1600萬人。幾乎所有接受《環球時報》記者采訪的德國年輕人都認為，如果有互聯網金融產品可以取代傳統金融產品，他們愿意接受前者。德國多家銀行和網絡購物平臺也推出類似國內余額寶等金融產品。客戶把錢轉入這些金融產品中，就可獲得一定的收益。經濟信息學學者羅格爾表示，客戶實際上買了一款基金。當然，客戶也可隨時用資金來網購消費和轉賬。像記者所屬的德國信貸銀行，就在網絡中提供了多個基金產品。2008年，德國就出臺了金融市場穩定法，通過立法來加強維護金融穩定的長效機制。羅格爾認為，互聯網金融的未來充滿希望，但也需要政府的扶持。不過，德國《時代周報》則給互聯網金融產品“潑冷水”：首先，這些金融產品大多沒有獲得實體經濟的接受與認可，信用有待考驗；其次，它們的安全性堪憂，賬戶數據和資金安全存在隱患等；其三，客戶潛力受限，由于對網絡“不感冒”，許多中老年人可能會被排斥在外。▲