索洛 無法理解的黑箱

趙福帥

十多年來，中國增長模式的轉型一直是各界熱議的話題。為什么高投資、高消耗、高污染、依賴外貿的增長模式遲遲未能實質性改觀？西方先進國家的發展是如何走過從粗放到集約的蛻變？

作為相關領域的佼佼者，1987年諾貝爾經濟學獎得主羅伯特·索洛等人的研究，對當前中國增長模式的轉型，或許有著重要的啟示。

經濟增長理論主要研究一個經濟體的中長期增長的動態特征。中國社科院經濟增長研究室主任劉霞輝向《英才》記者介紹，經濟增長理論在經濟學誕生時就已經存在了，斯密的《國富論》說的其實就是經濟增長問題。

18世紀后期到19世紀后期是現代經濟增長的第一個階段，即第一次產業革命。這個時期主要是用機器代替手工，為了生產機器和母機，就要發展資本密集的重工業，所以這個時期的經濟增長主要靠投資驅動、資本積累。

對這種增長模式的理論概括就是“哈羅德―多瑪增長模型”——產出增長取決于投資（儲蓄）增加，并且資本與產出比率不變，投資越多，增長就越快。

“哈羅德與多瑪提出了刀鋒效應，認為投資的波動會產生一系列的反應，更多地導致不均衡，也就是無法實現長期穩定的增長，所以經常出現很大的經濟周期。”劉霞輝說。

19世紀后期到20世紀中期是現代經濟增長的第二個階段，即第二次產業革命。主要發生在歐美和日本等國，發展出汽車、電力、化工等產業。這個階段主要是靠技術創新驅動經濟增長，其理論概括就是羅伯特·索洛的新古典經濟增長模型。

羅伯特·索洛在1950年代最先質疑哈羅德與多瑪夸大了投資對增長的作用。他認為，資本要素同樣會出現報酬遞減現象。通過對1909-1949年間美國經濟數據的統計分析，索洛發現，資本和勞動對美國經濟增長的貢獻只有30%多，另外60%多無法解釋。

“這個無法理解的黑箱就叫索洛殘差，是資本與勞動之外，其它能促進增長的因素，索洛無法確切解釋，但他認為應該就是技術進步，或者叫全要素生產率。”劉霞輝強調，索洛指出了經濟長期穩定快速增長的一種可能性，就是不斷地技術創新。

當然，索洛的理論也有缺陷。后人慢慢發現，索洛對技術的理解還是比較曖昧的。“索洛認為技術是完全外生的，偶然的，不穩定的，不是靠人類的努力可以左右的。一個天才突然發明了蒸汽機，于是經濟就迅猛增長。”劉霞輝說。

這種外生性還體現在，先進國家產生了新技術，后進國家可以直接把這個技術拿過來，依靠移植的技術進步和效率提高，很快就能夠趕上先進國家。按此推斷，慢慢地世界各國的發展水平就會趨同。但歷史事實是沒有發生趨同，而且在過去200多年，有些發展中國家與發達國家的差距越拉越大。

20世紀下半葉是現代經濟增長的第三個階段，即新產業革命，歐美日等國開始進入了后工業化時期的經濟增長階段，主要靠信息化和服務業驅動。

這些國家的產業開始從純粹加工制造向“微笑曲線”的兩端轉移：一端是研發、采購、設計，一端是品牌、營銷、渠道、物流、金融等。與此相對應的經濟學理論的進展是“新增長理論”或者“內生增長模型”。

1980年代中期后，保羅·羅默與羅伯特·盧卡斯等突破了索洛的框架，把舒爾茨創立的人力資本理論納入了其中。

中國社科院經濟研究所副所長張平告訴《英才》記者：“他們對索洛模糊的技術進步概念進行了解釋，認為技術進步來自人力資本、制度等等。他們把勞動力分成無技能勞動力和受過訓練的高素質勞動力（人力資本），這是推動技術進步和提高產出的核心。”

羅默等人認為技術進步是內生的，是有規律的。劉霞輝解釋，內生就是經濟系統本身能夠產生的，人類通過一些手段能夠促進的，比如企業對研發更多的投入、更多的教育、制度的改進等等。

也就是說，技術進步和這個國家的制度、政策、環境有直接的關系。如果沒有好的制度和環境，一個國家和先進國家的差距會越拉越大。所以，政府必須采取一系列措施，來支持經濟系統產生更多的技術進步。

2009年，保羅·羅默等人又開始探討新要素供給理論。早前經濟學界探討的要素不是資本就是勞動，而且二者有替代關系。如今他們發現一些新的要素，彼此不矛盾、不替代，而且越多越好、越用越好，沒有邊際效益遞減。

“比如市場規模、城市規模、互聯網范圍、制度、創意思維、教育等等。這些都是在討論人類更新的增長模式。”張平說。

談及西方國家增長模式轉變的歷史對中國的啟示，張平認為，中國增長模式實現從粗放到集約、從投資驅動到科技創意驅動，需要經過“三部曲”。

第一步是從農業社會向工業社會過渡，也被稱為工業化的趕超期。在這一發展階段，只要把農業閑置資源變成工業資源，不管怎么粗放地利用，效率都極大提升，因為工業比農業效率高太多，“粗放的發展方式是這個階段的必然選擇，這也是中國過去能實現高速增長的重要前提。”

第二步是進入重工化階段。企業主和農民工在前一階段積累起財富后，大量儲蓄變成了資本，就會導致高投資、高發展、建立城市等等。“這一階段接近索洛說的外生性增長，因為我們是從國外引進了設備，自然就引進了技術。”

自新世紀以來，中國的技術水平與西方發達國家逐漸靠近，開始逐步進入第三階段。“這時就必須向自主創新發展了。原來中國60%-70%的增長靠資本投入，現在這個數字逐步變化，再靠大的投資，增長也上不來了。”

西方先進國家發展到這一階段，勞動力的供給是停滯的，資本的供給也是穩定的，但是還能繼續保持經濟增長，主要是靠人力資本的提高和新供給要素導致的技術進步。張平認為，這是中國發展的方向，這樣的增長才平穩而有效率。

“中國要實現增長模式的轉換，就需要投入新的要素。”張平列舉出多個措施，比如要有知識產權保護制度；稅收的調整，現在已經在稅收上開始抑制那些資源浪費、勞動浪費的產業；還可以像美國那樣把科技研發活動納入GDP核算，而不是大拆大建就算GDP；更要重視人力資本提升，現在人口紅利已經見頂。

“中國的沿海發達地區已經是第三階段，這部分人必須率先突破自主創新，已經沒有可模仿了。其他地區也基本都結束了第一階段。”張平說。