企業經營中的財務風險與管理研究

【摘 要】企業風險管理核心為企業內部財務風險控制，風險控制的核心為企業內部職能化調整，其調整的最終目標是針對財務風險進行超前控制和管理，避免由財務風險造成的內部職能缺失導致的企業財務和生存危機。本文就企業經營中的財務風險的重要性和相關管理措施做淺要研究。

【關鍵詞】企業經營；財務風險；管理研究

現階段，一方面我國經濟體制由于入世以及市場愈發開放，已經轉變為市場經濟競爭制，由此引發企業財務活動在企事業經營中存在諸多不確定，另一方面，從企業內部戰略及企業自身發展定位上來看，由于過去長期實行計劃經濟體制及粗放式開放戰略，致使企業內部戰略調整與經濟體制轉變脫節，資金回收與收益分配等體制不健全。

一、財務風險在企業經營中的原則

企業財務風險指各單位及群體通過識別，評估，預測，處理等方式，預見性的處理不利于企業發展的行為，任何形式的企業財務風險及控制均應遵循如下原則：1.可持續化發展，2.整體結構原則，3.合理處理收益分配。

1.財務風險控制服務于企業，以企業發展為其核心任務，財務風險應適時針對企業整體發展和人員內部管理體系做出調整，以滿足企業現階段可持續化發展過程。

2.整體結構原則。在現階段企事業發展歷程中，財務風險不僅僅局限于企業但部門進行，需對整個企業影響既定目標的所有部門統一進行相關管理，因此在遵循整體結構方面，也包括：一：全員性，企業服務于人，受眾于人，風險管理不僅涉及組織和程序，還涉及各階層企業職工，需堅持全員性管理方針，完成管理中的不同環節。二：全面性，風險管理涉及企業各部門，各行業，各人員。在企事業發展過程中，有來自財務或非財務，企業內部或外部，經濟性或非經濟性等諸多風險；因此應站在企業總風險和總體性能角度考衡量風險規避。

3.協調適配原則。協調適配原則基于整體結構原則，在對風險進行整體結構分析同時，應針對企業內部各人員，各部門進行資源共享和信息資源高度協調。

二、財務風險管理措施分析

在遵循企業經營中的風險管理原則時，針對企業可預見或非預見性的風險應從風險識別，風險評估，風險處理等方面進行分析。

1.財務風險識別。財務風險識別主要針對企業整體風險狀況，潛在的以及客觀存在的各種財務風險問題進行全面系統的分析預測，推斷和歸納，其主要包括：企業運營效率，運營收益，各類財務風險和風險發生的概率及損失程度。財務風險識別時企業財務風險管理的重要依據，也是風險管控第一步，其主要包括：內部財務風險識別，外部財務風險識別。

（1）內部風險識別。內部風險識別指針對企業內部財務狀況和各種財務指標異動進行合理分析，警示企業及時規避和降低此物風險。結構分析法，預測分析法和動態分析法是常見的內部風險識別方法。如動態分析法中，將包括時間，風險類別，投資活動在內進行三維財務風險分析和識別，即可以動態的看待不同時間內的財務風險系數，并定期對識別結果依據實際風險進行相應調整。

（2）外部風險識別。主要依據國家經濟政策和相關法律法規對違約風險，通貨膨脹風險，原材料價格變動風險，金融風險進行全面識別。

2.財務風險管理和處理

1930年人們提出“風險管理”的概念，在不斷深入實踐探查中，人們習慣性將風險管理理論運用進企業財務風險管理體系中，再者伴隨經濟全球化和經濟多元化的發展，企業利益與企業生存和發展息息相關；因此，企業財務風險等問題亦成為外界關注的焦點。筆者從如下幾方面探討財務風險評估后的處理措施。

2.1建立企業內部機制。企業財務部門依托于企業內部職能機構，負責企業日常運作和發展的同時，內部應組建財務風險管理部門，負責對企業內部財務風險進行實用性，可靠性，程序性，制度性管理。

（1）信息化。人類社會的進步帶動科技的發展，為全方位建立完善和程序化的內部處理機制，應著重加強企業內部信息化發展進程；其核心架構由財務風險預警系統，風險防范及風險反饋三方面構成，對歷年財務報表進行定量化分析并繪制風險財務走勢圖，依據預警系統對企業面臨的財務危機提前警示，并提示相關管理工作人員進行安全措施防范，力求讓財務風險降至最低，此外財務信息反饋系統對財務預警和財務防范系統的順利開展具有總結性和參考性作用。

（2）職能監管。職能監管機構由領導機構，管理機構和監督機構組成。在進行財務管理信息化的基礎上成立財務風險管理部門，并由公司高管，甚至集團董事會擔任其領導機構，充分發揮領導的號召力，以全員化，高姿態，高標準等要求讓財務風險滲入各管理部門。在管理機構中，可由專業風險管理專家擔任，根據企業發展，明確和制定相關管理條例，實現企業制度化運營。最后，由公司領導層人員或相關資深資歷人員成立監管機構，并由領導層人員制定監管獎罰制度，做到有法可依，執法必嚴，違法必究。

2.2企業財務風險轉移。在企業快速發展過程中，可能會出現不可規避的風險，如：世界金融危機，火災，車禍等等，稱之為不可預見性風險，此類風險存在隨機性，快速性，甚至會對企業財務造成嚴重影響。因此，針對此類風險應進行財務風險轉移，其處理方式為：分散和保險。

（1）分散。在日益復雜的經濟型市場中，企業財務分散是轉移不確定財務因素的有效手段，企業在面臨投資和證券或進出口等業務時通過多元化操作和投資或幣種多樣性結合，利用多樣化，多元化的方式降低企業財務風險。例如，在企業進行股票或基金投資時，可通過基金或股票的若干組合投資的方式取締傳統壓箱式投資模式，為企業創造可持續化發展的可能性。

（2）保險。保險是另一種分散風險的方式，企業根據各類員工任職不同，針對易發生可預見性因素風險（車禍，火災等）的人員購買保險，將此類人員的風險進行轉移。企業通過與保險公司簽訂合同，在人員發生損傷時可得到相應補償，將損傷風險通過轉移的方式降到最低。

2.3企業財務風險規避。在針對財務風險問題或相關風險源的處理中，財務風險轉移僅能減少企業的損失，并不會完全避免財務風險問題，無法從根本上消除財務風險。因此應采取財務風險規避的方式徹底中斷風險源或從根本上消除風險源。

企業可通過主動放棄或拒絕承擔該項風險的方式進行風險規避。一般情況下，有如下情形的應采取主動規避。（1）風險不可預見或業務風險給企業造成重大打擊的。例如：國際物流中的CIF（貨物的到岸價，賣方承擔貨物到達對方港口的一切風險）價格，建議小型企業規避。（2）業務收益與風險失衡。（3）業務本身技術性和復雜性較高，且一旦發生風險，無法將其轉移。以上三種筆者建議可以考慮采取企業財務風險規避。

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