基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資模式的分析

【摘要】基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資模式無(wú)疑是實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)、銀行和電子商務(wù)的“三贏”。但這種新型融資模式在我國(guó)當(dāng)前還存在諸多的問(wèn)題。各方應(yīng)如何進(jìn)一步完善值得研究探討。

【關(guān)鍵詞】第三方電子商務(wù)平臺(tái) 網(wǎng)絡(luò)融資 中小企業(yè)

長(zhǎng)期以來(lái)，融資難都是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。相對(duì)于傳統(tǒng)融資方式，基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)融資模式無(wú)疑給中小企業(yè)的融資注入了新鮮血液，降低了中小企業(yè)融資的門(mén)檻。據(jù)《2012年度中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2012年12月，國(guó)內(nèi)使用第三方電子商務(wù)平臺(tái)的中小企業(yè)用戶(hù)規(guī)模已經(jīng)突破1700萬(wàn)，這些用戶(hù)中80%的企業(yè)都采用網(wǎng)絡(luò)融資來(lái)獲取資金。

一、基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資模式的影響

第三方電子商務(wù)平臺(tái)通過(guò)信息發(fā)布，及時(shí)有效地為銀行和中小企業(yè)搭建橋梁，是一種有利于實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、銀行、電子商務(wù)企業(yè) “三方共贏”的網(wǎng)絡(luò)融資模式。

（一）對(duì)中小企業(yè)的影響

基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)融資讓國(guó)內(nèi)中小企業(yè)輕松點(diǎn)擊鼠標(biāo)便可實(shí)現(xiàn)在線(xiàn)融資的申請(qǐng)、審批、放款等全流程服務(wù)，不僅有效破解了當(dāng)前中小企業(yè)融資困境，還大大降低了中小企業(yè)的融資成本。同時(shí)還能解決銀行和企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的難題。

（二）對(duì)銀行的影響

這種新型的貸款模式同時(shí)也為銀行借貸提供了海量的信息，銀行通過(guò)自己的信息資源和電子商務(wù)企業(yè)的信息資源進(jìn)行整合重組，創(chuàng)造了新一輪的理財(cái)產(chǎn)品；而且由于網(wǎng)絡(luò)融資利用的是第三方電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行審核和認(rèn)證，這就降低了銀行的經(jīng)營(yíng)成本，提高了銀行放貸的效率。

（三）對(duì)第三方電子商務(wù)企業(yè)的影響

隨著電子商務(wù)企業(yè)更深的介入中小企業(yè)的融資和發(fā)展，也實(shí)現(xiàn)了由舊B2B信息流的服務(wù)向新B2B資金流服務(wù)的有機(jī)擴(kuò)張，促進(jìn)了電子商務(wù)企業(yè)的線(xiàn)上數(shù)據(jù)和銀行線(xiàn)下數(shù)據(jù)的統(tǒng)一。所以，第三方電子商務(wù)企業(yè)不斷涉足網(wǎng)絡(luò)融資，也增強(qiáng)了客戶(hù)對(duì)平臺(tái)的黏性，擴(kuò)大了商務(wù)平臺(tái)的規(guī)模。

二、基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資存在的問(wèn)題分析

（一）信息風(fēng)險(xiǎn)

基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)融資是依托于網(wǎng)絡(luò)存在的，而且所有的借貸流程都是人為操作的，這就會(huì)存在企業(yè)用戶(hù)信息不確定的情況。而現(xiàn)在只要輕動(dòng)手指就能修改傳輸信息和可執(zhí)行代碼，冒充顧客或服務(wù)器進(jìn)行融資申請(qǐng)，或是設(shè)置網(wǎng)絡(luò)竊聽(tīng)器，從數(shù)據(jù)包中獲取敏感信息，這些都是威脅網(wǎng)絡(luò)融資安全的危險(xiǎn)因素。

（二）資格認(rèn)證缺乏針對(duì)性

中國(guó)電子商務(wù)研究中心的研究報(bào)告顯示，95%的電子商務(wù)平臺(tái)都是通過(guò)引入獨(dú)立認(rèn)證機(jī)構(gòu)來(lái)認(rèn)證企業(yè)的網(wǎng)貸信息，但是這種第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)比較寬泛，因?yàn)樗皇轻槍?duì)一個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)認(rèn)證，這樣就缺少了針對(duì)性，降低了認(rèn)證的效率和水平。

（三）信用擔(dān)保機(jī)制不完善

目前，基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)融資均是由電子商務(wù)平臺(tái)自己做擔(dān)保來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但是作為一個(gè)純粹的第三方電子商務(wù)平臺(tái)，本身就缺乏大資源的支撐，與銀行的信用擔(dān)保相比還很不完善；在遇到銀行不愿意處理的中小企業(yè)融資難題時(shí)，也就沒(méi)有真正的擔(dān)保能力來(lái)確保中小企業(yè)的信貸安全。

（四）監(jiān)管薄弱

目前我國(guó)對(duì)第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管還存在著很大的空白。央行認(rèn)為電商平臺(tái)融資不屬于金融監(jiān)管的管轄范圍，所以電商平臺(tái)無(wú)法對(duì)接央行的征信系統(tǒng)，既不能直接進(jìn)入征信系統(tǒng)查詢(xún)借款人的信用記錄，也不能將借款人在平臺(tái)上的信用記錄納入銀行征信系統(tǒng)，這就使得電商對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管少了一股雄厚的力量。而且由于成本過(guò)高，電商企業(yè)沒(méi)有足夠的人力財(cái)力物力去對(duì)貸款的實(shí)際應(yīng)用做跟蹤。現(xiàn)今第三方電子商務(wù)平臺(tái)僅接受工商局的監(jiān)督。

三、完善基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資的建議

（一）研發(fā)安全技術(shù)，保障信息安全

要想完善信息平臺(tái)以保障信息的真實(shí)性、保密性和完整性，信息安全技術(shù)的研發(fā)與推廣必不可少。像加密和訪問(wèn)控制等安全技術(shù)就可以保障信息和可執(zhí)行代碼的安全性和不可修改性，也維護(hù)了信息的保密性，使得用戶(hù)信息在網(wǎng)上不被其他企業(yè)竊聽(tīng)。毫無(wú)疑問(wèn)，阿里巴巴在對(duì)信息的處理力度和安全維護(hù)力度方面都是值得其他電商企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒的。

（二）建立完善的資格認(rèn)證體系

要想建立完善的認(rèn)證機(jī)制，就要采用PKI（Public Key Infrastructure）公開(kāi)密鑰基礎(chǔ)架構(gòu)技術(shù)，同時(shí)利用數(shù)字證書(shū)、非對(duì)稱(chēng)和對(duì)稱(chēng)加密算法、數(shù)字簽名等加密技術(shù)，建立起安全程度極高的加解密和身份認(rèn)證系統(tǒng)。在網(wǎng)絡(luò)融資中，數(shù)字證書(shū)的發(fā)放，還需要有一個(gè)具有權(quán)威性和公正性的第三方來(lái)完成，CA（電子商務(wù)認(rèn)證中心）作為權(quán)威的、可信賴(lài)的、公正的第三方機(jī)構(gòu)，提供網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證服務(wù)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)發(fā)放并管理所有參與網(wǎng)上交易的實(shí)體所需的數(shù)字證書(shū)，所以需要第三方電子商務(wù)平臺(tái)和CA形成聯(lián)盟，利用PKI建立一個(gè)屬于自己的網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證平臺(tái)。

（三）完善信用擔(dān)保體系

電商平臺(tái)可以考慮利用平臺(tái)上的數(shù)據(jù)來(lái)確定中小企業(yè)用戶(hù)的信用擔(dān)保額度，在確定額度后和銀行取得聯(lián)系，銀行可以通過(guò)支付寶來(lái)對(duì)電商平臺(tái)擔(dān)保公司授信，這樣電商平臺(tái)擔(dān)保公司就可以通過(guò)和銀行的聯(lián)盟為融資的企業(yè)用戶(hù)做擔(dān)保，這樣就形成了一個(gè)擔(dān)保的信用體系，為網(wǎng)絡(luò)融資的安全添加了不少防護(hù)功能。此外，電商平臺(tái)還可以和銀行、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成聯(lián)盟以進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系。

（四）加強(qiáng)各方的監(jiān)管

第三方電子商務(wù)平臺(tái)應(yīng)該應(yīng)引入先進(jìn)的監(jiān)控技術(shù)和機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)企業(yè)用戶(hù)加強(qiáng)內(nèi)部的信息和信用的監(jiān)管。

此外，電商也可以創(chuàng)新平臺(tái)的建立機(jī)制。深圳一達(dá)通公司的做法值得借鑒。一達(dá)通與中國(guó)銀行合作給中小企業(yè)貸款，銀行之所以會(huì)放心地把錢(qián)貸給中小企業(yè)，關(guān)鍵在于一達(dá)通平臺(tái)深度介入了企業(yè)的日常交易。銀行可以對(duì)交易過(guò)程進(jìn)行直觀的了解，基于這種動(dòng)態(tài)的交易記錄，可以建立完善的監(jiān)管體系，這些交易都應(yīng)該以第三方電子商務(wù)平臺(tái)為載體，這樣就有足夠的信息供銀行來(lái)參考斟酌，使得企業(yè)用戶(hù)的融資在銀行和一達(dá)通的雙重平臺(tái)下進(jìn)行監(jiān)管，降低了企業(yè)的信息自由度。所以應(yīng)該把這種平臺(tái)的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)納入工商部門(mén)，形成一個(gè)綜合授信，這樣就更好的實(shí)現(xiàn)電商企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的融資監(jiān)管。

同時(shí)還應(yīng)完善銀行與第三方電子商務(wù)平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，將電商平臺(tái)納入到央行的征信系統(tǒng)。為了提升對(duì)貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管程度，就要激勵(lì)第三方平臺(tái)對(duì)借款人仔細(xì)審核，隨時(shí)跟蹤，利用先進(jìn)的技術(shù)和人才降低跟蹤的成本來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款的實(shí)際監(jiān)管。由于銀行難以直接面對(duì)企業(yè)去了解企業(yè)的信息，而政府也只是做一些籠統(tǒng)的政策監(jiān)管，所以不能讓銀行和政府承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任，而是讓第三方電子商務(wù)平臺(tái)積極參與監(jiān)管，這樣加強(qiáng)了監(jiān)管的針對(duì)性，完善了監(jiān)管的機(jī)制。

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