次貸危機下商業銀行金融產品創新風險防范措施分析

葉麗英

摘要：次貸危機主要是因為美國低利率經濟政策的實施，經濟發展受到多方面的影響，產生比較復雜的經濟利益關系，在次貸產品中出現操作漏洞，加上產品自身的缺陷，造成了全球范圍的經濟危機，影響了整個世界的金融經濟。隨著次貸危機的到來，我國的商業銀行需要對金融產品的風險防范進行創新，最大限度地降低次貸危機的影響，避免次貸危機對我國金融經濟造成的巨大損害。

關鍵詞：次貸危機；商業銀行；金融產品；風險防范；措施分析

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2013）35-0013-02

我國迅速發展的經濟，在次貸危機到來的時候，不可避免地受到了影響。美國發生次貸危機的主要原因就是應用擴張性的貨幣政策，持續下調經濟利率，對經濟秩序造成了影響，發生了世界范圍的金融經濟危機。商業銀行對金融產品的風險防范制度進行創新，結合我國的經濟發展現狀，根據次貸危機影響的規律和特點，制定適應次貸危機下商業銀行發展的金融產品風險防范制度，保證制度的科學性和合理性，才能最大限度地降低我國的經濟損失，避免次貸危機對商業銀行的不良影響。

1 簡述次貸危機和商業銀行

1.1 次貸危機

隨著次貸危機的爆發，我們可以了解到，這次危機主要是美國的債券市場和衍生品市場造成的。產生危機的導火索是美國的次級住房按揭貸款，產生了一定的次級債務，美國政府為了調節經濟，持續地進行利率下調，引發了經濟的動亂。次貸危機產生，可以說是經濟杠桿效應的失常、過分的證券化和監管力度不足等原因造成的，影響范圍極廣，很快地從單一的證券市場波動到整個金融市場，對全球范圍的金融經濟都造成了影響。

1.2 商業銀行

商業銀行主要的經營業務是進行工商業的存款和放款，主要的經營目的是獲取經濟效益。相比較其他的銀行來說，商業銀行具有一定的特殊性。例如，商業銀行的經營業務，主要是貨幣和貨幣資本這兩種特殊的經濟商品，主要的經營對象是金融的資產和負債；商業銀行的特殊性還體現在經營業務上，跟一般的銀行和專業的銀行相比，商業銀行提供的金融服務，范圍更加廣泛，種類更加全面。例如，商業銀行有門市服務，可以進行零售的金融業務經營，還可以進行大額信貸。

商業銀行的特殊性，在我國的經濟發展過程中，發揮了重要的作用。因此，在我國的金融體系中，商業銀行占了重大的比例。實現商業銀行的風險防范和管理，有利于提高我國金融經濟體系的穩定性。在次貸危機的影響下，創新我國商業銀行金融產品的風險防范管理體系，可以有效地降低次貸危機造成的經濟損害，保護我國金融經濟的穩定發展。

2 從金融產品的角度分析次貸危機

從我國商業銀行的金融產品角度分析，次貸危機對我國金融經濟的發展造成了一定的損害和影響。商業銀行的金融產品，通常是指貨幣和貨幣資本，雖然提高了商業銀行的經濟收益，但是也存在一定的經濟風險。美國次貸危機爆發的主要原因，是因為次級貸款存在一定的問題，充分體現了資產的不穩定性。風險投資是一些資產投資人員，重新整合存在問題的資產，獲取新的經濟效益的方法。這種方法可以解決一些存在問題的資產，獲得一定的經濟效益，但是存在很大的風險。所以，在商業銀行金融產品的管理過程中，應該加強風險防范，與時俱進地對風險防范制度進行創新，才能在次貸危機中降低商業銀行金融產品的風險。

次貸危機產生的一個主要的影響因素，就是分散抵押貸款機構的信用和流動風險過高。這個因素，出現了美國的證券化現象，主要表現是美國投資銀行，把和次級貸款性質相同的按揭貸款，在次級債市場通過債券的形式進行出售。美國次貸危機金融產品中最具代表性的是債務抵押證券，是以次級按揭的按揭支持證券作為基礎，進行資產的重新整合，然后發行的一種新的證券化產品。在美國次貸危機的證券化過程中，實現了信用風險到債務抵押證券投資者的轉移。因為信用風險程度的不同，所以轉移的過程中，也會按照實際的風險情況，轉移給不同檔次的債務抵押證券投資者。在風險轉移過程中，信用違約互換類別的金融產品也發揮了重要的作用。例如，信用違約互換可以增強高級檔債務抵押證券的信用程度，實現信用風險的轉移；信用違約互換還可以構造風險較高的合成債務抵押證券，通過對次級按揭風險的承擔，獲取經濟效益。金融產品實現了風險轉移的市場化，擴散范圍廣泛，可以有效地降低次貸危機造成的金融經濟影響。

金融產品是次貸危機產生和傳播的基本條件，增加了金融體系的信用風險承擔量，可以有效地實現信用風險的轉移，降低次貸危機對金融經濟的影響。所以，對我國的商業銀行金融產品風險防范制度進行創新，可以在次貸危機中發揮重要的作用，提高我國金融經濟的穩定性。

3 商業銀行金融產品風險防范的創新

3.1 提高商業銀行的信用

次貸危機下，避免大范圍的金融經濟沖擊，降低對商業銀行的影響，可以對風險防范制度進行創新。實現風險防范的創新，可以從商業銀行本身的管理制度進行。例如，提高商業銀行的信用。在商業銀行的經營管理中，主要的資產是金融產品，最大的影響就是銀行的信用風險。因為銀行的業務經營、經濟效益的提高，都需要具備自身良好的信用程度和信譽水平。擁有良好的信用，可以讓客戶放心地辦理銀行業務，有利于銀行工作業務的實施，可以減少次貸危機對商業銀行的影響，降低次貸危機造成的經濟損失。

3.2 完善風險管理制度

在商業銀行的金融產品管理過程中，創新風險防范制度，需要建立完善的風險管理制度。根據風險管理制度，在銀行中全面地實施風險管理，可以對金融經濟風險進行統一的測量，有效地進行風險預防和控制。對風險防范制度的創新，要求商業銀行與時俱進地進行風險制度的完善。例如，在次貸危機中，結合我國的金融經濟管理制度和政策，根據商業銀行實際的發展情況，通過新的風險測量模型的應用，針對風險管理的問題，在原有的制度上，進行補充和完善，保證風險管理制度的科學化、合理化和有效性，才能最大程度地降低次貸危機的影響，減少經濟損失。

3.3 提高風險防范的創新意識

眾所周知，企業競爭能力和核心能力的發展和經營管理水平的提高，都需要培養創新意識，提高創新能力。商業銀行在我國的經濟發展中，發揮了重要的作用。在次貸危機下，提高商業銀行發展的穩定性，減少經濟損失，需要創新風險防范管理制度。做好商業銀行金融產品風險防范的創新工作，需要提高風險防范管理人員的創新意識。例如，商業銀行定期地對風險防范管理人員進行培訓，讓他們時刻了解和掌握最新的經濟信息，對可能產生的風險進行預測。模擬可能出現的風險，會對商業銀行造成哪些影響，分析研究和討論之后，制定相應的解決措施。不斷地進行創新訓練，才能實現商業銀行風險的全面防范。

4 結語

次貸危機下，提高商業銀行金融產品的風險防范管理水平，可以有效地降低次貸危機對商業銀行的影響，減少商業銀行的損失。創新風險防范的管理制度，是提高風險防范管理水平的有效途徑。對經濟風險的防范和控制，是商業銀行經營管理水平的體現，所以提高銀行的經濟效益，降低次貸危機造成的影響，可以根據商業銀行和次貸危機的特點，通過不同的形式，實現商業銀行金融產品的風險防范的創新。

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