民營銀行成就了誰的渴望

近段時間，銀行業最熱門的話題非民營銀行莫屬。圍繞民營銀行如何設立？何時設立？誰是首家等問題，各個層面都在躁動不安。

各方對此事之關切，以至于輿論焦點大有超出此事本身意義所在的架勢，任何一個細節的進展，都會被置于放大鏡下細細考究。這種狂熱并不夸張，因為民營資本進軍金融行業的熱情被壓抑太久。

以目前的進展而論，首個幸運兒花落誰家應該只是時間問題。筆者感興趣的，反倒是這一輪民營銀行申辦熱中所反映出的一些細節。有心人可能早已注意到，當下具備強烈中辦民營銀行意愿的發起^大多集中在珠三角和江浙一帶，這兩地的地方政府對申辦事宜也最為熱衷。

而從行業論，來自制造、零售和互聯網三個行業的申請人幾乎占據了已知案例的絕大多數，而這也似乎是境內民營企業發展現狀的典型縮影。

先說地域區別。廣東和江浙領跑民營銀行中辦并非偶然，這是近30年來中國經濟發展最為活躍的兩個區域，也是傳統民營企業的聚集地。事實上，這兩地的民營企業也是最早涉足金融行業的。以近年來擔保公司、小貸公司、村鎮銀行等進入金融行業的契機看，廣東和江浙所成立的公司無一例外都是規模較大，花樣也是最多的。以此前因成功登陸納斯達克而大熱的鱸鄉小貸為例，在大多數內地小貸公司還只知埋頭做借貸的時候，精明的江浙人就已經琢磨著怎樣突破資本金瓶頸限制了。

更為典型的例子來自溫州，華峰氨綸的大股東華峰集團似乎熱衷于每一次進入金融行業的機會，其旗下的華鋒小貸甚至一度憑借8個億的注冊資本號稱規模全國第一。而在民營銀行申辦機會來臨之前，華峰小貸一直熱衷于通過轉制升格成為村鎮銀行。

這種狀態也是珠三角很多民營企業所做努力的基本寫照，而它們的做法或許更為務實，筆者接觸的參股村鎮銀行民營企業中，甚至不乏抱怨主發起銀行干預過多而萌生退股意愿的。

在小貸公司層面，香港上市公司中國國際金融旗下控制的小貸公司網絡有可能已成為國內最大，其主要操盤手的辦公室就位于深圳，異地收購的擴張模式也早于鱸鄉小貸整整兩年。

再說下產業特征。產業資本轉型成為金融資本的沖動，很大程度上反映了民營企業當下的生存狀況。來自制造業和零售業的申辦人體會可能更深，受到競爭和產業轉型影響，這兩個行業的利潤率近年來大多呈現下滑趨勢。以蘇寧為代表的傳統零售業甚至不得不邁開向電商轉型的腳步。事實上，除了金融行業，很多民營企業還選擇向房地產行業的轉型路徑，其中包括蘇寧旗下的蘇寧置業。而這已經是相對比較穩健的轉型，不少民營企業在轉向房地產的道路上最終落得灰飛煙滅。

來自互聯網的申辦人似乎也不能例外。即便阿里巴巴、騰訊這樣財大氣粗的IT巨頭，也無法抵御金融行業的無限誘惑。阿里巴巴早就成立了旗下的小貸公司，騰訊也曾被卷入“三馬賣保險（放心保）”的合縱連橫之中。由于已經具有不亞于銀行的后臺數據資料，它們申辦銀行的理由也顯得更加充分：一是可以利用技術優勢直接覆蓋中小企業目標客戶；二則是各自現金流都比較充裕，作為發起人對經濟周期的抗擊看起來比傳統行業更有優勢。

但這只是理論上的優勢。IT業發展至今，技術變革已經讓很多昔日巨頭光輝不在，沒有任何一個IT企業能夠在行業內一直獨領風騷。從金融業的現狀來看也是如此，盡管歷來都重視吸收最新的技術手段，但IT在金融行業從來都只是后臺支持部門，金融家的大腦才是滿足客戶需求創造價值的終極武器。正是憑借這一點，銀行業成了少數幾個能夠從誕生一直堅挺至今的“傳統行業”。

但這并不意味著互聯網企業辦不好銀行。至少競爭意識的引入，會為銀行這個傳統上封閉的圈子帶來更多活力。