論我國中小企業營運資金管理存在的問題及解決措施

【摘要】企業的日常生產活動離不開營運資金，營運資金關系著企業生產經營的各個方面。中小企業的營運資金管理成為企業發展的瓶頸，社會各界對此問題也越來越關注。本文通過闡述中小企業營運資金管理的現狀，發現管理中存在的問題，剖析問題的成因，并提出一些合理化建議。

【關鍵詞】中小企業 營運資金 管理

一、中小企業運營資金管理概述

（一）運營資金管理概念與目標

企業的經營活動離不開資金，概括地說，企業的生產經營活動就是一個資金在企業內部循環的過程，而在企業內部循環的資金即是運營資金。企業的營運資金區別于企業的其他資金具有資金周轉周期短、資金變現速度快、資金形態不穩定等特點。

企業財務管理的一個核心內容就是對營運資金的管理，營運資金的管理目標應與財務管理總體目標相一致，營運資金管理要做到維持企業恰當的償債能力、增強企業的盈利能力。

（二）我國中小企業運營資金管理的特點

在我國中小企業的營運資金管理相對于大型企業具有如下特點：在現金管理上資金少、規模小、承擔風險能力差，企業更應提高現金管理效率；在應收賬款管理上因面對的市場競爭更為激烈，需要制定出更加有效的應收賬款信用政策；在短期融資方面因企業規模小，向銀行貸款融資極為困難，應采取更多的融資手段；在存貨管理上因企業生產規模小，企業更應加快產品周轉；在風險防范上因企業抵御風險能力差，企業需嚴防財務及經營風險。

二、中小企業運營資金管理存在的問題

（一）國家政策及體制原因導致企業融資困難

企業的資金來源受到資金管理政策和經濟體制的影響，我國中小企業融資困難，融資渠道狹窄具體表現為：首先，中小企業的布局與中小企業資金來源分配不匹配，國家相關政策對中小企業扶持不夠。其次，中小企業風險分散及補償制度缺乏，且企業的擔保規模小，企業信用能力提升困難。再次，資本市場沒有形成多層次態勢，中小企業直接融資與間接融資比例不協調。最后，中小企業由于融資能力差且信息不對稱，銀行給中小企業貸款的積極性不高。

（二）企業負責人管理能力弱導致企業資金運營效率低

中小企業的資金運營效率的高低取決于應付賬款使用效率、流動資金周轉速度、存貨周轉、商業信用利用等因素。管理人員的不重視使中小企業在資金運營上存在著流動資產中不良資產過多、流動資金周轉不暢、非有效應付賬款融資、對存貨管理不重視、商業信用融資未被合理利用等問題。

（三）預算管理差導致企業運營資金風險高

因存貨庫存定量不準確造成的存貨風險、因銷售貨款壞賬等造成的應收賬款風險、因現金持有量不合理造成的應收賬款風險、因資產結構不合理造成的資金流動性風險等。

（四）企業整體管理團隊水平低

相對于大型企業，中小企業的總體管理能力較差，企業的營運資金管理水品低下。在營運資金管理上存在現金管理混亂、資金回收困難、應收賬款管理缺乏控制、存貨積壓嚴重、短期資金運轉無計劃性、短期借款無管理等一系列問題。

三、中小企業運營資金管理問題成因

（一）資金結構不合理

部分中小企業對于營運資金缺乏有序的安排，對企業的資金流動也沒有很好地去協調，企業對資金的管理還處于把控資金安全性及充足性的初級階段，忽視了資金結構的管理，導致資金結構失衡。

（二）外部融資環境差

首先，銀行等金融機構嚴格控制對中小企業的借貸，出于對金融企業要求的效益性及資金安全性的考慮，部分銀行不愿借款給擔保能力差的中小企業。其次，中小企業缺乏國家政策的支持，我國對服務中小企業專門制定的法律較少，而專門對中小企業服務的機構則更少，這就給中小企業的融資帶來了更大的困難，金融體制顯得不夠完善。

（三）管理者的管理能力不強

企業的管理者對企業的發展極為重要，中小企業人才相對匱乏，部分企業的管理者營運資金管理能力不強，致使企業存貨管理缺失、賬款回收困難、盲目投資、個人決策不征求團隊意見、不理性的擴張。

（四）應對資金風險能力弱

首先，企業的發展目標與自身財務能力不符合，企業盲目的想要做大，對投資風險低估，在準備不充分的情況下極易出現資金短缺，造成企業經營危機。也有的企業沒有戰略目標意識，只求短平快賺錢，沒有資金計劃及資金預算管理，簡單的加減法算出資金需求量，結果達不到公司向前發展的速度。

其次，短視性及習慣上的靜態管理。企業的經營方向及目標都是有戰略性的，如果日常的營運資金沒有與戰略目標相符的管理計劃，財務管理缺乏彈性，企業目標很難實現。

最后，企業的流動資產周轉快但獲利性較差，企業的固定資產周轉差但獲利能力強，部分中小企業在資金的使用上缺乏風險與獲利的權衡。

四、加強中小企業運營資金管理的建議

（一）優化外部融資環境

從外部環境解決中小企業資金來源問題，拓展資金來源、完善金融制度。金融市場及金融體制需進行改革，全面提高銀行的服務質量及效率，使資本市場的運作更加健康。西方發達國家的中小企業曾經也遇到過融資困難的問題，但新興金融機構及工具的出現，強烈的刺激了商業銀行，商業銀行在認識到為中小企業服務的重要性后，也積極的服務于中小企業市場，有權威數據表明，在美國商業銀行提供的服務中，中小企業占到了總體服務對象的80%。所以我們也應該積極開拓各種短期、長期資金來源渠道，優化外部融資環境。

（二）調整企業資金結構

中小企業應優化企業內部資金結構，優化中小企業流動資產內部項目比例關系，加強對金融流動資產的管理，科學合理的確立流動資產各個項目比例。同時對中小企業流動負債內部項目比例關系也要加以優化，充分的利用商業信用，加強金融流動負債管理，科學的確立流動負債各個項目的比例。企業在根據自身的實際情況確立了流動資產及負債的比例關系后，還要建立預警體系，發現某個資產或負債項目變化比較大，應馬上分析調查，判斷變化時偶發性原因還是企業的管理缺陷，如果是企業的管理出了問題應及時制定有效的應對措施。

（三）提高管理人員運營資金管理能力

管理者的管理能力在企業營運資金管理中起著重要的作用，提高管理能力才能保證營運資金管理體系有效的在企業運營。中小企業管理者應提高財務素養，杜絕一把手現象，改變營運資金管理的陳舊思想，并定期組織全員的財務知識培訓。

（四）強化運營資金風險管理體系

企業的日常生產經營離不開營運資金的支撐，而營運資金又是企業資金鏈條最薄弱的環節，企業應該通過推進營運資金有序管理、實施營運資金風險預警管理等，來強化營運資金風險管理體系。營運資金管理通常應該遵循保證資金的合理需求、提高營運資金使用效率、節約資金使用成本、保證能夠償還短期借款等基本原則。

參考文獻

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