IPO核查風暴下17家企業終止審查等

IPO核查風暴下17家企業終止審查

根據證監會發行監管部最新公布的IPO申報企業情況表，A股新增1家擬上市企業被“終止審查”。也就是說，2013年以來（截至2月7日），共有17家終止審查企業。其中，主板及中小板市場擬上市企業中共有6家企業被終止審查，而創業板有11家企業被終止審查。數據顯示，滬深主板在審企業共有540家，其中處于中止狀態的企業數為3家，已過會待發的企業數為41家。IPO核查令發布一個月后，主動從排隊候審中撤退的企業數與IPO新申報企業數之比變為39：29，撤退企業數遠超過新近申報企業數。業內人士認為，眾多企業撤出審查的主要原因在于今年以來證監會對擬上市公司實行嚴格審查。

傳監管層4月份后將重啟IPO

2月18日有權威證券媒體在官方微博中發布消息稱，“據悉，證監會發行部人士：4月份后會發行新股了”。業內人士認為，這一時間點重啟A股IPO的可能性極大，但預計在重啟前，IPO制度還會出現新一輪改革，因此該消息對大盤未必構成絕對負面消息。另有消息稱，在重啟IPO前，排隊的800家左右公司將遭遇非常嚴厲的徹查，甚至有消息稱監管層動用3000萬資金對排隊公司展開全面“打假”。大通證券許鵬認為，所謂4月份后重啟，實際指的是5、6月份。因為4月份還在公布年報和一季報，且國內仍有重要會議，因此總體看，5月份之后，如果新股發行制度改革較為順利，IPO將擇機重啟。

今年電商或大舉重啟IPO

唯品會摘得“中國垂直電商中第一家盈利的公司”桂冠后，去年諸多保持沉寂的國內電商似乎不再低調，希望在2013年打開IPO窗口。種種跡象表明，因看好今年資本市場回暖環境，包括京東、阿里巴巴、凡客誠品等一大批國內互聯網公司謀求上市。相較于6.5美元股的發行價，去年3月份上市的唯品會股價目前累計漲幅已達286%，這給國內電商以莫大鼓舞。日前，京東商城公開對外確認已完成新一輪約7億美元融資，至此，京東商城已完成四輪融資，總融資額超過22億美元。與此同時，阿里巴巴更是動作連連。業內分析，此前馬云辭任CEO、阿里拆分事業部等都是在為阿里巴巴IPO做準備。

IPO企業利潤跌逾20%投行仍報審

由于去年經濟環境欠佳，部分擬上市企業利潤出現下滑，一些企業凈利潤下滑幅度超過20%，但基于一些周期性行業會出現同質化現象的考慮，投行仍選擇上會沖關。基于監管層透露的信息，不少投行人士均認為，只要企業業績不偏離行業平均水平太多，下滑問題并不大。一位券商投行負責人表示，其所在投行目前有10多個IPO項目正在會里待審，在本輪核查中，發現有2家企業的利潤下滑超過20%。但這些項目不會被放棄，仍會被報審。深圳某券商保代人士稱，一些周期性行業去年平均整體都下滑20%～30%。因此，這類行業的擬上市企業利潤下降就能夠解釋得通。

中國石化完成H股新股配售

中國石化近日公告稱，公司已于2月14日成功向不超過十名承配人配發28.45億股H股新股，配售價為8.45港元。配售所得款項總額約為240.42億港元，扣除傭金和估計費用后，配售所得款項凈額約為239.7億港元。公司此次配售的28.45億股H股新股約占此次配售后公司已發行股份總數的3.2%及此次配售后H股總數的14.5%。承配人及其最終實際擁有人均為獨立第三方。本次配售完成后，公司已發行股份總數由868.20億股增加至896.66億股，已發行H股總數由167.80億股增加至196.26億股。此次配售是股份公司上市以來第一次在國際資本市場發行新股融資，優化了公司的股本、股東和資本結構。

多家公司計劃在港分拆上市

春節剛過，港交所就迎來了多只新股招股募資。據悉，添利百勤計劃最快在2月22日招股，新晨中國則從近日開始作上市前預路演。此外，福建泰普生物也打算在今年上半年進行IPO招股。而“分拆上市”則成為港交所首批上市新股的特點。由添利分拆的從事石油工程服務的百勤油田，計劃集資約1億美元，預計3月初掛牌，有望成為蛇年首只主板上市的新股。與此同時，由華晨中國分拆的新晨中國計劃最快于2月底前招股，公司計劃募集資金約1億美元。此外，網龍公布擬分拆旗下從事無線業務的91無線上市。另有消息披露，泰普生物已向港交所提交上市申請，但集資額仍待落實。

吉恩鎳業延期增發宣告失敗

在定向增發有效期延長12個月后，吉恩鎳業欲再度延長有效期，但卻遭股東大會高票否決。2月18日，吉恩鎳業關于《調整公司非公開發行股票決議的有效期限》的議案被股東大會以99.92%的高票率否決。公司早在2011年7月20日就公布增發方案，擬增發不超過3億股A股，發行價格不低于20.36元股，募集資金不超過60億元。2012年2月17日，股東大會決議將定增授權延長12個月，但方案遲遲未能實施，本次再度延長申請遭股東大會否決，宣告了融資方案的失敗。此次增發募集資金擬投資“吉恩鎳業印尼紅土礦冶煉（低鎳锍）項目”。在鎳價下行的背景下，斥巨資擴張業務風險較大。

中孚實業擬增發20億“補血”

停牌5個交易日的中孚實業2月19日發布一份非公開發行股份預案。公司擬向控股股東河南豫聯能源集團有限責任公司（下稱“豫聯集團”）定向增發不超過4.48億股，募集資金不超過19.98億元。這是中孚實業繼前兩年的配股、發債之后，再一次通過巨額融資“補血”。定增預案顯示，中孚實業擬以4.46元股的增發價向豫聯集團非公開發行股票，募集資金將全部用于償還公司借款及補充公司的流動資金。值得注意的是，此次增發價較公司停牌前一日收盤價5.18元股折價約14%。2012年三季度末，公司的資產負債率（母公司）較高，約為69.73%。此次增發將降低公司的資產負債率并減少公司的財務費用。

ST西軸向大股東增發獲核準

ST西軸2月18日晚公告，公司定向增發方案獲得中國證監會核準，批復自核準發行之日起6個月內有效。ST西軸2012年6月7日發布非公開發行股票預案，擬向控股股東寶塔石化發行3087萬股，募集資金1.78億元，此次非公開發行股票的價格為5.78元股。此次募集的資金將全部用于補充營運資金。ST西軸是軸承行業首家A股上市公司，近年來，國內外軸承市場競爭日趨激烈，ST西軸盈利能力不斷下滑，近三年扣除非經常性損益后的凈利潤均為負數。2012年三季度末公司資產負債率為73.6%，處于同行業上市公司較高水平。2月18日，ST西軸收報6.76元，5.78元的增發價格較市價折價15%。

1月份增發670億元創兩年新高

數據顯示，1月份兩市有24家公司完成增發，募集資金總額達670.27億元，創下2011年1月份以來的兩年新高，其中興業銀行募資金額高達236.7億元，高居榜首。從實施定向增發的上市公司所屬行業來看，分布較為分散，制造業公司數量居前。同時，受興業銀行大規模再融資拉動，金融行業成為1月完成融資金額最高的行業。對于增發創新高，東吳證券分析師劉增軍認為，去年提出增發方案的公司很多，但由于市場低迷跌破增發價，導致增發實施一再推遲，恰好碰到最近兩個月的行情，一些公司急于完成融資，增發提速從側面顯示一些公司在經濟弱復蘇背景下資金短缺的困境。