讓民間融資走到陽光下

本刊記者 徐豪

讓民間融資走到陽光下

本刊記者 徐豪

《溫州市民間融資管理條例》的實施帶來極大的正向引導作用，不管是個人，還是公司，只要符合條例，都可以正大光明放貸，值得向全國推廣。

溫州2011年開始爆發的“跑路事件”，將民間融資推上了風口浪尖。

回想起“那個時候”，李鈺（化名）還心有余悸。李鈺是溫州人，同丈夫在溫州和東北一個城市的城市之間奔波做生意，女兒在東北上大學，“要是人跑了，我找誰要錢？從哪里要？”李鈺告訴本刊記者，三年前“一個月八分的利很正常，高的時候一毛四五都有”，而現在比較理性了，“一個月不到兩分”。

也正是溫州老板的“跑路”，讓民間融資的風險曝于陽光下，如何讓民間金融陽光化、規范化，成為所有城市都在探討的問題。2012年3月底，溫州市金融綜合改革試驗區落地，兩年以后，試驗區的經驗探索了多少？

共建信用體系

“溫州危機所帶來的損失遠不止傷害經濟，更重要的是削弱了溫州信用體系。企業與融資機構之間的信用度越來越低，銀行不相信企業，企業也同樣不相信銀行。不僅銀行與企業互不信任，就連企業與企業之間的信任基礎，也在不斷削弱。”民進中央經濟委員會副主任、溫州中小企業發展促進會會長周德文對本刊記者表示。

3月1日起，《溫州市民間融資管理條例》（以下簡稱《條例》）正式實施，規定300萬元以上的民間借貸強制備案。在此之前，溫州市公共信用信息平臺、人民銀行溫州征信分中心以及民資征信公司先后落地。4月10日，溫州市政府出臺《2014年溫州市社會信用體系建設工作要點》，部署了完善信用信息平臺建設、助推溫州金融綜合改革、加強重點領域信用體系建設等30項信用建設任務。

周德文說，《條例》帶來了極大的正向引導作用，不管是個人，還是公司，都可以正大光明放貸，只要不非法吸儲就行。這樣的陽光化引導，讓不少人少了顧慮，同時，也更受到法律的保護。

溫州市金融辦的數據顯示，截至3月27日，全市共備案民間借貸598筆，10.76億元。其中單筆300萬元以上應強制備案的121筆，總金額7.56億元。“條例實施后，相比以往來登記和咨詢的人明顯多了。”溫州民間借貸登記服務中心負責人說，在近兩年的運營過程中，發現了12起虛假民間借貸案例，都被及時制止。更重要的是，中心也搭建了民間版的征信系統，可以查詢借款方的民間借貸記錄，防止過度融資。

《條例》施行之前，溫州市方面已通過多個渠道重建社會信用體系。去年11月27日，由溫州市發改委牽頭搭建的溫州市企業公共信用信息平臺二期正式運行。企業是否偷稅漏稅、有無偷排亂排、包括治安處罰等方面的信息，均會被列入平臺誠信檔案之中。去年9月28日，人民銀行征信分中心落戶溫州，這是全國首個地市級的征信分中心。不到三個月，分中心共已收錄超過6.64萬戶在溫企業及組織信用檔案以及超過216萬戶溫籍自然人信用檔案，月均查詢量超過60萬次。

同時，民間資本也已參與到社會信用體系的建設中來。去年11月，溫州首家征信公司由中新力合股份有限公司發起設立，注冊資本5000萬元，主營對企業的信用信息進行采集、整理、保存、加工。

破解投融資“兩難”

“請大家對溫州經濟有信心，溫州經濟已經走出低谷。”全國人大代表、溫州市市長陳金彪接受媒體采訪時，這樣評價試行兩年的“溫州金改”及其產生的作用。

今年溫州金融改革要推出七大項目。一是創建金融資產交易中心；二是五家農村商業銀行掛牌經營；三是成立兩家應急轉貸資金管委會；四是開辦三家地方性“溫州銀行”所屬的社區銀行；五是成立四家中小企業票據服務公司；六是批準三家企業發行定向債；七是批準兩家民資管理公司發行“定向集合資金”融資。

“溫州作為國家經濟領域改革的試驗區，金改的根本任務是解決民間資金投資難、中小企業融資難的‘兩難’問題。”陳金彪表示，為破解民間資金投資難問題，溫州引導民資進入金融領域，比如進行了溫州銀行、村鎮銀行、社區銀行、農村信用社的股份制改造，探索創設“幸福股份”，引導民資投向基礎設施。下一步，要研究探索“藍海股份”。此外，還引導民資進入公共服務領域，讓社會資本辦學、辦醫、辦養老機構，來滿足人民對于公共服務的需求。

陳金彪說，溫州正通過政策支持，引導現有地方金融機構把關注點轉向服務小微企業，探索解決小微企業融資難問題的新思路，其關鍵點是要在創設金融組織機構上下功夫。

“對中小企業而言，融資貴、擔保難的問題非常嚴重，《條例》的頒布拓展了中小企業的融資渠道。現在中小企業可以理直氣壯地向民間借貸，也可以向民間發起債券和集合資金。”周德文對本刊記者表示，“當然，融資成本的下降還取決于其他的金融改革，比如利率市場化，讓銀行充分地競爭以降低利率。目前國內的銀行利率和國外相比仍然偏高，所以我國降低利率的空間是很大的。”

周德文表示，目前融資的渠道還應進一步地拓寬。現在融資難的主要原因除了銀行不能滿足企業的融資需求之外，企業直接融資的渠道也還太狹窄。“新三板”正在擴容中，這就拓展了企業直接融資的渠道。目前股權和債權市場的融資還比較困難，這需要加快投融資體制的改革。《條例》的做法值得向全國推廣。就政府而言，最需要做的就是建立更公平和更合理的制度。

《溫州市民間融資管理條例》三大亮點

●亮點一：

設立民間借貸強制備案制度

按照《條例》規定，單筆借款金額300萬元以上、借款余額1000萬元以上或涉及的出借人30人以上的，借款人應當自合同簽訂之日起15日內，向民間融資公共服務機構報備。不在備案要求的民間借貸，借貸當事人也可以自愿報送備案。

●亮點二：

創新定向私募融資工具

企業法人因生產經營需要，可以以非公開方式向合格投資者進行定向債券融資，融資利率不高于銀行貸款基準利率的3倍，融資后企業資產負債率不得高于70%。

民間資金管理企業可以非公開方式向合格投資者募集定向集合資金，對特定的生產經營項目進行投資，募集的資金總額不得超過其凈資產的8倍，并應當由溫州市行政區域內具備國家規定條件的金融機構托管。這兩種方式的合格投資者為自有金融資產30萬元以上的自然人或者注冊資本100萬元以上的企業法人和其他組織，每期融資合格投資者不得超過200人。

●亮點三：

創新設立民間融資服務主體

為滿足和服務不同借貸人群的需求，《條例》創新設立了三類民間融資專業服務機構，一類是民間資金管理企業，即在溫州市轄區內設立的從事定向集合資金募集并管理的專業機構。二類是民間融資信息服務企業，主要開展供求資金撮合、理財產品推介等融資中介服務。三類是設立民間融資行業服務機構，為民間融資活動提供行業服務等。

責編:徐豪