市場呈現反彈趨勢競爭環境依舊惡劣

文/上海國際航運研究中心航運市場分析師 張永鋒

2013年，世界經濟繼續處于脆弱復蘇階段，仍然維持著“弱增長”格局。IMF數據顯示，2013年全球經濟增長率僅為2.9%，低于2012年的3.2%，其中發達經濟體增長率為1.2%，新興及發展中經濟體的增長率為4.5%。在世界經濟復蘇動力不足的形勢下，2013年全球貿易增長仍不樂觀，發達國家進口回升緩慢，發展中國家出口乏力，拖累全球貿易增長。但2013年世界貿易量增速止跌回升至2.5%，實現小幅上漲。

對于過去的一年，航運業運力的過剩仍處于一個釋放期。

2013年國際航運市場表現不一。國際集裝箱運輸市場：全球集裝箱海運量緩慢復蘇，主干航線海運量呈小幅增長態勢，區域內航線海運量增長較快，但由于運力的無序投放、船舶交付量處于歷史高位、班輪市場競爭環境加劇等因素影響使得運力過剩的局面并沒有改觀；國際集裝箱運輸市場整體回升勢頭不強，表現不及2012年，但從長周期來看，市場運價處于中上游水平，處于震蕩上升階段。國際干散貨運輸市場：全球干散貨海運量同比小幅上漲5.5%，全球干散貨船隊運力增幅明顯放緩；主要大宗商品價格持續走低，鐵礦石海運量大幅增長，成為運價上漲的主要推動力量；國際干散貨運輸市場復蘇明顯，市場步入復蘇上升軌道。國際油輪運輸市場：全球石油海運需求微弱增長，僅為0.93%，而油輪運力持續擴張，實現2.92%的增長，雖增速較2012年進一步放緩，但運力過剩壓力沒有得到緩解；國際油輪運輸市場持續低迷，雖在后期實現反彈，但難掩市場整體頹勢。

據預計2014年世界經濟形勢有望進一步改善，整體經濟復蘇步伐將加快。世界經濟將增長3.6%，其中發達經濟體增長率為2.0%，新興及發展中經濟體的增長率為5.1%。隨著世界經濟總體向好，國際貿易增長也有望加快。WTO預計，2014年世界貨物貿易量將增長4.5%。其中，發達經濟體出口增長2.8%，發展中國家增長6.3%。

2014年的國際航運市場將呈現觸底反彈趨勢，不過受運力無序投放、行業競爭不斷加劇和大型化規模效益影響，運價上升空間有限，消化運力和去產能將成為市場的主題。國際集裝箱運輸市場：在歐洲經濟走出衰退，美國經濟穩固復蘇的背景下，全球主要航線貨運量增幅均有所提升，預計全年海運量為1.7億TEU，增幅6.12%；隨著大船交付力度加大，主干航線加速升級，運力替代過程持續，運力規模平穩擴張，集裝箱船隊總運力增幅為5.63%；班輪公司之間的聯盟策略變化和競爭將繼續主導市場發展趨勢，市場將很難呈現較好回升態勢；預計2014年CCFI將呈現“前高后底”走勢，均值將在1050點～1150點左右。國際干散貨運輸市場：受印度、巴西、東盟等世界主要干散貨貿易國經濟狀況有所好轉，世界干散貨海運貿易量仍將延續2013年緩慢回暖的步伐；運力增速將降至2004年以來新低，需求增速有望超過運力增速；主要大宗商品價格面臨下行壓力，鐵礦石、煤炭海運貿易仍將是市場運價的主要支撐因素；預計BDI指數要好于2013年，年度均值在1500點至1750點左右。國際油輪運輸市場：預計2014年運力繼續呈現小幅增長走勢，增幅約2.8%；原油海運量同比增幅為2.25%，為21.37億噸；成品油海運量同比增幅為3.35%，為9.88億噸；受全球經濟回暖和發展中經濟體石油需求較大，運力投放開始有所減緩，供需增幅趨于平衡，預計2014年運價小幅回升。