探究基于利率市場化的上市商業銀行風險管理

【摘要】隨著利率市場化的不斷深入，利率已經成為影響商業銀行運行的重要因素，尤其是對其風險管理的影響更為突出，利率市場的波動已經直接影響了商業銀行的風險偏好、利率風險、流動風險、信用風險等等層面，因此在實際的操作中利率市場化已經改變了商業銀行的風險要素，因此必須在利率市場化的基礎上進行風險管理措施的調控，適應市場對商業銀行的要求，從而降低風險的出現與影響深度。

【關鍵詞】利率市場化 利率波動 風險增加 轉型升級

一、利率市場化所引發的風險要素改變

（一）信用風險的增加

基于利率市場化的研究中表明，利率市場化以后如果利率上升，則會直接推動商業銀行不良貸款的增加，利率和不良貸款直接是一種正比關系。其中誘發這一情況的因素有中小企業的貸款增加，在數量上的增加也增加了信用風險，一旦利率發生改變，中小企業貸款的單筆金額小，就會導致利率成本增加，從而增加了信用風險；再有就是利率上升會導致經營困難的客戶的處境更加困難而導致風險上升；最后是逆向選擇和道德風險的影響也會導致風險增加。

（二）資金配置失衡

資金投資的導向引發流動性風險，又發行業的非正常競爭。商業銀行的資金資源會因為利率市場的波動而導致存貸比例失衡，導致劉東西方風險上升，同時利率市場化將導致資金趨利性，從而增加了資金聚集的風險。

（三）盈利性風險增加

利差是商業銀行獲取利潤的基本方式，通常利率管制是保證商業銀行在存貸之間獲得利潤的保障措施，也是獲得高利潤評估的根本原因。商業銀行在利差的幫助下進入一種盈利模式，保持利息收入在一個相對穩定的局面下。在利率市場化后，保護性政策已經不能幫助商業銀行獲得持續的利潤，此時商業銀行必須轉型改變其盈利模式，從而使之保護穩定的收益。但是在利率市場化后，短期內利差會變窄，因此利潤下降時必然趨勢，此時商業銀行在轉型中遇到的是同質化問題，這無疑會導致風險的集中與擴大。如果利差問題導致的風險變大，則最終會影響商業銀行的定價能力，經營不善的就會直接導致倒閉。

（四）經營行為不規范

從長期的經營發展來看，利率市場化的目標就是利用市場來規范商業銀行乃至金融市場的秩序。在研究中發現，不規范的操作集中在存款和中間業務等領域，如不規范的攬存，導致了聲譽風險的增加，因此存款利率的上升是必然趨勢，此時也增加了銀行的競爭，當然正常的競爭是可以促進市場發展的，但是不規范則會影響正常的金融秩序而導致風險增加。再如中間業務的不規范，利率市場化以后，商業銀行的業務拓展就會進入到多元化階段，同時多元化的業務結構也就會增加風險的因素。中間業務收入會因為多元化而增加，但是不規范的操作與拓展中間業務則會導致客戶對銀行的誤解或者非議，從而導致風險增加。

二、基于利率市場化的銀行風險管理措施分析

（一）整體業務轉型

在銀行的經營與發展中，對現有業務進行轉型與優化，業務模式應放棄傳統的存貸模式，而應提供綜合性的金融服務。一方面實現客戶的精細化管理；一方面則應改善業務流程，提供更加方便與快捷的綜合性服務；最后是整合資源，對流程進行改造與優化，從而提高工作效率。另外，還應進行業務拓展，開發多種服務商品為客戶服務。改變原有的分業經營為主的局面，當然銀行不能直接投資保險和金融等，但是可以利用金融產品來滿足不同業務需求，來提升產品的價值。

（二）改變定價策略適應利率波動

利率市場化的進程中必須要求商業銀行改變定價策略，未來的銀行競爭不再是單純的利差競爭，而應是實現資產和負債的雙向浮動模式。所以銀行應從資產負債的管理入手，以此確定定價策略并實施。銀行的發展應做到內部的轉移定價和對客戶信用風險的溢價。這有這樣才能在利率波動的市場中把握定價所引發的風險擴大。

（三）增加主動控制風險的能力

利率市場化的過程中，已經將銀行推入到被動調整的模式中，眾多銀行的資產結構已經發生改變，多數投資證券已經進入到銀行資產中，如資產支持證券、房屋抵押等。而隨之而來的衍生產品如，CDO、CDS等也在其中。銀行所面臨的風險已經從利率風險拓展到匯率風險、信用風險等，而與資產結構形式應的資產管理模式也將成為銀行未來的選擇。必須增加資產種類、衍生產品等，這些不僅僅是資產的運用手段，也是一種新的投資工具，所以增加衍生產品的業務是適應利率市場化的措施。

（四）全面開展產品創新

利率市場化的推行，存貸之間的利率空間變小，銀行必須進行轉型與新產品的開發，此時金融產品必須進行創新。銀行發展必須遵循創新的基本原則，一方面進行產品的綜合化改善，為客戶提供更加全面而適應其發展的金融方案，由此保證客戶與銀行的雙贏；其次金融產品的結構必須調整，客戶需求差異化在市場多元化的推動下十分明顯，因此應利用單元化的設計來方便客戶進行組合，從而形成個性化產品，為客戶提供服務；最后是實現利潤的非利息化，進一步消除利差變窄的影響，而創新的產品應改變傳統的獲利方式，促進非利息產品的開發，從而保證銀行利潤穩定，降低利率市場化的負面影響。

（五）建立存款保險制度

利率市場化的關鍵點就是銀行系統必須完善和建立一個市場退出機制。積極的建立存款保險制度就是一個總要的措施，按照國際慣例，商業銀行行業應盡快的完善存款保險制度和法規，以此適應我國現有的金融市場的發展的需求，存款保險制度可以參考西方國家的思路，突出相關制度與規范，以此降低商業銀行的資產運營風險。

三、結束語

利率市場化是一項龐大而復雜的系統工程，在實施中其自身也在不斷的完善中，而其影響的主要是銀行業的獲利模式，因此從某個方面開利率市場化促進了商業銀行的經營轉型。因此商業銀行必須從自身出發，轉變獲利模式，利用產品和服務的升級與轉型來適應利率的波動，針對利率波動而造成的種種風險要素的改變，進行全面的改革，利用制度、規范、產品、升級等措施，提高風險管理的整體效果，從而降低其資產風險和經營風險，這才是基于利率市場化的銀行風險管理的根本動力與目標。

參考文獻

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