存保制度的中國(guó)選擇

曾剛

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，金融市場(chǎng)化進(jìn)程（利率市場(chǎng)化、市場(chǎng)準(zhǔn)入放松等）通常都伴隨著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)建立與之相適應(yīng)的金融安全網(wǎng)，是確保市場(chǎng)化平穩(wěn)推進(jìn)的重要前提條件。

作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的重要組成部分，顯性存款保險(xiǎn)制度自然成為我國(guó)加快金融市場(chǎng)化改革背景下一個(gè)受到高度關(guān)注的話題?？傮w來看，顯性存保制度已有較長(zhǎng)的發(fā)展歷史，在維護(hù)社會(huì)信心和金融體系穩(wěn)定方面，發(fā)揮了重要的作用。

從國(guó)際范圍來看，美國(guó)是最早實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家（1934年），之后直到1960年代初，才有少數(shù)國(guó)家（如印度）開始仿效。20世紀(jì)70、80年代之后，大規(guī)模金融危機(jī)頻繁爆發(fā)，為提振社會(huì)信心、維護(hù)金融體系穩(wěn)定，更多的國(guó)家開始逐步引入顯性存保制度。

從組織結(jié)構(gòu)來看，各個(gè)國(guó)家的顯性存保的實(shí)施形式各有不同，既有公司形式，也有非公司形式（如存?；穑?。從管理模式看，如阿根廷、巴西、意大利、西班牙和瑞士等一些國(guó)家的存保制度采用的是私營(yíng)模式，由市場(chǎng)參與者（主要是銀行）自行建立并管理；有一些國(guó)家（如法國(guó)、德國(guó)和日本）則采取公私合營(yíng)方式；其他國(guó)家則全部由官方建立并管理。

此外，由于發(fā)展歷程和內(nèi)外環(huán)境的不同，各國(guó)存保制度在授權(quán)范圍、覆蓋類型以及定價(jià)制度方面，所存在的差異更大，哪一種模式更優(yōu)？理論與實(shí)踐均無定論。

不過，縱觀各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國(guó)的實(shí)際，我們認(rèn)為，在未來的實(shí)踐中，有以下幾個(gè)重要的原則需要考慮：

首先，應(yīng)因地制宜，設(shè)計(jì)符合中國(guó)國(guó)情的顯性存保制度。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，各國(guó)存保制度差異巨大，很難簡(jiǎn)單以其中某個(gè)國(guó)家作為模板進(jìn)行仿效，否則，由于發(fā)展路徑和內(nèi)外部環(huán)境的不同，實(shí)際效果可能南轅北轍。在設(shè)計(jì)存保制度細(xì)節(jié)（如授權(quán)模式、存款限額、保費(fèi)制定以及保險(xiǎn)范圍等方面）時(shí)，應(yīng)充分考慮國(guó)情，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、銀行業(yè)發(fā)展路徑、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)以及公眾的認(rèn)知與接受程度等，以提高存保制度的價(jià)值與有效性。

其次，應(yīng)加強(qiáng)存保制度與其他金融主管機(jī)構(gòu)（包括中央銀行、銀行監(jiān)管部門等）的協(xié)調(diào)與合作。在實(shí)踐中，存保制度的功能發(fā)揮在很大程度上依賴于和其他金融主管機(jī)構(gòu)的協(xié)作，內(nèi)容涉及到重大問題上的權(quán)力歸屬、相互之間的信息溝通以及在風(fēng)險(xiǎn)處置過程中的分工協(xié)調(diào)等，否則，風(fēng)險(xiǎn)和損失化解將很難順利進(jìn)行。而且，不同機(jī)構(gòu)之間如果協(xié)作不暢，甚或出現(xiàn)政策沖突，還會(huì)大大增加銀行的成本，不利于市場(chǎng)效率的提高。

第三，在實(shí)施層面，可以漸進(jìn)、平穩(wěn)推進(jìn)。對(duì)于那些之前不存在任何形式存款保險(xiǎn)的國(guó)家來說，建立顯性存保制度會(huì)大幅提高公眾信心，并有助于銀行的穩(wěn)定；但對(duì)于之前存在隱性擔(dān)?；蛉~保險(xiǎn)的國(guó)家，顯性限額保險(xiǎn)制度的引入，在短期內(nèi)卻可能對(duì)銀行（特別是中小銀行）產(chǎn)生一定沖擊，反倒不利于金融穩(wěn)定。考慮到這點(diǎn)，在相關(guān)制度設(shè)計(jì)中可適當(dāng)顧及中小銀行的存款特征。

在實(shí)施策略上，也可以考慮從全額保險(xiǎn)向限額保險(xiǎn)漸進(jìn)過渡，在提高公眾和銀行認(rèn)知度的同時(shí)，逐步完成存保制度的建設(shè)。endprint