存款利率市場化對我國銀行業的影響及對策探析

陳立剛，潘立敏

（安徽國際商務職業學院，安徽 合肥 230001；白山市渾江區小額貸款擔保中心，吉林 白山 134400）

2013年7月19日，人民銀行宣布，自7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制[1]。隨后，中國人民銀行行長周小川11月26日在出席 “第三屆中法金融論壇”時表示，中國正醞釀更進一步的利率市場化，特別是存款利率市場化[2]。緊接著，2013年12月8日，中國人民銀行發布公告稱中國人民銀行制定了《同業存單管理暫行辦法》，自2013年12月9日起施行，這意味著同業存單業務推進得以落地，也意味著存款利率市場化改革的前奏已經奏響[3]。

從歷史上看，存款利率市場化也是利率市場化改革進程中最為關鍵、風險最大的階段[4]，因此也被稱為利率市場化改革最驚險的一跳。這一跳影響深遠，尤其是對銀行業來說，更是如此，需要我們未雨綢繆，認真研究。筆者認為，存款利率市場化對于我國銀行業來說是一把雙刃劍，我們既要看到其積極的一面，更要看到其消極的一面，只有這樣，才能揚長避短，實現我國銀行業的穩健發展。

一、存款利率市場化對我國銀行業的積極影響

1.有利于擴大銀行經營自主權，促使銀行提升經營管理水平

存款利率市場化以后，各家銀行可結合自身經營管理戰略和市場資金實際供求情況，綜合考慮收益、成本、風險、競爭等多種因素，針對不同存款客戶，采取優質優價，制定市場化、差異化存款利率，從而提高存款資金來源的靈活性。資金來源的靈活性又賦予銀行在資金利用時更大的自主定價權，這將大大提高銀行業經營自主權，真正實現銀行業的“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”。在獲得了更大的經營自主權以后，各家銀行面對日益激烈的競爭，必將會更加關注市場的變化，進一步提高風險控制能力和成本管理意識，加快金融創新，實現差異化經營，從而不斷提升自己的經營管理水平，以求在存款利率市場化以后能站穩腳跟甚至脫穎而出。

2.有利于優化銀行業客戶結構，提高銀行業資源配置效率

存款利率的市場化會促使各家銀行實施存款差異化利率管理，針對不同的客戶推出更加靈活，更有吸引力的存款利率水平，主動吸引高端客戶，優化存款結構，提高資金來源的穩定性。對于銀行貸款客戶來說，存款利率市場化以后，銀行為了實現資金來源與資金運用的匹配性，會更加關注貸款市場的變化趨勢，在充分考慮貸款客戶自身的實際情況基礎之上，結合考慮貸款成本、風險、收益等因素，通過制定差異化的貸款利率，不斷吸引并穩定優質客戶，并對高風險的客戶通過制定較高的利率水平進行風險補償，進而推動銀行客戶結構的進一步優化。

3.有利于促進銀行業金融創新，加快銀行業務轉型

目前，我國雖然放開了貸款利率管制，但存款利率上限管理，仍然為商業銀行提供了受保護的利差收益。取消貸款利率下限，而另一頭存款的上限不放開，銀行無法爭奪到更多的存款也就沒有沖動低價貸款，這在一定程度上抑制了銀行業的金融創新。而存款利率完全市場化以后，各家銀行的產品定價自主權將得以擴大，經營管理的靈活性也會大大提升，這為各家銀行加快金融創新提供了客觀基礎；另一方面，隨著存款利率的市場化，銀行的風險管理難度和競爭的壓力也將進一步加大，銀行要實現長期的穩健經營，必然要改變以前的“同質化”經營模式，創新資產負債管理方法和模式，從而為銀行業金融創新，提供了主觀上的內在動力。

4.有利于規范銀行業經營環境，提升銀行業服務實體經濟能力

存款利率市場化對銀行業經營環境的改善主要體現在以下幾方面：首先，存款利率市場化后，金融主體的競爭意識將更加強烈，金融創新將更加活躍，從而導致金融工具品種將更加齊全，結構更加合理，金融市場信息披露也將更加充分，最終有利于整個金融市場環境的不斷發展和完善。其次，存款利率市場化后，銀行可以通過自主調節利率水平，按照風險與收益匹配的原則，擴大資金來源和資金運用范圍，打擊地下金融活動，減少非法集資行為，促使銀行體系外的資金回流到銀行體系內，從而為銀行業的規范經營，提供良好的外部環境和資金支持。再次，存款利率市場化后，金融機構可以真正自主決定利率水平，改變我國長期信貸約束下，利率偏離實際資金價格水平，不能充分反映金融市場資金實際供求狀況的現實，充分發揮利率在金融市場中的價格信號機制作用。

二、存款利率市場化對我國銀行業的消極影響

1.收窄息差、壓縮利潤

存款利率市場化給銀行業帶來的最大挑戰無疑就是存款利率的上升，導致銀行息差收窄，進而壓縮銀行利潤空間。存款利率市場化后，各家銀行為爭奪優質存款,穩定資金來源，勢必會競相提高存款利率；同時，為爭奪優質貸款項目,又必須降低貸款利率，一升一降，最終導致銀行利差縮小，利潤降低。這在國外存款利率市場化過程中也得到了驗證。上世紀70年代，美國在放開存款利率管制過程中，就曾出現過幾千家銀行因利潤縮水而倒閉的現象[4]2。中國銀監會的定量測算也表明，如果今后十年內放開存款利率，實現完全利率市場化，銀行息差收入可能下降60－80個基點，銀行利潤將降低一半[5]。這對于習慣靠息差生存的我國銀行業來說，是巨大的挑戰。

2.風險加劇，風險管理難度加大

首先，利率風險加大。存款利率市場化給利率帶來了更大的不確定性，對利率的預測也更加容易出現偏差，這自然會加大銀行業利率風險管理的難度。而另一方面，相對于發達資本主義國家銀行而言，我國銀行業無論是在利率風險管理的組織上、還是在利率風險管理的方法和手段上，都比較落后，利率風險管理工具較少，創新不足，管理人才也相對匱乏。

其次，操作風險加大。存款利率市場化后，銀行的經營自主權提高，為了滿足客戶的不同需求和自身發展的需要，銀行的產品創新將加大，計息方式將更加多樣化，對員工的利率定價和日常賬戶管理將提出更高的要求，在這種情況下極易發生不當操作和違規操作，引發操作風險。

再次，銀行自身道德風險增加。存款利率市場化會提高存款利率，導致銀行資金來源成本增加。資金來源和資金運用匹配性原則以及客戶和銀行之間的信息不對稱，會誘使銀行在高息攬儲后，冒險去從事一些高風險，高回報的投資項目，從而擴大了違約風險，甚至導致銀行破產，損壞客戶利益。所以，如何降低存款客戶和銀行之間的信息不對稱，減弱銀行在資金運用中的沖動性，保護存款客戶利益，這為存款利率市場化后銀行業的監管帶來了新的挑戰。

3.加劇銀行業競爭，加快銀行業分化

存款利率市場化后，各家銀行為了爭奪優質客戶，提高市場占有率，會競相提高存款利率并降低貸款利率，銀行業面臨的競爭將更加激烈。在這種情況下，一些銀行為了吸引更多的客戶，會增加理財產品發行規模，提高收益率，通過高利率的理財產品變相加大對存款的爭奪，而這最終結果則是帶來了銀行利潤的進一步縮小。利潤的縮小直接刺激各家銀行去嘗試更激進、更冒險的競爭方式和手段，尤其是一些長期處于競爭劣勢的中小銀行，為了生存，甚至會不擇手段。這樣一來，競爭加劇導致利潤縮小，利潤縮小反過來又刺激競爭進一步加劇，從而產生一種惡性循環，如不進行及時有效的監管和疏導，極易爆發惡性競爭，滋生金融腐敗，以至于影響銀行業整體的健康、有序發展。

4.銀行資產負債管理難度加大，員工整體素質亟待提高

首先，存款利率市場化以后，銀行的資產負債結構將更加多元化，主動負債在銀行資產負債中的比重將逐步提高，資產負債組合管理難度加大。其次，存款利率市場化后，利率波動的頻率和幅度都將大大提高,利率的期限結構和利率定價管理將更加復雜。這會導致銀行資產收益與價值相對于負債成本和價值發生不對稱變化的可能性增加，從而容易造成銀行收入損失和資產風險，增加銀行經營管理的難度。再次，存款利率市場化將催生大量的金融創新產品和工具出現，這需要銀行更新觀念，創新資產負債管理技術和方法，提高資產負債管理水平，從而適應存款利率市場化后新形勢的需要。

存款利率市場化后，資產負債管理難度加大，對銀行員工的要求也相應提高。目前，我國銀行專業人才普遍缺乏，一些銀行特別是國有控股銀行，隊伍整體老化，觀念陳舊，進取意識不強，對新事物接受能力較弱。要想盡快適應存款利率市場化改革帶來的新局面，必須多方面大力提高我國銀行業從業人員的整體素質，否則，存款利率市場化改革的預期目標將很難實現。

三、銀行業存款利率市場化的應對措施

1.轉變經營理念，轉換經營模式

為了適應存款利率市場化帶來的新形勢，銀行業必須加快轉變經營理念，變“被動負債”為“主動負債”，既要用價格優勢來吸引客戶，又要用優質、高效、周到的服務來贏得客戶的認可。面對激烈的競爭環境，銀行業要提高競爭意識，通過差異化經營，努力培育自己的核心競爭力。在日常經營管理中，銀行要改變以往“坐等客戶”的工作方式，積極主動的去了解和挖掘客戶，始終做到以客戶需求為中心，以高質量的金融產品、技術、網絡、團隊為基礎，以提高資源配置效率為目的，全面提高自己的管理質量和服務水平。

經營理念的轉變必然要求經營模式的轉換。在存款利率市場化以后，銀行經營發展模式要由過去粗放式轉換為內涵集約式。即改變過去高資本消耗、高成本投入，靠規模取勝的外延粗放式經營發展模式，實行銀行精細化資本管理，調整經營策略，大力發展低資本占用、低風險和高收益的業務，降低存貸款利差收入在總收入中的比重，增加非利息收入，努力實現以最小的資本消耗獲取最大的經營收益。此外，在管理模式上，要通過完善銀行公司治理結構、健全組織管理體制，改進績效考核、強化風險管理、提升定價能力、優化資源整合等一系列措施，不斷提高管理效率，實現銀行業穩健發展。

2.加快金融創新，尋找新的利潤增長點

存款利率市場化以后，銀行業要進一步增強創新意識，不斷通過金融產品創新和服務創新來吸引顧客，提升定價的話語權。一方面，銀行要通過開發“個性化”、“差異化”的金融產品，來滿足不同客戶的不同需求。通過“人無我有、人有我優”的多樣化金融產品,實現與客戶之間的互動和雙盈,提升自身的競爭實力；另一方面，銀行要不斷創新服務方式和服務領域，通過靈活多樣的服務方式和廣泛的服務領域，不斷提高綜合經營能力，努力為客戶提供全方位、一站式金融服務。

在金融創新過程中，銀行要積極尋找新的利潤增長點，以彌補存款利率市場化帶來的息差收窄，利潤壓縮的不良影響。為此，銀行要大力發展中間業務。在西方發達資本主義國家，中間業務是與資產、負債業務并重的三大業務之一。近年來，中間業務在國外發展迅猛，而我國銀行目前從事的中間業務并不多，有的也只是一些代收代付等技術含量較低的傳統中間業務。未來，中間業務在我國發展潛力巨大，我國銀行業要積極開拓多元化的中間業務，如理財、保險、證券等高附加值的業務品種，擴大非利息收入，提升盈利水平。

3.強化風險意識，提高風險管理水平

首先，要建立健全風險管理基本流程，包括識別、計量、處理和評價四個步驟。銀行要結合自身實際經營管理情況和風險控制目標，制定相應的風險識別系統、計量系統、處理系統和評價系統，建立風險數量模型，不斷提高風險量化技術，創新更多的風險管理工具。其次，加強風險信息系統建設，為風險管理提供信息技術支持。盡快建立現代信息技術手段，包括數據庫技術、網絡技術、人工智能技術及其它一些信息處理加工技術等，對存款利率市場化后銀行各項業務交易數據進行多渠道采集和批量處理，為銀行風險的及時預警和有效控制提供及時、有效的信息支持。最后，大力培養風險管理人才。風險管理，專業性較強，需要高水平的相關人才，而人才匱乏正是我國銀行業發展的“短板”。銀行要不斷加大人才的引進和培養力度，以應對存款利率市場化后，利率的高度不確定性帶來的風險和管理難度的增加。

4.轉變監管方式，提高銀行監管有效性

首先，要正確處理現場檢查和非現場檢查之間的關系，不斷加大現場檢查力度。因為，存款利率市場化以后，相對利率的頻繁波動，現行非現場檢查體系較為滯后，難以發揮對銀行業利率波動和風險苗頭的及時預警、檢測作用。其次，加大對中小銀行的差別化監管和保護性監管。存款利率市場化后，這些銀行由于規模小，抵御風險能力弱，競爭實力不強，很容易產生經營困難，甚至引發大量中小銀行倒閉。監管部門在監管過程中，要區別對待不同銀行，對中小銀行不僅要監督，更要幫助扶持，促進銀行業協調發展。再次，從機構監管轉向功能監管。存款利率市場化促進了銀行業金融創新，對綜合經營，表外業務以及出現的大量金融衍生工具的監管將成為銀行監管的重點和難點。[6]

5.完善配套改革，加強制度建設

存款利率市場化作為一項改革，是一項系統工程，需要人民幣匯率改革，資本賬戶開放、銀行業務限制放開等相關改革的配合。除了這些配套改革和配套措施外，相關的制度建設也迫在眉睫：首先，要建立健全相關法律法規。存款利率市場化是利率市場化改革中最關鍵，也是最驚險的一步，必須先設立一個法律框架，在法律法規的指導下，有序進行，以避免不必要的混亂。其次，加快存款保險制度建設。存款利率市場化以后，銀行與銀行以及銀行與其他金融機構之間的競爭將日趨激烈。有競爭就有勝負，競爭失敗則就意味著可能破產倒閉，如何處置在競爭中倒閉的銀行，保護存款人的利益，這是一個十分現實的問題。我國目前由政府信用提供的隱性存款擔保，既有悖于市場經濟規律，也難以在實踐中實現。因此，有必要盡快推出存款保險制度，以有效地保護存款人利益，促進銀行業公平競爭。中國人民銀行副行長易綱，不久前透露，有關部門正在緊鑼密鼓地制定存款保險制度相關方案，目前條件已基本成熟，可以考慮抓緊出臺[7]。再次，還應盡快出臺《金融機構破產處置條例》。在市場機制作用下，通過安全、高效的市場退出機制和破產法律制度，使一些經營管理不善，創新意識不強，無法適應存款利率市場化新形勢的銀行有序退出，實現行業的優勝劣汰，加速銀行業健康發展[8]。

存款利率市場化將打破銀行業原有的利益和競爭格局，短期內，可能會引起改革陣痛，導致銀行業競爭加劇，風險加大，利潤空間縮小。但是，只要各家銀行未雨綢繆，審時度勢，抓住機遇，揚長避短，正確定位，最終，從長遠來看，我國的存款利率市場化改革，必將促進金融創新，提高銀行資產負債管理水平，進而提高銀行業競爭實力，促進我國銀行業健康、有序、全面發展。

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[1]王槊.央行：7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制[EB/OL].（2013-07-17）[2013-07-19].http://finance.chinanews.com/fortune/2013/07-19/5064197.shtml

[2]朱凱，周小川.正醞釀存款利率市場化[N].證券時報 ,2013-11-27（A06）.

[3]任曉.利率市場化再進一步 同業存單開閘[N].中國證券報,2013-12-09（A02）.

[4]王培偉，王宇.存款利率放開成利率市場化關鍵[N].中國信息報,2013-07-24（005）.

[5]周子勛.存款利率市場化不可一蹴而就[N].中國經濟時報,2013-08-21（001）.

[6]賴志肩.利率市場化背景下如何提高銀行監管的有效性[J].中國農村金融,2012（8）:66-69.

[7]辛聞.中國金融改革路徑明了[N].上海證券報,2013-11-27（F01）.

[8]謝衛群.專訪交通銀行董事長牛錫明：利率市場化來臨，怎么辦？[N].人民日報,2013-11-08（14）.