利率市場化背景下中小銀行面臨的挑戰與機遇

顧小青

利率市場化背景下中小銀行面臨的挑戰與機遇

顧小青

本文研究我國金融市場在利率市場化發展之后，金融市場發展的內在規律，并且探討了適合我國中小銀行的應對策略，以此來確保中小銀行在這一新環境中如何實現可持續的和穩健的發展。

利率市場化；中小銀行；改革；問題；對策

引言

從2012年6月8日人民幣存款利率上限可上浮至1.1倍，首次放開存款利率上限，到2013年7月20日全面放開金融機構貸款利率管制，再到今年提出建立存款保險制度，我國利率市場化改革取得了重大進展。隨著利率市場化進程的不斷加快，商業銀行特別是中小銀行將面臨新的挑戰，在經濟形勢日益嚴峻的今天，如何應對利率市場已成為商業銀行新的課題。

一、利率市場化的定義和進程

利率市場化主要指金融市場資金供求雙方自主確定利率水平的利率決定機制，利率由市場控制，以此達到資金效率和金融資源的有效配置。利率市場化，實質上就是放開利率管制，在很大程度上會促進金融市場和金融機構建立與自身相關的自我約束機制和風險定價機制。

我國的利率市場化發展進程與發達國家相比，起步較晚，但是我國的利率市場化改革的發展脈絡卻十分明晰、目標也十分明確。我國利率市場化總體思路為：先放開貨幣、債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率市場化；存貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進行。

二、利率市場化對中小銀行的影響

對于我國資本資源的使用效率而言，利率市場化將對其產生一定的促進作用，因為它在一定程度上將打破金融市場中的大型金融機構壟斷。與此同時，利率市場化將在很大程度上幫助我國的中央銀行實現對我國經濟的間接調控。但是，由于我國商業銀行普遍存在管理不完善、創新不足等因素，特別是對于過度依賴存貸款利差的中小銀行來說，利率市場化將帶來較大沖擊。

（一）利率市場化對中小銀行的積極意義

1.中小銀行之間的競爭將更加趨于健康和良性

在當前極為激烈的競爭環境中，金融性商業銀行的競爭越來越激烈，利率市場化在對金融產品的創新方面都產生了十分重要的意義，它在很大程度上將提升客戶的服務品質，增強顧客的滿意度和忠誠度，以此提高自身的競爭力。中小銀行在利率市場化之后，開始擁有了利率決定權，從而促使金融市場逐漸建立起了與自身經濟發展相匹配的的優勝劣汰機制。

2.中小銀行的資產負債工具將得到有效的增加

隨著當前利率市場的不斷發展和逐步深入，金融工具的種類也在不斷地增多，其中主要分為了不同類型的放款和投資，資產負債管理的基本概念主要指的就是各個存款、投資人委托、資金收入等方面的費用。因而，各種衍生的金融工具，例如利率互換、掉期、貨幣互換等，都在商業銀行的資金來源和資金動用等方面有著更多的多樣化渠道，在利率風險管理和流動性管理等方面都為中小銀行的資產負債管理提供了有效的建議和意見。

(二)利率市場化為中小銀行帶來的主要挑戰

1.中小銀行盈利能力遇到挑戰

目前以存貸款業務為核心的我國商業銀行的利潤主要來自于存貸款利差，特別是大部分中小銀行的存貸利潤比例達到85%以上（見圖1）。利率市場化后，一方面存貸款利率將大幅上升，且存款利率上升的幅度將大于貸款利率上升的幅度，凈利差下降，另一方面是中小銀行在優質客戶面前失去議價能力，加大經營成本，最終導致中小銀行盈利能力進一步減弱。2014年一季度浙江省內城商行凈息差僅為3.3%，較13年末下降0.24%，較12年末下降0.45%，盈利空間收窄。

圖1 五家上市中小銀行2013年凈利息所占營業收入比例

2.中小銀行的風險管理能力受到挑戰

一是加大利率風險，利率市場化后利率波動加劇，將對利率定價能力提出更高要求，對于缺少利率敏感性的中小銀行來說，無法有效預測利率走勢和波動幅度，從而進一步加大面臨的利率風險；二是加大信用風險，利率市場化后中小銀行由于缺乏對優質客戶的議價能力，為提高收益，勢必轉向高風險行業或企業，將會導致資產質量下降，信用風險增加，并最終導致流動性風險增加和經營風險增加。

三、中小銀行面對利率市場化的改革的措施

（一）加快中小銀行的經營轉型

中小銀行要在當前利率市場化的背景下，實現利潤的大規模擴張，就需要徹底地改變以往單純依靠存貸款利差和存貸款規模，在根本上確立以效益為中心的集約化經營戰略。一是要全面推進成本管理控制核算方法、建立能夠增強營銷能力的扁平化管理方式；二是有效地調整自身客戶結構，積極營銷議價能力相對較低的小微型企業和零售業務；三是加快金融產品創新和服務創新，大力發展中間業務，為客戶提供多元化產品和一站式服務。

（二）加強中小銀行的風險管理能力

一是加強風險認識，利率市場化后，中小銀行要通過對宏觀經濟形勢、市場利率狀況、自身經營能力等多因素分析，清楚地認識到自身面臨的利率風險和市場風險；二是加深同業合作，利率市場化后同業競爭加劇，但合作機遇并在，中小銀行可通過向大型銀行學習、與同類型銀行抱團等方式完善風險管理體系；三是引進風險管理專業人才，正確計量風險、提高風險控制能力，積極應對利率市場化。

總之，我國的利率市場化進程開始進入了一個嶄新的發展階段，中小銀行在這種環境中也面臨著新的機遇和挑戰。因此，我們應當對利率市場化的基本特征進行有效的分析，加強中小銀行的利率市場化，明確中小銀行在我國社會發展中的重要意義，比較和分析利率市場化中的挑戰和機遇，主動采取中小銀行利率市場化的改革措施。

[1]王群琳.論我國利率市場化的影響與對策[J].湖南財經高等專科學校學報.2003.03.

[2]謝非，黃熙，劉林清.城市商業銀行跨區域經營問題研究——以漢口銀行重慶分行為例[J].重慶理工大學學報.2012.9.

[3]陳曦.論金融深化中的我國商業銀行利率風險管理[D].天津財經大學.2008.

（作者單位：紹興銀行）