國內碳交易試點省（市）進展與國際碳交易體系對比研究

文 | 李佳

國內碳交易試點省（市）進展與國際碳交易體系對比研究

文 | 李佳

歐盟等先進國家在碳配額交易市場的建設過程中積累了大量的經(jīng)驗和教訓，而我們國家也在2013年啟動了針對五省兩市的碳交易試點。本文旨在分析對比國內碳排放交易試點省（市）與國際碳配額交易市場在主體范圍、配額分配、交易登記體系建設、監(jiān)測統(tǒng)計報告制度等方面的異同，對國內碳交易的涵蓋范圍、分配方式、企業(yè)在碳配額市場面臨的機遇與挑戰(zhàn)等方面提出意見和建議。

碳市場概述

碳市場是進行二氧化碳等溫室氣體減排量和排放權交易的市場。目前，根據(jù)交易產(chǎn)品類型區(qū)分，碳交易市場可分為兩大類型：基于配額的交易市場和基于項目的交易市場；根據(jù)市場驅動力區(qū)分，碳市場又分為強制碳交易市場和自愿碳交易市場。強制碳交易市場為溫室氣體排放量超過上限標準的國家或企業(yè)提供交易平臺以完成其減排目標；自愿碳交易市場則是企業(yè)從社會責任、品牌建設、社會效益等方面出發(fā)自愿進行碳交易以實現(xiàn)其目標。基于配額的交易在各強制配額市場中存在，如歐盟排放交易體系（EU ETS）、澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排計劃(GGAS)和美國區(qū)域溫室氣體減排計劃(RGGI)等。基于項目的交易目前主要有清潔發(fā)展機制（CDM）下的核證減排量（CERs）、聯(lián)合履行機制（JI）下的減排單位（ERUs）以及自愿核證減排量（VERs）等。

中國參與碳交易市場主要有以下途徑：作為清潔發(fā)展機制項目提供方參與到國際碳交易市場、參與自愿減排（VER）交易活動、國內碳交易試點省（市）的市場建設。

國內碳交易試點省（市）與國際碳交易體系對比研究

2009年11月國務院確定了2020年單位GDP的碳排放強度在2005年的基礎上降低40%—45%的減排目標。“十二五”規(guī)劃也明確指出，未來五年（2011年—2015年）要逐步建立碳排放交易市場。在此背景下，2011年10月29日國家發(fā)展和改革委員會印發(fā)了《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》，確定深圳、北京、上海、重慶、天津、廣東和湖北七省(市)作為碳排放交易試點省(市)，并要求各試點省(市)研究制定碳排放權交易試點管理辦法。2014 年6月19日，重慶市碳排放權交易中心宣布開市，至此，中國北京、上海、天津、湖北、廣東、深圳、重慶等七個碳排放權交易試點省(市)已全部開始實際交易。七個碳交易試點省(市)共納入企業(yè)2000多家，總配額量超過12億噸。截至2014年10月，中國碳市場累計成交量1375萬噸，累計成交金額突破了5億元。

雖然試點工作已啟動三年，我國碳交易市場仍處于初步建設階段，離成熟運行還有一定的距離，學習借鑒國際上先進的經(jīng)驗可以促使我國碳市場少走彎路盡快走向成熟。對于國內碳市場交易體系建設來說，主要考慮的因素有交易的主體范圍、配額的分配方式、登記注冊體系建立情況、核查監(jiān)管機制等方面。下文就我國目前開展的七省(市)碳交易試點與國際碳排放交易機制建設情況，做如下幾方面的對比分析。

一、主體范圍

交易體系的覆蓋范圍是否合理將直接影響交易體系的市場運行及效果。《京都議定書》附件A給出了人類排放的溫室氣體主要有6種，即二氧化碳（CO2）、甲烷（CH4）、氧化亞氮（N2O）、氫氟碳化物（HFCs）、全氟化碳（PFCs）和六氟化硫（SF6）。

從歐盟及其他國家的經(jīng)驗來看，各個行業(yè)的溫室氣體排放都會造成溫室氣體效應，且引起溫室氣體效應的絕不僅僅是二氧化碳一種氣體。主要溫室氣體及其增溫效應，見表1。

由表1可見，二氧化碳的增溫效應較其他溫室氣體相對較大，對全球變暖的影響也最大，所以在交易時，所有的溫室氣體減排量都被折算成二氧化碳當量，但其他氣體所引起的溫室氣體效應也不能忽視。只有全盤考慮各個行業(yè)、各個排放源的整體情況，才能做到真正意義上的減排。歐盟碳排放交易體系（EU ETS）于2005年1月1日正式開始運作，是迄今為止運行最為成功的碳排放交易體系。EU ETS覆蓋國家、管控行業(yè)和管控溫室氣體種類逐步增加，2013年開始還將一些新的工業(yè)領域和二氧化碳之外的一些溫室氣體納入減排體系。新的工業(yè)領域包括化工、制氨、電解鋁、硝酸、乙醛酸生產(chǎn)中產(chǎn)生的氮氧化物和電解鋁行業(yè)產(chǎn)生的全氟化碳（PFCs）等。此外，二氧化碳的捕獲與封存將被納入作為減排配額的供應源。

目前，國內碳交易市場初期只考慮了二氧化碳一種溫室氣體，同時，國內七個試點省（市）納入行業(yè)及納入標準各有不同，比如廣東、重慶、湖北和天津首批納入主要以工業(yè)企業(yè)為主，因此納入的標準相對較高，納入單位數(shù)量較少；深圳和北京碳交易試點結合自身情況納入大量非工業(yè)排放源，納入的標準相對較低，納入單位數(shù)量較多；上海既有工業(yè)企業(yè)，又有非工業(yè)排放源，因此差異化的設置了兩個納入標準，見表2。

表1 各類溫室氣體的排放特征

各個試點省（市）在保證市場平穩(wěn)發(fā)展的同時，應逐步擴大和調整碳排放市場的覆蓋范圍，制定更為嚴格和合理的碳排放標準，同時根據(jù)未來行業(yè)發(fā)展的可能性增加管制氣體的種類。

二、配額確定

從當前全球范圍內溫室氣體排放交易市場制度設計來看，碳配額的分配方式主要有無償分配和有償分配兩種。無償分配需要考慮采用何種方式進行配額的分配，一般有祖父分配法（即“歷史法”）和基準線分配法兩種。有償分配一般采用拍賣的方式?jīng)Q定價格，也有采用固定價格進行有償分配的。兩種分配方法的優(yōu)劣及其應用見表3。

目前我國仍處于引入碳配額交易制度建立的初級階段，試點地區(qū)主要采用企業(yè)歷史排放水平（“祖父原則”），同時輔助行業(yè)基準線法則的方法確定碳配額分配。深圳、北京、上海等第一年的初始配額完全免費，只有廣東在初始分配配額的時候考慮了有償分配，有償比例是3%。但是在實際操作過程中間，企業(yè)往往傾向于高報自己原有排放水平以多獲配額，而技術和工藝水平相對較高的企業(yè)，由于其歷史的排放水平比較低，相應獲得的碳額度反而少；同時，行業(yè)的技術和相關研究往往缺乏相應標準，操作層面有難度。

免費分配的碳配額會降低企業(yè)生產(chǎn)能力，降低企業(yè)采取更低碳環(huán)保的工藝達到節(jié)能減排的意愿，減弱企業(yè)在國際市場的競爭優(yōu)勢。從長期看，有償買賣碳配額是初始分配的主要發(fā)展趨勢，但是需要建立在制度完善和市場成熟的基礎上。目前，我國碳市場可以在交易制度建立的最初，確定一個免費分配的比例，再將其進一步劃分成若干個階段，逐漸降低免費分配的比例配額，直到實行完全拍賣為止。

三、交易登記系統(tǒng)建設

歐盟、英國、美國建立的都是統(tǒng)一的碳交易市場，一個國家或地區(qū)一般只有一個交易所。以歐盟排放交易體系（EU ETS）為例，EU ETS是通過歐盟獨立交易登記系統(tǒng)（The Community Independent Transaction Log, CITL）對每一個排放實體配額的發(fā)放、轉移、取消、作廢和庫存等進行記錄和管理。采用CITL電子信息系統(tǒng)對排放配額進行管理，每一個歐盟成員國都有一個國家配額登記賬戶，各國政府的碳排放事務管理機構均與CITL電子信息系統(tǒng)連接。每一個納入EU－ETS的排放實體也均有配額登記賬戶。

表2 碳排放權交易試點覆蓋范圍

表3 碳配額分配方式對比表

目前國內已經(jīng)運行的七個碳交易試點彼此獨立，各自建設了登記注冊系統(tǒng)和交易平臺。經(jīng)過前期試點，各個市場在不同模式構架下，呈現(xiàn)出不同的風格。所納入的行業(yè)不同，納入的企業(yè)標準不同，價格確定機制不同，具體的交易規(guī)則也不同。同樣是對機構投資者開放，準入門檻卻各不相同，深圳、湖北對注冊資金沒有要求，天津則要求注冊資本最低為五千萬元。此外，除了在交易所進行的場內交易，北京、天津還同時允許企業(yè)之間進行線下的協(xié)議交易。

由于政策和技術方面的諸多復雜問題，短期內不同省市之間很難實現(xiàn)互連，繼續(xù)增加試點省市，只會形成更多獨立分散的小市場，對建立全國碳市場意義不大，勢必還會造成重復建設和資源浪費。要想讓市場機制真正發(fā)揮作用，必須打破封閉狀態(tài)，建立全國統(tǒng)一開放的大市場。國家發(fā)改委明確表示要加快全國碳排放權交易市場建設，今年年底有望出臺碳排放權交易管理辦法，爭取在2016年開始運行，在“十三五”末的時候能夠形成相對比較成熟的全國碳排放權交易市場。它還將建立國家統(tǒng)一的登記注冊系統(tǒng)和第三方核查體系，制定碳市場監(jiān)管規(guī)則和風險防范措施。

四、監(jiān)測統(tǒng)計報告制度

溫室氣體排放監(jiān)測統(tǒng)計報告制度，是溫室氣體減排政策體系構建及碳減排制度創(chuàng)新的重要制度基礎和機制保障。EU ETS規(guī)定企業(yè)在申請?zhí)寂欧艡嗯漕~時，需要在申請報告中制定一份詳細的排放量監(jiān)測計劃，提供與檢測程序相關的材料。有關權威部門會對該計劃進行審核，以確保其操作的可能性。此外，排放報告要經(jīng)過專門的核定機構進行核定后才能上報。

2013年10月15日，國家發(fā)改委印發(fā)了發(fā)電、電網(wǎng)、鋼鐵、化工、電解鋁、鎂冶煉、平板玻璃、水泥、陶瓷、民航等首批10個行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南，適用于全國范圍內相關行業(yè)企業(yè)的溫室氣體排放核算和報告。計劃2014年再公布3—10個，從而滿足企業(yè)核算溫室氣體報告制度建立的基本需求。根據(jù)《中國碳市場履約報告》，2014年7月以來，試點城市中，上海以100%的履約率完成了履約工作，并全部按時提交了排放報告，北京碳市場履約率97.1%。深圳和天津分別有四家未完成履約，廣東有兩家企業(yè)未按時完成履約。

我國七個試點省市的碳配額總量約12億噸，成為繼歐盟之后的第二大碳配額交易體。配額發(fā)放是否合理，體系是否規(guī)范，市場運行是否順利，企業(yè)參與是否積極有效，都將在這次履約大考中得以體現(xiàn)。

建議及展望

我國碳交易市場的發(fā)展主要取決于國際溫室氣體減排的發(fā)展趨勢，同時我國也在積極探索適合本國國情的減排途經(jīng)。我國目前已經(jīng)開市的各地碳交易市場體制在配額、標準、監(jiān)測等方面還不夠完善，較國際還有一段差距，這也在一定程度上導致七省（市）碳交易價格大相徑庭，給跨區(qū)域碳交易的實現(xiàn)帶來多重障礙。要想讓市場機制真正發(fā)揮作用，必須打破封閉狀態(tài)，構建全國性的碳交易市場。

一、在任何排放權交易體系中，最艱巨而重要的一步，莫過于初始排放權配額的分配。

配額分配不僅決定了整個交易體系中總排放量的數(shù)量及交易的具體價格，還決定了成員之間進行交易的成本和福利分配。目前我國仍處于引入碳配額交易的初級階段，采用以“祖父原則”為基礎的免費配額為主，拍賣及規(guī)定固定價格配額為輔的方法。從長遠看，免費分配會降低企業(yè)的競爭力。隨著交易制度的逐步建立，應逐步降低免費配額的比例，擴大碳配額拍賣比例。

二、碳資產(chǎn)作為企業(yè)的一項資產(chǎn)，如果經(jīng)營的好，能夠為企業(yè)帶來豐厚的利潤。

中國企業(yè)，尤其是能源排放大戶企業(yè)，應根據(jù)自身特點，建立符合企業(yè)需要的溫室氣體統(tǒng)計、監(jiān)測、考核體系，在獲得合理減排量之后，首先考慮其內部排放指標的分配，其次，可以將剩余的減排量進行買賣，獲取利潤。除此之外，企業(yè)還可以申請?zhí)紭撕灐㈤_展碳中和、碳披露等活動，一方面滿足國際市場日益嚴峻的碳政策，另一方面可以履行企業(yè)社會責任，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)，將環(huán)境污染成本內部化，塑造企業(yè)良好的社會形象，提升企業(yè)品牌影響力和競爭力。

三、從項目交易逐步擴展到標準化碳合約交易。

從歐洲排放權交易體系經(jīng)驗來看，碳排放權期貨和現(xiàn)貨交易可以同步開展，充分發(fā)揮期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和風險管理能力，使碳排放權期貨服務于碳市場。因此，在我國也可以考慮在初期開展現(xiàn)貨交易的同時開發(fā)期貨期權合約交易，逐步由以項目為主的交易向以標準化合約為主的交易過渡，適時推出碳排放權標準合約及其衍生品的交易。

（作者單位：國華能源投資有限公司）